Nasdaq investeert $100 miljoen in Kraken

De investering laat zien hoe traditionele beurzen en cryptoplatformen steeds dichter naar elkaar toe groeien. Voor Kraken betekent de deal meer dan alleen nieuw kapitaal. Het bedrijf gaat technologie van Nasdaq gebruiken en krijgt een belangrijke rol bij de handel in digitale versies van beursgenoteerde aandelen.

Nasdaq en Kraken breiden samenwerking uit

Nasdaq en Payward werken sinds maart samen aan infrastructuur voor tokenized aandelen. De nieuwe investering van $100 miljoen maakt die samenwerking groter.

Een belangrijk onderdeel van de overeenkomst is dat Kraken tokenized versies van aandelen die op Nasdaq staan genoteerd via zijn eigen platform wil aanbieden. Daarmee wil het bedrijf traditionele aandelen toegankelijk maken via infrastructuur die meer lijkt op die van de cryptomarkt.

Nasdaq ziet daar kansen in. Cryptomarkten zijn 24 uur per dag en zeven dagen per week actief, terwijl aandelenbeurzen nog grotendeels met vaste handelsuren werken. Tokenization kan helpen om aandelen uiteindelijk gedurende een groter deel van de dag verhandelbaar te maken.

Nasdaq werkt al langer aan deze zogenoemde always-on markten. De beursuitbater diende eerder bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) een voorstel in om handel in tokenized aandelen mogelijk te maken.

Wat zijn tokenized aandelen?

Een tokenized aandeel is een digitale representatie van een traditioneel aandeel. Blockchaintechnologie registreert en verwerkt de digitale tokens, terwijl het product gekoppeld blijft aan een bestaand aandeel of de waarde daarvan.

Dat kan de handel flexibeler maken. Transacties kunnen sneller worden verwerkt en handelsplatformen kunnen in theorie ruimere openingstijden aanbieden.

Toch is een tokenized aandeel niet automatisch hetzelfde als een normaal aandeel. De juridische rechten kunnen verschillen. Een token geeft bijvoorbeeld niet in alle gevallen rechtstreeks stemrecht of dezelfde bescherming als het bezit van het onderliggende aandeel. Beleggers moeten daarom goed kijken naar de structuur van het specifieke product.

Kraken gaat Nasdaq-technologie gebruiken

De samenwerking draait niet alleen om tokenized aandelen. Payward gaat ook markttoezichttechnologie van Nasdaq gebruiken.

Kraken wil deze systemen inzetten voor zijn markten voor crypto, aandelen, tokenized aandelen, futures en opties. De technologie controleert handelsactiviteiten en kan opvallende patronen herkennen die bijvoorbeeld kunnen wijzen op marktmanipulatie.

Dat wordt relevanter nu Kraken steeds meer financiële producten aanbiedt. Het platform ontwikkelt zich daarmee verder van een traditionele crypto-exchange naar een bredere handelsomgeving.

De investering waardeert moederbedrijf Payward volgens bronnen die bekend zijn met de deal op ongeveer $21 miljard.

Grote beurzen zoeken samenwerking met Kraken

Nasdaq staat niet alleen in zijn interesse in Kraken en tokenization. Andere grote beursbedrijven zetten vergelijkbare stappen.

Kraken kondigde eerder deze maand een samenwerking aan met London Stock Exchange. Vanaf 2027 willen de partijen tokenized producten aanbieden die belangrijke Britse aandelen volgen. Beleggers moeten deze producten uiteindelijk 24 uur per dag en vijf dagen per week kunnen verhandelen.

Ook Deutsche Börse heeft financieel belang bij de ontwikkeling van Payward. De Duitse beursuitbater investeerde in april $200 miljoen in het moederbedrijf van Kraken. Deutsche Börse wil daarmee zijn toegang tot blockchain-gebaseerde effecten en andere tokenized beleggingsproducten uitbreiden.

Deze samenwerkingen maken Kraken een opvallende schakel tussen de cryptosector en traditionele financiële markten.

Markt voor tokenized aandelen groeit verder

Tokenized aandelen vormen nog een kleine markt vergeleken met gewone aandelen, maar de waarde neemt toe.

Volgens gegevens van RWA.xyz bedraagt de totale uitstaande waarde van tokenized aandelen inmiddels meer dan $2,9 miljard. Dat is ongeveer 7,4% meer dan een maand eerder.

Deze producten vallen onder de bredere markt voor real-world assets, vaak afgekort tot RWA’s. Hierbij krijgen bestaande bezittingen zoals aandelen, obligaties of vastgoed een digitale representatie op een blockchain.

Voor crypto-investeerders is vooral de betrokkenheid van grote traditionele beursbedrijven relevant. Nasdaq, London Stock Exchange en Deutsche Börse experimenteren niet meer alleen met blockchain. Ze investeren daadwerkelijk in bedrijven en infrastructuur die traditionele financiële producten naar blockchainnetwerken kunnen brengen.

Wat betekent dit voor crypto-investeerders?

De Nasdaq investering in Kraken laat zien dat tokenization een serieuzere plaats krijgt binnen traditionele financiële markten. Dat betekent niet dat aandelenbeurzen plotseling volledig naar de blockchain verhuizen.

Wel ontstaat langzaam een markt waarin crypto-infrastructuur en traditionele beleggingen naast elkaar functioneren. Kraken probeert daarin een positie op te bouwen als platform waar beide werelden samenkomen.

Voor beleggers kan dat uiteindelijk zorgen voor meer handelsmogelijkheden en ruimere handelstijden. Tegelijk blijven regelgeving, beleggersbescherming en de juridische rechten van tokenhouders belangrijke aandachtspunten.

Conclusie

Nasdaq investeert $100 miljoen in Payward en versterkt daarmee zijn samenwerking met Kraken. Volgens bronnen rond de deal krijgt het bedrijf een waardering van $21 miljard.

Belangrijker is de strategie achter de investering. Nasdaq wil verder met tokenized aandelen en handel buiten traditionele beursuren, terwijl Kraken de infrastructuur heeft om zulke producten bij crypto-investeerders te brengen.

Met Deutsche Börse en London Stock Exchange als andere grote partners groeit Kraken zo uit tot een belangrijke verbinding tussen traditionele aandelenmarkten en blockchaintechnologie.

Veelgestelde vragen

Hoeveel investeert Nasdaq in Kraken?

Nasdaq investeert $100 miljoen in Payward, het moederbedrijf van Kraken. Volgens bronnen die bekend zijn met de transactie waardeert de deal Payward op ongeveer $21 miljard.

Wat zijn tokenized aandelen?

Tokenized aandelen zijn digitale producten die een traditioneel aandeel of de waarde daarvan vertegenwoordigen via blockchaintechnologie. Ze kunnen ruimere handelstijden mogelijk maken, maar bieden niet automatisch dezelfde juridische rechten als rechtstreeks gehouden aandelen.

Wanneer kan Kraken tokenized aandelen van Nasdaq aanbieden?

Nasdaq en Kraken werken aan de infrastructuur voor deze producten, maar de exacte beschikbaarheid hangt onder meer af van de verdere uitwerking en regelgeving. De samenwerking richt zich uiteindelijk op een markt waarin tokenized aandelen gedurende ruimere handelsuren beschikbaar kunnen zijn.