Core Scientific zet schulden om in aandelen en vermindert schuld met $260 miljoen

Core Scientific, een belangrijke speler in de Bitcoin-miningwereld, heeft een slimme zet gedaan door $260 miljoen aan converteerbare obligaties om te zetten in aandelen. Dit werd aangekondigd op 8 juli en betekent dat ongeveer 45 miljoen gewone aandelen van het bedrijf nu in handen zijn van schuldeisers.

De omzetting werd geactiveerd op 5 juli, toen de handelsprijs van Core’s aandelen, gebaseerd op de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP), gedurende 20 opeenvolgende handelsdagen boven $2,1 miljard bleef. Obligatiehouders ontvangen hun aandelen op 10 juli, op basis van een vooraf vastgestelde prijs en contant geld voor eventuele gedeeltelijke aandelen.

Deze obligaties boden investeerders twee renteopties: 10% per jaar volledig in contanten, of een mix van 6% in contanten en 6% in aandelen, berekend over de gemiddelde handelsprijs van 20 dagen. Momenteel wordt Core’s aandeel (CORZ) verhandeld op $10,14 op de Nasdaq, een daling van 1,5%, maar in de afgelopen zes maanden is de waarde met maar liefst 194,2% gestegen.

Herstel na Faillissement

De converteerbare obligaties maakten deel uit van Core’s strategie tijdens hun faillissementsprocedure. In januari herrees Core Scientific uit faillissement nadat hun reorganisatieplan werd goedgekeurd door de rechtbank.

Volgens dit plan kregen obligatiehouders $1,201 per $1 nominale waarde voor obligaties die in augustus afliepen en $1,628 per $1 nominale waarde voor obligaties die in april afliepen. CEO Adam Sullivan benadrukte dat de omzetting de significante vooruitgang van het bedrijf sinds het faillissement aantoont.

Vrijstelling van Betalingsverplichtingen

Core Scientific heeft ook aangekondigd dat een voorwaardelijke betalingsverplichting aan onbeveiligde crediteuren is komen te vervallen. Oorspronkelijk was een schuld van $3 miljoen geraamd voor deze crediteuren, maar dankzij de recente prestaties van Core’s aandelen is deze verplichting nu opgeheven. Dit betekent dat het bedrijf geen aanvullende betalingen meer hoeft te doen aan deze crediteuren.

Core Scientific heeft met deze stappen zijn schuldenlast aanzienlijk verminderd en zijn financiële positie versterkt. Door schulden om te zetten in aandelen en betalingsverplichtingen op te heffen, toont het bedrijf aan klaar te zijn voor verdere groei en succes in de crypto-industrie. Voor de Nederlandse crypto-investeerder is dit een veelbelovend teken van stabiliteit en toekomstig potentieel.