Een cryptowhale heeft onlangs een slimme zet gemaakt door $34 miljoen in USDC te lenen, met Ethereum (ETH) als onderpand. Dit bedrag is naar een Binance-adres gestuurd, waarschijnlijk om te investeren in andere cryptocurrencies, wat duidt op een optimistische marktverwachting.

Volgens Lookonchain op X nam de whale op 30 juni 30.000 ETH ter waarde van $101,7 miljoen op van Bitfinex. Hierna stortte het adres 0xEd0C in twee stappen van 10.000 ETH elk, een totaal van 20.000 ETH, bij het Spark-protocol.

Dit onderpand, met een waarde van $67,8 miljoen, werd gebruikt om 34 miljoen DAI te lenen. DAI is een gedecentraliseerde stablecoin die gelijk is aan de Amerikaanse dollar.

Met de 34 miljoen DAI kocht de whale hetzelfde bedrag aan USDC via de 1inch (1INCH) gedecentraliseerde beurs, waarna 0xEd0C dit stortte naar een Binance-adres.

Hoe werkt hefboomhandel in DeFi?

In de wereld van DeFi (gedecentraliseerde financiën) kunnen handelaren hun winsten vergroten door te lenen tegen onderpand, zonder tussenkomst van derden.

Handelaren storten bijvoorbeeld ETH als onderpand in een leenprotocol zoals Spark. Vervolgens lenen ze tegen dit onderpand, vaak in stablecoins zoals DAI of USDC. Met dit geleende bedrag kunnen ze hun handelsposities vergroten en mogelijk meer winst maken.

Maar hefboomhandel brengt ook risico’s met zich mee. Als de markt tegen de positie van de handelaar ingaat, kan liquidatie optreden. Dit gebeurt wanneer de waarde van het onderpand onder een bepaalde drempel zakt, waarna het protocol het onderpand verkoopt om de lening terug te betalen. Dit kan grote verliezen opleveren.

In dit geval gebruikte de whale 20.000 ETH als onderpand om $34 miljoen te lenen. Lookonchain meldde een gezondheidsratio van 1,63 voor deze positie, gezien een totale storting van 30.151 ETH ($102,33 miljoen) voor een $52 miljoen lening in DAI.

Optimistisch signaal

Deze handelszet laat een positieve verwachting zien. Het lenen van USDC om op een beurs te storten wijst vaak op plannen om meer crypto te kopen. De handelaar verwacht waarschijnlijk dat de waarde van ETH zal stijgen en zo de kosten van de lening zal overtreffen.

Met de verbeterende technologie bieden DeFi-platforms steeds meer mogelijkheden voor zulke grootschalige operaties. Ze bieden toegang tot hefboomwerking en liquiditeit zonder traditionele tussenpersonen. Handelaren moeten echter altijd de markt in de gaten houden en hun liquidatieprijs goed bewaken om grote verliezen te voorkomen.

De acties van deze whale tonen aan welke complexe strategieën mogelijk zijn in DeFi. Door meerdere protocollen te gebruiken, hebben ze zichzelf gepositioneerd voor potentiële winsten terwijl ze de risico’s van hefboomhandel beheersen.