Canadese banken testen getokeniseerde banktegoeden
De grootste banken van Canada zetten samen een nieuwe stap richting digitaal geld. Zes grote banken onderzoeken hoe getokeniseerde banktegoeden kunnen worden gebruikt om Canadese dollars sneller tussen financiële instellingen te verplaatsen.
Het gaat om Bank of Montreal, CIBC, National Bank of Canada, Royal Bank of Canada, Scotiabank en TD Bank Group. De banken richten zich eerst op transacties binnen het Canadese financiële systeem. Later kan de technologie mogelijk aansluiten op andere digitale financiële netwerken.
Voor de cryptomarkt is vooral het onderscheid met stablecoins interessant. Hoewel beide digitaal geld vertegenwoordigen, werken ze juridisch en technisch anders.
Wat zijn getokeniseerde banktegoeden?
Een getokeniseerd banktegoed is een digitale versie van geld dat op een gewone bankrekening staat. De bank kan zo’n tegoed als token registreren op een digitaal netwerk, waardoor het eenvoudiger en sneller tussen financiële partijen kan bewegen.
Het geld blijft daarbij een verplichting van de bank. Een getokeniseerde Canadese dollar is dus geen nieuwe munt, maar een digitale vorm van een bestaand banktegoed.
Dat verschilt van een stablecoin. Een stablecoin is een afzonderlijk digitaal activum dat meestal gekoppeld is aan een traditionele valuta, zoals de Amerikaanse of Canadese dollar. De uitgever houdt reserves aan om die koppeling te ondersteunen.
Bij een getokeniseerd banktegoed blijft de bank zelf verantwoordelijk voor het geld.
Zes grote banken werken aan gezamenlijk systeem
De zes banken maakten hun samenwerking op 22 september bekend. In de eerste fase onderzoeken ze hoe getokeniseerde Canadese dollars veilig tussen banken kunnen worden verplaatst.
Daarbij kijken ze onder meer naar snellere betalingen en programmeerbare transacties. Programmeerbaar geld maakt het mogelijk om betalingen automatisch uit te voeren wanneer aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan.
Dat kan bijvoorbeeld interessant zijn bij financiële transacties waarbij de overdracht van een digitaal effect direct gekoppeld wordt aan de betaling ervan.
Op langere termijn willen de banken het systeem mogelijk toegankelijk maken voor andere instellingen die deposito’s aanbieden. Ook een koppeling met andere systemen voor digitale activa behoort tot de mogelijkheden.
Canadese toezichthouder geeft banken meer duidelijkheid
De samenwerking volgt kort op nieuwe uitleg van de Canadese financiële toezichthouder Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI).
OSFI maakte op 10 september duidelijk dat getokeniseerde deposito’s juridisch niet verschillen van traditionele bankdeposito’s. Volgens de toezichthouder verandert de technologie achter een financieel product niet automatisch de juridische status ervan.
Dat is belangrijk voor banken die blockchaintechnologie of vergelijkbare digitale infrastructuur willen gebruiken. Ze weten hierdoor beter hoe toezichthouders deze nieuwe vorm van bankgeld behandelen.
Een deposito verandert dus niet plotseling in een crypto-activum omdat een bank het als token registreert.
Canada maakt ook werk van stablecoinregels
Naast getokeniseerde banktegoeden werkt Canada aan aparte regelgeving voor stablecoins.
Het land nam in maart de Stablecoin Act aan als onderdeel van Bill C-15. Daarmee komt er een federaal kader voor fiatgedekte stablecoins die worden uitgegeven door partijen die geen gereguleerde bank of kredietvereniging zijn. De regels moeten naar verwachting in 2027 ingaan.
Uitgevers die onder het nieuwe kader vallen, moeten zich registreren bij de Bank of Canada. Ook moeten ze minimaal evenveel hoogwaardige en liquide reserves aanhouden als de totale waarde van hun uitgegeven stablecoins.
Daarnaast moeten gebruikers hun tokens tegen de nominale waarde kunnen inwisselen. Een stablecoin die één Canadese dollar vertegenwoordigt, moet dus ook tegen één Canadese dollar kunnen worden ingewisseld.
Uitgevers mogen deze stablecoins niet presenteren als gewone bankdeposito’s of suggereren dat ze onder een publiek depositogarantiestelsel vallen.
Stablecoins en banktokens krijgen verschillende regels
De Canadese aanpak maakt het verschil tussen stablecoins en getokeniseerde banktegoeden duidelijk.
Banken en kredietverenigingen staan al onder financieel toezicht. Daarom vallen zij buiten het nieuwe stablecoinkader. Hun getokeniseerde deposito’s blijven onderdeel van het bestaande banksysteem.
Stablecoins van niet-bancaire bedrijven krijgen juist een eigen wettelijk kader. Die bedrijven geven een afzonderlijk digitaal activum uit en moeten reserves aanhouden om de waarde daarvan te ondersteunen.
Voor gebruikers kunnen beide vormen van digitaal geld uiteindelijk vergelijkbaar aanvoelen. Achter de schermen zijn de juridische structuur en verantwoordelijkheden echter anders.
Waarom dit relevant is voor de cryptomarkt
De stap van de Canadese banken past bij een bredere verschuiving binnen de financiële sector. Banken en vermogensbeheerders onderzoeken steeds vaker hoe bestaande financiële producten digitaal kunnen worden uitgegeven en verhandeld.
Dat gebeurt niet alleen met geld. Ook aandelen, obligaties en beleggingsfondsen verschijnen steeds vaker als tokenized assets op digitale infrastructuur.
Getokeniseerde banktegoeden kunnen daarbij een belangrijke rol spelen. Wanneer banken hun eigen geld digitaal beschikbaar maken, kunnen betalingen en de overdracht van getokeniseerde financiële producten makkelijker binnen dezelfde infrastructuur plaatsvinden.
Voorlopig bevindt het Canadese initiatief zich nog in een onderzoeksfase. De banken hebben geen concrete datum genoemd waarop consumenten of bedrijven het systeem kunnen gebruiken.
Conclusie
Zes van Canada’s grootste banken onderzoeken gezamenlijk hoe ze getokeniseerde banktegoeden kunnen inzetten voor betalingen tussen financiële instellingen. Het geld blijft een regulier bankdeposito, maar krijgt een digitale vorm waarmee transacties sneller en programmeerbaar kunnen worden.
Tegelijkertijd bouwt Canada een apart regelgevend kader voor stablecoins. Daarmee maakt het land een duidelijk onderscheid tussen digitaal bankgeld en digitale tokens van niet-bancaire uitgevers.
Voor crypto-investeerders is vooral die ontwikkeling interessant. Banken nemen steeds meer onderdelen van blockchaintechnologie over, terwijl toezichthouders bepalen hoe deze nieuwe digitale financiële infrastructuur binnen het bestaande systeem past.
Veelgestelde vragen
Wat zijn getokeniseerde banktegoeden?
Getokeniseerde banktegoeden zijn digitale versies van geld dat bij een gereguleerde bank wordt aangehouden. De token maakt het mogelijk om het tegoed via digitale infrastructuur te verplaatsen, terwijl het juridisch een gewoon bankdeposito blijft.
Is een getokeniseerd banktegoed hetzelfde als een stablecoin?
Nee. Een getokeniseerd banktegoed blijft een verplichting van een bank. Een stablecoin is een afzonderlijk digitaal activum waarvan een uitgever reserves aanhoudt om de waarde te ondersteunen.
Wanneer gelden de nieuwe stablecoinregels in Canada?
Canada verwacht dat het nieuwe federale kader voor fiatgedekte stablecoins in 2027 van kracht wordt.
