Strategy zet dagelijks dividend in voor STRC
Strategy wil het dividend op zijn Amerikaanse preferente aandelen voortaan dagelijks laten oplopen. Vooral voor STRC moet die aanpassing verschil maken. Het aandeel noteert al maanden onder de beoogde waarde van $100, ondanks een jaarlijks dividend van 12% en omvangrijke terugkopen door het bedrijf.
Aandeelhouders stemmen op 28 oktober over het voorstel. Bij goedkeuring kan de eerste dagelijkse dividendbetaling voor STRC op 2 november plaatsvinden.
Strategy past dividendstructuur aan
Het voorstel geldt voor vier preferente aandelen van Strategy: STRF, STRC, STRK en STRD. Het dividend zou iedere kalenderdag worden opgebouwd, dus ook tijdens weekenden en feestdagen. Strategy betaalt het verschuldigde bedrag vervolgens op de eerstvolgende werkdag.
Aan de hoogte van het reguliere dividend verandert niets. Alleen de frequentie waarmee beleggers hun dividend ontvangen gaat omhoog.
Voor STRC is dit opnieuw een aanpassing. Strategy verhoogde de betaalfrequentie in juni al van maandelijks naar twee keer per maand. Dat bleek niet genoeg om de koers structureel rond $100 te houden.
Waarom STRC onder $100 blijft
STRC is een perpetual preferred stock, oftewel een preferent aandeel zonder vaste einddatum. Dit type aandeel richt zich vooral op beleggers die inkomsten uit dividend zoeken. Preferente aandeelhouders hebben doorgaans voorrang op gewone aandeelhouders bij dividendbetalingen.
Strategy gebruikt $100 als aangegeven waarde voor STRC. De beurskoers hoeft daar echter niet gelijk aan te zijn. Vraag en aanbod bepalen hoeveel beleggers daadwerkelijk voor het aandeel betalen.
STRC noteert sinds mei onder de grens van $100. Tijdens de verkoopgolf op de cryptomarkt in juni zakte de koers zelfs tot ongeveer $71. Inmiddels is een groot deel van dat verlies hersteld en ligt de koers rond $98,65.
Strategy wil het laatste verschil met $100 verkleinen door het dividend vaker beschikbaar te maken.
Dagelijks dividend moet STRC aantrekkelijker maken
Een jaarlijkse dividendvergoeding van 12% is relatief hoog, maar beleggers kijken niet alleen naar het percentage. Ook de frequentie van de betalingen speelt een rol.
Met dagelijkse opbouw kunnen beleggers hun dividend sneller ontvangen en eventueel opnieuw investeren. Daarnaast kan een hogere betaalfrequentie de koersbewegingen rond afzonderlijke dividendmomenten beperken.
Strategy heeft daarbij een duidelijk voorbeeld in de markt. SATA, een perpetual preferred stock van Strive, biedt een jaarlijks dividend van 13% en betaalt op iedere werkdag. SATA blijft volgens de beschikbare marktgegevens dicht bij $100 handelen.
Door STRC eveneens richting dagelijkse betalingen te bewegen, verkleint Strategy het verschil tussen beide producten.
Strategy koopt voor $1 miljard preferente aandelen terug
Het bedrijf probeert de koers niet alleen via het dividendbeleid te ondersteunen. Strategy heeft binnen een terugkoopprogramma van $2 miljard inmiddels ongeveer $1 miljard aan preferente aandelen ingekocht.
In de week die eindigde op 20 september besteedde het bedrijf alleen al ongeveer $174 miljoen aan de terugkoop van STRC.
Door aandelen uit de markt te halen, verkleint Strategy het beschikbare aanbod. Dat kan de koers ondersteunen, maar biedt geen garantie dat STRC daadwerkelijk rond $100 blijft handelen.
Bitcoin blijft de basis van Strategy
De preferente aandelen staan uiteindelijk in het teken van de bredere kapitaalstrategie van Strategy. Het bedrijf bezit inmiddels ongeveer 846.000 BTC en blijft daarmee de grootste beursgenoteerde zakelijke houder van Bitcoin.
Strategy betaalde in totaal ongeveer $63,8 miljard voor deze positie. De gemiddelde aankoopprijs ligt rond $75.416 per BTC.
Bij een Bitcoin-koers van ongeveer $83.600 ligt de marktprijs boven de gemiddelde aankoopprijs van Strategy. Het gewone aandeel MSTR noteerde vrijdag rond $158 en stond op dat moment ongeveer 2,15% lager.
Voor crypto-investeerders blijft die koppeling belangrijk. STRC is geen directe investering in Bitcoin, maar de financiële positie en strategie van het bedrijf hangen sterk samen met zijn omvangrijke BTC-bezit.
Wat betekent dit voor STRC-beleggers?
Voor bestaande beleggers verandert het voorgestelde plan vooral wanneer zij dividend ontvangen. Het jaarlijkse percentage van 12% blijft gelijk.
De belangrijkste vraag is of de hogere betaalfrequentie voldoende is om meer vraag naar STRC te creëren. Met een koers rond $98,65 is het verschil met $100 inmiddels klein.
Toch blijft STRC een beursgenoteerd effect. De grens van $100 is geen gegarandeerde terugbetalingswaarde en de koers kan zowel boven als onder dat niveau bewegen.
Conclusie
Strategy probeert STRC dichter bij $100 te brengen door dividend dagelijks te laten oplopen. Het bedrijf verandert daarmee niet het totale reguliere dividend, maar wel hoe snel beleggers hun inkomsten ontvangen.
De aanpassing volgt op eerdere verhogingen van de betaalfrequentie en ongeveer $1 miljard aan terugkopen van preferente aandelen. Op 28 oktober beslissen aandeelhouders over het nieuwe systeem. Voor STRC wordt daarna vooral interessant of dagelijkse dividendbetalingen genoeg zijn om de resterende afstand tot $100 te verkleinen.
Veelgestelde vragen over STRC
Wat is STRC?
STRC is een preferent aandeel van Strategy zonder vaste einddatum. Het product keert dividend uit en richt zich vooral op beleggers die regelmatige inkomsten zoeken.
Hoeveel dividend betaalt STRC?
STRC heeft momenteel een jaarlijks dividendpercentage van 12%. Het voorstel voor dagelijkse dividendopbouw verandert dit percentage niet.
Waarom wil Strategy dagelijks dividend invoeren?
Strategy wil STRC aantrekkelijker maken en de beurskoers dichter bij de aangegeven waarde van $100 brengen. Door dividend vaker beschikbaar te maken, hoeven beleggers minder lang op hun inkomsten te wachten.
