Eerste bank sluit aan op Europese markt voor tokenized securities

De Europese markt voor tokenized securities zet een nieuwe stap richting volwassenheid. De Zwitserse cryptobank Amina heeft zich aangesloten bij het blockchainplatform 21X, dat opereert onder een speciaal EU-regime voor blockchainmarkten.

Met deze stap wordt Amina de eerste volledig gereguleerde bank die actief meedoet aan een Europese handelsomgeving voor blockchain-gebaseerde effecten. Dat laat zien hoe traditionele banken en de cryptowereld langzaam naar elkaar toegroeien.

Voor de Europese financiële sector kan dit een belangrijke ontwikkeling zijn. Banken spelen namelijk een centrale rol in kapitaalmarkten. Wanneer zij blockchaininfrastructuur omarmen, kan dat de adoptie van tokenized assets versnellen.

De term tokenized securities verwijst naar traditionele financiële producten – zoals aandelen of obligaties – die op een blockchain worden uitgegeven als digitale tokens.

Door deze digitalisering kunnen transacties sneller worden verwerkt. Ook kan de administratie van eigendom efficiënter verlopen, omdat de blockchain fungeert als een gedeeld en transparant register.

Voor beleggers betekent dat op termijn mogelijk lagere kosten, snellere settlement en nieuwe vormen van handel.

Amina wordt eerste bank op blockchainplatform 21X

De Zwitserse bank Amina krijgt op het platform van 21X de rol van zogeheten listing sponsor. Dat betekent dat de bank bedrijven kan begeleiden die hun effecten in tokenized vorm willen uitgeven op het platform.

Voor de technische infrastructuur werkt Amina samen met Tokeny, een Luxemburgs bedrijf dat software ontwikkelt voor het uitgeven en beheren van tokenized financiële producten.

De samenwerking moet een probleem oplossen dat de sector al langer vertraagt: de kloof tussen traditionele banken en blockchainplatformen waarop tokenized assets worden uitgegeven en verhandeld.

Zolang banken niet actief deelnemen, blijft institutionele adoptie beperkt.

EU experimenteert met blockchainmarkten

Het platform 21X kreeg eind 2024 een vergunning binnen het Europese DLT Pilot Regime.

DLT staat voor Distributed Ledger Technology, een verzamelnaam voor systemen zoals blockchains waarin transacties in een gedeeld digitaal register worden opgeslagen.

Het EU-programma fungeert als een soort testomgeving. Financiële partijen mogen er experimenteren met blockchainhandel in aandelen en andere financiële instrumenten, terwijl toezichthouders tegelijk bekijken hoe deze technologie past binnen bestaande regelgeving.

Toch klinkt er ook kritiek. Sommige marktpartijen vinden dat de huidige regels te streng zijn. Daardoor kan de Europese markt mogelijk minder snel groeien dan in andere regio’s.

Tokenized assets winnen wereldwijd terrein

De ontwikkeling past binnen een bredere trend: de opkomst van tokenized real-world assets (RWA’s).

Dat zijn echte financiële activa die via blockchain worden gedigitaliseerd en verhandelbaar gemaakt. Denk aan aandelen, obligaties of vastgoed.

Steeds meer financiële instellingen investeren in deze technologie. In de Verenigde Staten ondersteunen partijen zoals BNY, Nasdaq en S&P Global bijvoorbeeld de uitbreiding van het blockchainnetwerk Canton Network, dat zich richt op tokenized financiële producten.

Ook Europese initiatieven verschijnen. Cryptobeurs Kraken lanceerde onlangs het platform xStocks, waarmee Europese gebruikers tokenized versies van Amerikaanse aandelen kunnen verhandelen.

Daarnaast kreeg het platform Ondo toestemming in Liechtenstein om tokenized aandelen aan Europese beleggers aan te bieden.

Waarom banken belangrijk zijn voor tokenization

Een belangrijke uitdaging voor tokenized markten is samenwerking tussen verschillende platformen. Veel systemen functioneren nog los van elkaar.

Volgens experts kan de markt pas echt opschalen wanneer banken, exchanges en blockchainplatformen met elkaar verbonden raken.

De toetreding van een gereguleerde bank zoals Amina kan daarom een belangrijke test worden voor de Europese tokenizationmarkt.

Conclusie

De deelname van Amina aan het blockchainplatform 21X laat zien dat traditionele financiële instellingen steeds serieuzer naar tokenized securities kijken.

Hoewel de Europese markt nog in een experimentele fase zit, groeit de interesse snel. Als meer banken en financiële spelers volgen, kan tokenization uitgroeien tot een belangrijk onderdeel van de toekomstige kapitaalmarkt.

FAQ

Wat zijn tokenized securities?

Tokenized securities zijn traditionele financiële instrumenten, zoals aandelen of obligaties, die als digitale tokens op een blockchain worden uitgegeven. Daardoor kunnen ze efficiënter worden verhandeld en geregistreerd.

Waarom is de deelname van banken belangrijk?

Banken spelen een sleutelrol in de financiële infrastructuur. Hun deelname vergroot vertrouwen in blockchainmarkten en kan institutionele investeerders aantrekken.

Wat is het DLT Pilot Regime van de EU?

Het DLT Pilot Regime is een Europees programma dat financiële bedrijven toestaat om blockchainhandel in effecten te testen binnen een gereguleerde omgeving. Hierdoor kunnen toezichthouders onderzoeken hoe blockchain past binnen bestaande financiële markten.