Wintermute zet stap naar traditionele financiële markt in VS

Voor crypto-investeerders is vooral de focus op tokenized securities interessant. Wintermute verwacht dat deze markt verder groeit en wil een rol spelen tussen de cryptosector en traditionele financiële instellingen.

Wintermute USA krijgt broker-dealerstatus

Wintermute USA LLC heeft zich geregistreerd als broker-dealer bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) en de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Dankzij deze status kan de Amerikaanse tak aandelen en aandelenopties verhandelen. Ook kan Wintermute optreden als authorized participant voor exchange-traded products (ETP’s), waaronder beursproducten die gekoppeld zijn aan digitale assets.

Een broker-dealer is een financiële onderneming die effecten koopt en verkoopt voor klanten, voor eigen rekening of voor beide. Deze bedrijven vormen een belangrijk onderdeel van de Amerikaanse effectenmarkt en moeten aan specifieke regels voldoen.

Nieuwe rol bij crypto-ETF’s en andere beursproducten

Wintermute kan daarnaast een rol krijgen bij de werking van ETF’s en andere beursproducten.

Als authorized participant kan het bedrijf helpen bij het creëren en inwisselen van ETF-aandelen. Grote financiële partijen gebruiken dit mechanisme om het aanbod van ETF-aandelen aan te passen aan de vraag. Hierdoor blijft de beurskoers doorgaans dicht bij de waarde van de onderliggende bezittingen.

Die rol kan ook relevant zijn voor ETF’s en ETP’s die Bitcoin, Ethereum of andere digitale assets volgen.

Voor Wintermute vormt dit een uitbreiding van zijn bestaande activiteiten. Het bedrijf staat vooral bekend als market maker in crypto. Een market maker zorgt voor liquiditeit door voortdurend koop- en verkoopprijzen beschikbaar te stellen. Hierdoor kunnen andere beleggers gemakkelijker handelen.

Tokenized securities staan centraal in strategie

Wintermute kijkt met de registratie verder dan alleen de huidige markt voor crypto-ETF’s. Het bedrijf verwacht vooral groei bij tokenized securities.

Bij tokenization krijgt een traditioneel financieel product een digitale vertegenwoordiging op een blockchain. Zo kunnen aandelen, obligaties of fondsen via tokens worden uitgegeven en verhandeld.

Dat betekent niet dat een aandeel ineens een gewone cryptomunt wordt. De onderliggende belegging blijft een effect en valt in veel gevallen onder dezelfde financiële regelgeving. Blockchain kan vooral de manier veranderen waarop financiële producten worden uitgegeven, beheerd en verhandeld.

Wintermute wil vroeg een positie innemen in deze ontwikkeling.

Crypto en traditionele markten komen dichter bij elkaar

Volgens Wintermute-oprichter en CEO Evgeny Gaevoy zullen digitale assets en traditionele financiële markten zich niet afzonderlijk blijven ontwikkelen. Hij verwacht dat beide systemen steeds meer met elkaar verbonden raken.

Bedrijven die zowel cryptotechnologie als traditionele financiële markten begrijpen, kunnen volgens hem daardoor een belangrijke rol krijgen.

De nieuwe Amerikaanse registratie sluit aan op die visie. Wintermute krijgt toegang tot meer traditionele financiële activiteiten, terwijl het zijn ervaring met digitale assets kan inzetten.

Voor Nederlandse crypto-investeerders verandert hierdoor niet direct iets. De ontwikkeling laat wel zien hoe de infrastructuur achter crypto professioneler en breder wordt. Grote cryptobedrijven zoeken steeds vaker aansluiting bij bestaande financiële markten in plaats van volledig daarbuiten te opereren.

Wat betekent dit voor de cryptomarkt?

De stap van Wintermute past binnen de bredere verschuiving richting gereguleerde cryptoproducten en tokenization. Vooral institutionele beleggers hebben behoefte aan partijen die zowel digitale assets als traditionele effecten kunnen verwerken.

Als tokenized securities verder groeien, kunnen market makers zoals Wintermute belangrijk worden voor de liquiditeit van deze markten.

Voor beleggers is daarom vooral de langetermijnontwikkeling interessant. Crypto en traditionele financiële producten krijgen steeds meer gezamenlijke infrastructuur. Wintermute positioneert zich nu om daarvan te profiteren.

Conclusie

Wintermute breidt zijn Amerikaanse activiteiten uit met een broker-dealerregistratie. Hierdoor kan het bedrijf onder meer aandelen en opties verhandelen en een rol spelen bij ETF’s en andere beursproducten.

De belangrijkste ontwikkeling zit echter bij tokenized securities. Wintermute verwacht dat traditionele effecten en blockchaintechnologie verder naar elkaar toegroeien. De nieuwe registratie geeft het bedrijf de mogelijkheid om aan beide kanten van die markt actief te zijn.

Veelgestelde vragen

Wat zijn tokenized securities?

Tokenized securities zijn traditionele effecten, zoals aandelen of obligaties, die digitaal worden vertegenwoordigd via tokens op een blockchain. Ze blijven doorgaans onder bestaande effectenwetgeving vallen.

Wat is een broker-dealer?

Een broker-dealer is een financiële onderneming die effecten mag kopen en verkopen voor klanten, voor eigen rekening of beide. In de Verenigde Staten moeten zulke partijen zich aan specifieke financiële regels houden.

Waarom is de stap van Wintermute belangrijk?

Wintermute kan hierdoor activiteiten uit de cryptomarkt combineren met traditionele financiële diensten. Dat kan vooral belangrijk worden als tokenized aandelen, obligaties en andere financiële producten verder groeien.