Steeds meer banken kiezen voor tokenisatie: blockchain krijgt vaste plek op Wall Street

Wall Street ziet tokenisatie als volgende stap voor de financiële sector

Voor crypto-investeerders is dat een opvallende ontwikkeling. Waar blockchain jarenlang vooral werd geassocieerd met cryptocurrencies, richten banken en vermogensbeheerders zich nu steeds vaker op het digitaliseren van traditionele financiële producten. De verwachting is niet dat het huidige systeem verdwijnt, maar dat blockchain het efficiënter maakt.

Wat is tokenisatie?

Tokenisatie is het proces waarbij een financieel of fysiek bezit wordt omgezet in een digitale token op een blockchain. Zo’n token vertegenwoordigt het eigendom van bijvoorbeeld een aandeel, obligatie, beleggingsfonds of vastgoed.

Het grote voordeel is dat transacties sneller kunnen worden verwerkt en minder tussenpartijen nodig hebben. Daarnaast kunnen bezittingen eenvoudiger worden opgesplitst in kleinere delen, waardoor investeren voor meer mensen toegankelijk wordt. Blockchain fungeert daarbij als een digitaal register waarin alle transacties veilig en transparant worden vastgelegd.

Financiële instellingen verhogen hun investeringen

Voor het onderzoek werden 200 bestuurders uit de Noord-Amerikaanse financiële sector ondervraagd. De resultaten laten zien dat de markt zich voorbereidt op een bredere toepassing van tokenisatie.

Zo verwacht 68% van de respondenten dat tokenisatie de financiële markten binnen drie tot vijf jaar merkbaar zal veranderen. Daarnaast geeft bijna een derde aan de investeringen in tokenisatieprojecten de komende twee jaar met minimaal 26% te willen verhogen.

Die ontwikkeling sluit aan bij recente initiatieven van grote financiële spelers. BlackRock beheert inmiddels een omvangrijk tokenized fonds met Amerikaanse staatsobligaties. Franklin Templeton biedt tokenized geldmarktfondsen aan en JPMorgan verwerkt transacties via zijn blockchainplatform Kinexys. Ook Visa en DTCC investeren in infrastructuur die tokenized effecten en digitale betalingen ondersteunt.

Blockchain vult bestaande systemen aan

Het onderzoek laat ook zien dat de financiële sector niet verwacht dat traditionele markten volledig plaatsmaken voor blockchain.

Maar liefst 92% van de ondervraagde organisaties denkt dat digitale en traditionele financiële producten de komende jaren naast elkaar blijven bestaan. In plaats van nieuwe systemen vanaf nul op te bouwen, kiest 69% ervoor om blockchain te integreren in bestaande handels-, bewaar- en afwikkelplatformen.

Die aanpak verlaagt de overstapdrempel en maakt het mogelijk om nieuwe technologie te combineren met bestaande processen.

Grote verschillen tussen financiële instellingen

Niet iedere organisatie is even ver met tokenisatie. Vooral bedrijven die actief zijn op de kapitaalmarkten lopen voorop.

Van deze groep heeft 44% al toepassingen die operationeel zijn of op grote schaal worden gebruikt. Bij vermogensbeheerders ligt dat aandeel op 20%, terwijl wealth managers met 9% duidelijk achterblijven.

Dat verschil laat zien dat organisaties die dagelijks grote transactiestromen verwerken op dit moment de meeste voordelen zien in blockchaintechnologie.

Tokenized fondsen groeien sneller dan aandelen

Volgens de deelnemers aan het onderzoek zullen tokenized beleggingsfondsen en geldmarktfondsen de komende jaren de grootste groei laten zien.

Ongeveer 80% verwacht dat deze producten binnen vijf jaar een belangrijke rol spelen op de financiële markten. Dat is logisch, omdat tokenized staatsobligatiefondsen de afgelopen jaren sterk zijn gegroeid.

Voor tokenized aandelen zijn de verwachtingen voorzichtiger. Ongeveer de helft van de respondenten denkt dat deze markt binnen dezelfde periode breed zal worden geaccepteerd.

DTCC zet belangrijke stap richting praktijk

De groei van tokenisatie beperkt zich niet tot plannen. Deze week voerde DTCC voor het eerst succesvolle transacties uit met tokenized effecten binnen de reguliere financiële markt.

Dat is een belangrijke mijlpaal. Het laat zien dat blockchain niet alleen geschikt is voor proefprojecten, maar ook kan worden ingezet binnen bestaande financiële processen. Zulke ontwikkelingen vergroten het vertrouwen dat tokenisatie de komende jaren een steeds grotere rol krijgt.

Regelgeving blijft grootste obstakel

Ondanks het optimisme zien financiële instellingen nog steeds uitdagingen.

Vooral de onduidelijkheid rond wet- en regelgeving remt verdere adoptie. Daarnaast kost het veel tijd om blockchain veilig te integreren in bestaande IT-systemen die vaak al jarenlang in gebruik zijn.

Toch verandert dat weinig aan de algemene verwachting. De meeste partijen zien tokenisatie als een logische volgende stap in de modernisering van de financiële sector.

Conclusie

Tokenisatie groeit uit tot een belangrijk onderdeel van de financiële markten. Grote banken, vermogensbeheerders en infrastructuurbedrijven investeren steeds meer in blockchain om bestaande processen sneller, goedkoper en efficiënter te maken.

Voor crypto-investeerders is dat positief nieuws. Hoe meer gevestigde financiële partijen blockchain omarmen, hoe groter de kans dat digitale activa en traditionele beleggingen in de komende jaren verder naar elkaar toegroeien.

FAQ

Wat is tokenisatie?

Tokenisatie is het digitaal vastleggen van eigendom op een blockchain. Een token vertegenwoordigt daarbij een echt bezit, zoals een aandeel, obligatie of vastgoed.

Waarom investeren banken in tokenisatie?

Banken verwachten dat tokenisatie transacties sneller en efficiënter maakt, kosten verlaagt en nieuwe beleggingsmogelijkheden creëert.

Vervangt blockchain de huidige financiële markten?

Nee. Volgens het onderzoek verwachten de meeste financiële instellingen dat blockchain de bestaande financiële infrastructuur aanvult, in plaats van volledig vervangt.