Britse overheid zet vol in op tokenisatie met steun van BlackRock en JPMorgan

Grote financiële partijen bundelen hun krachten voor tokenisatie

Het doel is om de komende twaalf maanden te onderzoeken hoe tokenisatie kan worden toegepast binnen de Britse financiële markten. Daarbij ligt de nadruk op concrete praktijkvoorbeelden in plaats van alleen theoretisch onderzoek. Londen wil hiermee zijn positie als internationaal financieel centrum versterken, terwijl steeds meer landen investeren in blockchaintechnologie.

Wat is tokenisatie?

Tokenisatie is het digitaal vertegenwoordigen van een bestaand financieel bezit op een blockchain. Dat kan bijvoorbeeld gaan om een aandeel, obligatie of vastgoed. Zo’n digitaal eigendomsbewijs wordt een token genoemd.

Het grote voordeel is dat transacties sneller kunnen worden verwerkt en dat veel administratieve stappen automatisch verlopen. Hierdoor dalen de kosten en wordt de afwikkeling van transacties efficiënter. Voor beleggers verandert het onderliggende bezit niet, maar wel de manier waarop het wordt beheerd en verhandeld.

Eerste projecten richten zich op de financiële infrastructuur

De werkgroep begint met toepassingen rond zogeheten tokenised repo’s. Een repo is een kortlopende lening waarbij financiële instellingen effecten als onderpand gebruiken om tijdelijk geld te lenen. Door dit proces te digitaliseren kunnen transacties vrijwel direct worden afgehandeld.

Volgens Chris Woolard, voormalig voorzitter van de Britse Financial Conduct Authority (FCA), moet het Verenigd Koninkrijk nu doorpakken. In zijn rapport stelt hij dat landen wereldwijd met elkaar concurreren om de financiële markten van de toekomst vorm te geven. Wie te lang wacht, loopt volgens hem het risico achter te blijven.

Markt voor tokenisatie groeit razendsnel

De belangstelling voor tokenisatie neemt wereldwijd snel toe. Volgens een schatting van Boston Consulting Group kan de markt voor Real World Assets (RWA’s) in 2035 uitgroeien tot ongeveer 88 biljoen dollar.

Real World Assets zijn traditionele bezittingen, zoals aandelen, obligaties, vastgoed of grondstoffen, die via blockchain als digitale tokens worden uitgegeven. Daarmee kunnen deze activa eenvoudiger worden verhandeld en beheerd.

Ter vergelijking: de totale cryptomarkt, inclusief stablecoins, vertegenwoordigt momenteel ongeveer 3 biljoen dollar. Dat laat zien hoeveel groeipotentieel analisten zien in tokenisatie.

Ook de Verenigde Staten en de Europese Unie werken aan regelgeving en infrastructuur om deze technologie binnen de traditionele financiële sector toe te passen.

Betere betaalnetwerken zijn onmisbaar

Volgens Kirit Bhatia, Chief Digital Assets Officer bij Banking Circle, is tokenisatie alleen succesvol als de betaalinfrastructuur gelijke tred houdt.

Digitale activa moeten eenvoudig kunnen worden betaald, verplaatst en als onderpand kunnen dienen, ook wanneer verschillende blockchains of financiële systemen worden gebruikt. Dat vraagt om een netwerk waarin stablecoins, tokenized bankdeposito’s en bestaande betaalsystemen goed samenwerken.

Een stablecoin is een cryptomunt waarvan de waarde gekoppeld is aan een traditionele valuta, zoals de euro of Amerikaanse dollar. Daardoor schommelt de prijs veel minder dan bij bijvoorbeeld Bitcoin.

Britse economie kan flink profiteren

Het rapport verwacht dat een succesvolle invoering van tokenisatie tegen 2035 jaarlijks ongeveer 33 miljard pond extra economische activiteit kan opleveren. Daarnaast zou de Britse schatkist jaarlijks ongeveer 14 miljard pond extra belastinginkomsten kunnen ontvangen.

Dat verklaart waarom de Britse overheid deze ontwikkeling actief ondersteunt. Niet alleen de financiële sector kan efficiënter werken, ook de economie als geheel kan hiervan profiteren.

Tokenisatie wordt steeds belangrijker voor traditionele financiële markten

Blockchain wordt steeds vaker gebruikt voor meer dan alleen cryptovaluta. Banken, vermogensbeheerders en overheden onderzoeken hoe dezelfde technologie traditionele financiële producten sneller, goedkoper en transparanter kan maken.

De nieuwe Britse taskforce laat zien dat tokenisatie niet langer een experiment is. Grote internationale spelers investeren gezamenlijk in toepassingen die de komende jaren een vaste plek kunnen krijgen binnen de financiële markten.

Conclusie

De Britse overheid zet een belangrijke stap richting de digitalisering van de financiële sector. Met steun van grote namen als BlackRock, Goldman Sachs en J.P. Morgan wil het land praktijkervaring opdoen met tokenisatie en blockchain. De technologie staat nog aan het begin van haar ontwikkeling, maar de verwachtingen zijn hoog. Als de plannen slagen, kan tokenisatie uitgroeien tot een belangrijk onderdeel van de wereldwijde financiële infrastructuur.

Veelgestelde vragen

Wat is tokenisatie?

Tokenisatie is het digitaal vastleggen van eigendom op een blockchain. Hierdoor kunnen financiële producten zoals aandelen, obligaties en vastgoed sneller en efficiënter worden verhandeld.

Wat zijn Real World Assets?

Real World Assets, vaak afgekort als RWA’s, zijn bestaande bezittingen uit de traditionele financiële wereld die als digitale tokens op een blockchain worden uitgegeven.

Waarom investeren grote banken in tokenisatie?

Financiële instellingen verwachten dat tokenisatie transacties goedkoper, sneller en transparanter maakt. Daarnaast kan de technologie internationale handel en financiële dienstverlening efficiënter maken.