BIS test tokenized betalingen tussen grote banken

De proef laat zien hoe tokenized betalingen internationale transacties tussen banken sneller kunnen maken. Voor de cryptomarkt is dat interessant, omdat technologie die vooral bekend werd door blockchain steeds vaker een plek krijgt binnen het traditionele financiële systeem.

BIS verwerkt $1 miljoen met tokenized betalingen

Aan de test deden 28 centrale banken en financiële instellingen mee. Samen verwerkten zij 800.000 Zwitserse frank, ongeveer $1 miljoen, verspreid over 17 verschillende transactiescenario’s.

De proef ondersteunde zes valuta: de Zwitserse frank, euro, Britse pond, Japanse yen, Zuid-Koreaanse won en Amerikaanse dollar. Een betaling had gemiddeld ongeveer 80 seconden nodig om volledig te worden afgehandeld.

Onder meer de Bank of England, Banque de France, Bank of Japan, Bank of Korea en Swiss National Bank deden mee. Vanuit de commerciële bankensector namen grote namen zoals JPMorgan Chase, Citi, Deutsche Bank, BNP Paribas, UBS, Standard Chartered en MUFG deel.

Het opvallende aan de test is dat de banken niet alleen met een technisch prototype werkten. Ze verwerkten transacties met echte financiële waarde.

Wat zijn tokenized betalingen?

Bij tokenization krijgt traditioneel geld of een ander financieel bezit een digitale vertegenwoordiging op een programmeerbaar netwerk. Zo’n token staat in dit geval dus voor geld dat daadwerkelijk binnen het financiële systeem bestaat.

Project Agorá gebruikt geen Bitcoin, Ethereum of andere cryptomunten. Het systeem werkt met tokenized reserves van centrale banken en deposito’s bij commerciële banken.

Het idee achter de technologie lijkt wel op toepassingen uit de cryptowereld. Bezittingen kunnen digitaal worden geregistreerd en volgens vooraf bepaalde regels worden verplaatst. Daardoor kunnen financiële instellingen verschillende stappen van een betaling beter op elkaar afstemmen.

Waarom Project Agorá internationale betalingen wil veranderen

Internationale betalingen tussen grote banken zijn complexer dan een gewone overboeking binnen Nederland. Banken werken met verschillende valuta, betaalsystemen, regelgeving en tussenpartijen.

Dat kan transacties vertragen en extra kosten veroorzaken.

Project Agorá onderzoekt daarom of banken verschillende onderdelen van een internationale betaling op één programmeerbare infrastructuur kunnen samenbrengen. De BIS startte het project in 2024 met centrale banken en financiële instellingen uit verschillende landen.

De recente test laat zien dat het systeem betalingen tussen meerdere valuta en landen technisch kan verwerken. De gemiddelde afwikkelingstijd van ongeveer 80 seconden is daarbij een belangrijk resultaat.

Atomic settlement moet risico verkleinen

Een belangrijk onderdeel van Project Agorá is atomic settlement. Dit betekent dat gekoppelde delen van een financiële transactie tegelijkertijd worden uitgevoerd.

Neem een bank die euro’s tegen dollars wisselt. In een traditioneel systeem kunnen verschillende onderdelen van die transactie op verschillende momenten plaatsvinden. Daardoor ontstaat tijdelijk het risico dat één partij al heeft betaald terwijl de andere partij nog moet leveren.

Bij atomic settlement gaat de volledige transactie alleen door als beide kanten uitgevoerd kunnen worden. Lukt één onderdeel niet, dan stopt de hele transactie.

De BIS meldde eerder al dat een prototype van Project Agorá dit principe kon toepassen op transacties tussen verschillende valuta en rechtsgebieden. De nieuwe proef brengt het concept dichter bij gebruik in de praktijk.

Waarom dit interessant is voor crypto-investeerders

Project Agorá is geen cryptoproject en heeft geen eigen token. Toch sluit de ontwikkeling aan bij een bredere trend die belangrijk is voor de cryptomarkt: tokenization van traditionele financiële activa.

Banken, vermogensbeheerders en andere financiële instellingen experimenteren steeds vaker met digitale versies van geld, obligaties, fondsen en andere bezittingen.

Project Agorá laat zien dat deze ontwikkeling inmiddels ook het internationale betalingsverkeer bereikt. Centrale banken onderzoeken samen met commerciële banken hoe programmeerbaar geld onderdeel kan worden van bestaande financiële infrastructuur.

Dat betekent niet automatisch dat publieke blockchains zoals Ethereum hiervan profiteren. De infrastructuur van Project Agorá richt zich specifiek op banken en centrale banken. Wel onderstreept de proef dat technologie rond tokenization steeds serieuzer wordt genomen door traditionele financiële instellingen.

Project Agorá gaat verder met testen

De test van ongeveer $1 miljoen betekent nog niet dat banken hun huidige internationale betalingssystemen binnenkort vervangen.

Project Agorá blijft voorlopig een experimenteel project. De BIS en deelnemende financiële instellingen willen verder onderzoeken hoe de technologie werkt onder verschillende omstandigheden en op grotere schaal.

De recente proef vormt daarbij een concrete stap. Het project heeft nu laten zien dat tokenized reserves en bankdeposito’s gebruikt kunnen worden voor betalingen met echte waarde, meerdere valuta en financiële instellingen uit verschillende landen.

Conclusie

Project Agorá laat zien hoe snel tokenization zich buiten de traditionele cryptomarkt ontwikkelt. Centrale banken en grote commerciële banken verwerkten tijdens de proef ongeveer $1 miljoen aan internationale transacties, met een gemiddelde afwikkelingstijd van 80 seconden.

Voor crypto-investeerders zit de relevantie vooral in de onderliggende ontwikkeling. Tokenization groeit van een blockchainconcept naar technologie waarmee grote financiële instellingen daadwerkelijk experimenteren. Of Project Agorá uiteindelijk onderdeel wordt van het internationale betalingsverkeer is nog onzeker, maar de praktijktest brengt die mogelijkheid wel een stap dichterbij.

Veelgestelde vragen

Wat is Project Agorá?

Project Agorá is een initiatief van de Bank for International Settlements. Het project onderzoekt hoe tokenized reserves van centrale banken en deposito’s van commerciële banken internationale betalingen tussen financiële instellingen sneller en efficiënter kunnen maken.

Gebruikt Project Agorá Bitcoin of andere crypto?

Nee. Project Agorá gebruikt geen Bitcoin, Ethereum of andere cryptomunten. De tokens binnen het systeem vertegenwoordigen traditioneel geld dat bij centrale en commerciële banken wordt aangehouden.

Waarom zijn tokenized betalingen belangrijk voor crypto?

Tokenization is een belangrijke toepassing van blockchaintechnologie. Dat centrale banken en grote commerciële banken ermee experimenteren, laat zien dat het concept ook buiten de cryptomarkt steeds meer aandacht krijgt. Project Agorá kan daardoor relevant zijn voor de verdere ontwikkeling van tokenized financiële markten.