DTCC brengt tokenisatie naar Wall Street met eerste live blockchaintransacties

De proef laat zien dat traditionele financiële instellingen steeds serieuzer kijken naar blockchain om transacties sneller en efficiënter af te handelen. Grote namen als JPMorgan Chase, Goldman Sachs, BlackRock en Vanguard deden mee aan de test.

DTCC voert eerste live transacties met tokenisatie uit

DTCC, voluit de Depository Trust & Clearing Corporation, speelt een cruciale rol op de Amerikaanse effectenmarkt. Vrijwel alle transacties in aandelen en obligaties lopen uiteindelijk via deze organisatie. Dagelijks verwerkt DTCC enorme hoeveelheden transacties en bewaart het bedrijf effecten met een gezamenlijke waarde van ruim 114 biljoen dollar.

Tijdens de live test werden verschillende soorten financiële producten omgezet naar blockchain-gebaseerde versies. Het ging onder meer om aandelen, ETF’s, Amerikaanse staatsobligaties en onderpand dat banken gebruiken om financiële verplichtingen af te dekken.

Het belangrijkste verschil met eerdere blockchainprojecten is dat deze transacties plaatsvonden in een echte productieomgeving. De gebruikte effecten waren al opgeslagen binnen het bestaande systeem van DTCC. De blockchain vormde dus geen vervanging van de huidige infrastructuur, maar werkte er direct mee samen.

Wat betekent tokenisatie precies?

Tokenisatie betekent dat een bestaand financieel bezit een digitale representatie krijgt op een blockchain. Zo’n digitale versie wordt een token genoemd. Het onderliggende bezit verandert daarbij niet.

DTCC gebruikt hiervoor zogenaamde digital twins. Dat zijn blockchainversies van bestaande effecten die dezelfde juridische rechten behouden als het originele effect. Beleggers houden daardoor recht op bijvoorbeeld dividend, stemrecht en eigendom.

Dat onderscheidt deze aanpak van sommige tokenized aandelen die momenteel via cryptoplatformen worden aangeboden. Daar volgt een token vaak alleen de koers van een aandeel, zonder dat de eigenaar daadwerkelijk dezelfde wettelijke rechten krijgt.

Een ETF, oftewel een Exchange Traded Fund, is een beursfonds dat een mandje van verschillende beleggingen volgt. Hierdoor kunnen beleggers met één aankoop direct spreiding aanbrengen in hun portefeuille.

Grote financiële instellingen testen verschillende toepassingen

Ruim twintig financiële instellingen namen deel aan de proef. JPMorgan Chase zette bijvoorbeeld posities in de Invesco QQQ Trust ETF om naar blockchainversies en gebruikte deze vervolgens als onderpand bij transacties via CME Group.

Daarnaast verwerkte DTCC transacties met Amerikaanse staatsobligaties, aandelen en verschillende vormen van onderpand. Ook de SPDR S&P 500 ETF Trust, een van de grootste ETF’s ter wereld, maakte deel uit van de demonstratie.

Voor de verwerking gebruikte DTCC zowel Hyperledger Besu als het Canton Network. Vooral Canton Network richt zich specifiek op gereguleerde financiële markten en maakt het mogelijk om vertrouwelijke gegevens veilig tussen partijen uit te wisselen.

Waarom Wall Street steeds meer inzet op blockchain

Steeds meer banken en vermogensbeheerders onderzoeken hoe blockchain de financiële markten efficiënter kan maken. Vooral het sneller verplaatsen van onderpand geldt als een belangrijke toepassing. Financiële instellingen hoeven daardoor minder kapitaal vast te zetten en kunnen transacties sneller afronden.

Ook de markt voor tokenisatie groeit snel. Grote vermogensbeheerders introduceren steeds vaker tokenized beleggingsproducten en banken investeren volop in blockchainnetwerken voor betalingen en afwikkeling van transacties.

Volgens Mark Wendland, CEO van Canton Strategic Holdings, bewijst deze proef vooral dat de technologie klaar is voor gebruik binnen bestaande financiële systemen. Hij benadrukt wel dat dit nog geen garantie is voor directe grootschalige adoptie. Daarvoor moet de vraag vanuit de markt de komende jaren verder toenemen.

DTCC wil zijn tokenisatiedienst vanaf oktober breder beschikbaar maken. In aanmerking komende instellingen kunnen dan bepaalde effecten officieel omzetten naar blockchain-gebaseerde representaties voor dagelijks gebruik.

Waarom deze ontwikkeling belangrijk is voor crypto

Voor de cryptosector is deze proef meer dan een technisch experiment. Jarenlang werd blockchain vooral geassocieerd met cryptovaluta zoals Bitcoin en Ethereum. Inmiddels gebruiken ook traditionele financiële instellingen dezelfde technologie om bestaande markten efficiënter te maken.

Dat vergroot de kans dat tokenisatie de komende jaren een vaste plaats krijgt binnen de financiële sector. Naarmate meer grote partijen overstappen, kan ook de acceptatie van blockchaintechnologie verder versnellen.

Conclusie

Met de eerste live blockchaintransacties zet DTCC een belangrijke stap richting de toekomst van de financiële markten. De organisatie laat zien dat tokenisatie niet alleen geschikt is voor pilots, maar ook binnen de bestaande infrastructuur van Wall Street kan functioneren. Hoewel een brede uitrol nog tijd zal kosten, onderstreept deze proef dat blockchain steeds meer een praktische technologie wordt voor grote financiële instellingen.

Veelgestelde vragen

Wat is tokenisatie?

Tokenisatie is het proces waarbij een bestaand financieel bezit, zoals een aandeel of obligatie, een digitale representatie krijgt op een blockchain. Het oorspronkelijke bezit blijft bestaan en behoudt dezelfde juridische rechten.

Waarom is de proef van DTCC belangrijk?

Dit is een van de eerste keren dat grote financiële instellingen blockchain gebruiken voor echte transacties binnen de bestaande infrastructuur van Wall Street. Daarmee komt tokenisatie een stap dichter bij grootschalige toepassing.

Wat is een ETF?

Een ETF (Exchange Traded Fund) is een beursgenoteerd fonds dat de prestaties van een groep aandelen, obligaties of andere beleggingen volgt. Beleggers kunnen hiermee eenvoudig in meerdere activa tegelijk investeren.