Waarom traditionele fondsen een digitale make-over krijgen

Stablecoins winnen razendsnel terrein. Deze digitale munten – gekoppeld aan de dollar – worden steeds vaker gebruikt in crypto en traditionele financiële toepassingen. En dat baart Wall Street zorgen. Want wat gebeurt er met geldmarktfondsen, de plek waar beleggers normaal gesproken hun cash parkeren?

Om relevant te blijven, stappen partijen zoals Goldman Sachs en BNY Mellon nu in de wereld van tokenisatie: het digitaal beschikbaar maken van bestaande fondsen op de blockchain. Daarmee bieden ze beleggers snelheid, flexibiliteit en extra mogelijkheden.

Wat zijn geldmarktfondsen?

Een geldmarktfonds is een soort beleggingsfonds dat investeert in kortlopende, relatief veilige schulden zoals Amerikaanse staatsobligaties (Treasury bills). Het rendement is laag, maar stabiel – een digitaal alternatief voor de spaarrekening dus.

Door deze fondsen te tokeniseren, kunnen ze bijvoorbeeld als onderpand worden ingezet zonder renteverlies, iets wat bij cash of gewone obligaties niet kan.

De rol van stablecoins en de GENIUS-wet

Stablecoins – zoals USDT of USDC – zijn cryptomunten die gekoppeld zijn aan een fiatvaluta zoals de Amerikaanse dollar. Omdat ze snel, stabiel en wereldwijd bruikbaar zijn, worden ze steeds vaker ingezet in crypto-transacties en DeFi-toepassingen.

In de VS werd onlangs de GENIUS Act aangenomen, een wet die het gebruik van stablecoins stimuleert binnen het traditionele banksysteem. Deze wet maakt het makkelijker om digitale dollars te integreren met banken en andere financiële instellingen.

Volgens JPMorgan komt de tokenisatie van geldmarktfondsen op het juiste moment. Stablecoins trekken gebruikers aan, en zonder innovatie zou ‘cash als belegging’ zijn aantrekkingskracht kunnen verliezen.

Tokenisatie opent nieuwe deuren

De markt voor tokenized real-world assets (RWA’s) groeit snel. RWA’s zijn echte financiële producten – zoals obligaties of leningen – die op de blockchain beschikbaar worden gesteld. Los van stablecoins is deze markt inmiddels $25 miljard groot, verspreid over honderden aanbieders.

Volgens Solomon Tesfaye van Aptos Labs kunnen RWAs straks uitbreiden naar complexere producten zoals derivaten of intellectueel eigendom. En dankzij de GENIUS-wet durven steeds meer partijen de stap te zetten naar tokenisatie, zonder angst voor juridische problemen.

Michael Sonnenshein van Securitize ziet dit ook:

“Bedrijven die twijfelden, hebben nu meer ruimte om zich vol op tokenized securities te storten.”

Conclusie: geldmarktfondsen gaan mee met de tijd

De financiële wereld verandert. Stablecoins zorgen voor een nieuwe standaard in snelheid en toegankelijkheid. Wall Street weet dat stilzitten geen optie is. Door geldmarktfondsen te tokeniseren blijven traditionele spelers concurrerend en leggen ze de basis voor een toekomst waarin digitale en traditionele financiën hand in hand gaan.

Veelgestelde vragen

Wat is het verschil tussen een stablecoin en een tokenized geldmarktfonds?
Een stablecoin is een digitale munt die 1-op-1 gekoppeld is aan bijvoorbeeld de dollar. Een tokenized geldmarktfonds is een digitale versie van een beleggingsfonds dat investeert in veilige, kortlopende schulden. Beide zijn digitale assets, maar met een andere opbouw en gebruiksdoel.

Wat doet de GENIUS-wet precies?
De GENIUS Act is een Amerikaanse wet die de integratie van stablecoins in het traditionele financiële systeem stimuleert. Het biedt juridische duidelijkheid en maakt het makkelijker om stablecoins te gebruiken bij banken en financiële instellingen.

Waarom zou ik als belegger kiezen voor een tokenized fonds?
Tokenized geldmarktfondsen bieden extra flexibiliteit. Je kunt ze bijvoorbeeld als onderpand gebruiken of sneller verhandelen, terwijl je toch rente blijft ontvangen. Het combineert het veilige karakter van traditionele fondsen met de voordelen van blockchaintechnologie.