Galaxy zet vol in op DeFi-rendement voor grote crypto-investeerders

Galaxy maakt DeFi toegankelijker voor institutionele beleggers

Voor veel professionele partijen blijven stablecoins lange tijd ongebruikt op de balans staan. Ze dienen als reserve voor betalingen, handelsactiviteiten of toekomstige investeringen. Omdat instellingen vaak terughoudend zijn om zelf met DeFi-protocollen te werken, levert dat kapitaal meestal geen extra rendement op. Galaxy wil dat veranderen met een oplossing waarbij klanten geen technische kennis van DeFi nodig hebben.

Ongebruikte stablecoins kunnen rendement opleveren

Een stablecoin is een cryptomunt waarvan de waarde gekoppeld is aan een stabiele valuta, zoals de Amerikaanse dollar. Daardoor zijn stablecoins populair bij bedrijven die snel willen kunnen handelen zonder grote prijsschommelingen.

Via Galaxy Curator krijgen de ruim 2.400 institutionele klanten van Fireblocks toegang tot vooraf samengestelde leenstrategieën. Zij kunnen hun bestaande beveiligings- en goedkeuringsprocessen blijven gebruiken, terwijl Galaxy de selectie van markten en het risicobeheer verzorgt.

Volgens het bedrijf blijven klanten zelf eigenaar van hun crypto, terwijl transacties gewoon verlopen via de bestaande infrastructuur van Fireblocks. Daarmee probeert Galaxy een belangrijke drempel voor institutionele beleggers weg te nemen.

Twee strategieën met verschillende risico’s

De nieuwe dienst start met twee zogeheten vaults. Een vault is een slimme beleggingsstrategie binnen DeFi waarbij crypto automatisch wordt ingezet om rendement te behalen.

De eerste strategie, de Quality Vault, richt zich op veiligheid. Daarbij wordt uitsluitend belegd in leenmarkten met hoogwaardige onderpanden. Deze aanpak is bedoeld voor partijen die kapitaalbehoud belangrijker vinden dan een zo hoog mogelijk rendement.

De Enhanced Vault kiest juist voor meer rendement en accepteert daarbij ook meer risico. Deze strategie gebruikt onder meer liquid restaking tokens, Pendle Principal Tokens en producten van Ethena. Dat zijn DeFi-producten die een hoger rendement kunnen opleveren, maar ook gevoeliger zijn voor marktbewegingen.

De concurrentie in DeFi verschuift

Galaxy staat niet alleen. Steeds meer bedrijven ontwikkelen professionele DeFi-producten voor institutionele klanten. Vermogensbeheerders en handelsbedrijven zoals Bitwise, Gauntlet, Wintermute en RockawayX hebben het afgelopen jaar eveneens nieuwe vaults op Morpho uitgebracht.

Ook andere grote cryptobedrijven breiden hun dienstverlening uit. Robinhood introduceerde onlangs Robinhood Chain, waarmee gebruikers naast tokenized aandelen ook gebruik kunnen maken van DeFi-toepassingen. Kraken lanceerde eerder xStocks, waarmee beleggers digitale versies van Amerikaanse aandelen kunnen verhandelen en inzetten als onderpand binnen DeFi.

Deze ontwikkelingen laten zien dat de concurrentie niet langer alleen draait om het aanbieden van crypto, maar steeds meer om de diensten en infrastructuur die daarop worden gebouwd.

Galaxy mikt uitsluitend op de professionele markt

Galaxy benadrukt dat Galaxy Curator is ontwikkeld voor institutionele beleggers en niet voor particuliere gebruikers. Volgens het bedrijf is de nieuwe dienst gebaseerd op dezelfde risicocontroles die het al gebruikt binnen zijn handels- en kredietactiviteiten.

Galaxy beschikt naar eigen zeggen over een gemiddelde kredietportefeuille van ongeveer 1,4 miljard dollar, beheert meer dan 3 miljard dollar aan gestakete crypto-activa via vijf custodians en werkt samen met ruim 1.600 institutionele tegenpartijen. Die ervaring moet ervoor zorgen dat grote beleggers eenvoudiger en veiliger toegang krijgen tot rendement op de blockchain.

Conclusie

Met Galaxy Curator speelt Galaxy Digital in op een duidelijke ontwikkeling binnen de cryptosector. Institutionele beleggers willen wel profiteren van de mogelijkheden van DeFi, maar zoeken tegelijkertijd naar eenvoud en professioneel risicobeheer. Door beide te combineren probeert Galaxy zich te onderscheiden in een markt waarin de strijd steeds vaker draait om hoogwaardige financiële producten in plaats van alleen de handel in crypto.

Veelgestelde vragen

Wat is Galaxy Curator?

Galaxy Curator is een dienst van Galaxy Digital waarmee institutionele beleggers rendement kunnen behalen op ongebruikte stablecoins via DeFi, zonder zelf complexe protocollen te beheren.

Wat is een stablecoin?

Een stablecoin is een cryptomunt waarvan de waarde is gekoppeld aan een stabiele valuta, zoals de Amerikaanse dollar. Daardoor is de koers meestal veel minder volatiel dan die van bijvoorbeeld Bitcoin.

Wat is een DeFi-vault?

Een DeFi-vault is een geautomatiseerde strategie die crypto inzet binnen leen- of beleggingsprotocollen om rendement te genereren. De strategie bepaalt zelf hoe het kapitaal wordt verdeeld op basis van vooraf ingestelde regels.