Bitcoin inzetten voor een hypotheek: dit zijn de risico’s

De constructie heeft een opvallend voordeel: een dalende bitcoinprijs leidt niet automatisch tot een gedwongen verkoop. Daar staat tegenover dat Better de ingelegde BTC opnieuw mag gebruiken. Ook kan het onderpand jarenlang vast blijven staan.

Bitcoin financiert de aanbetaling

De constructie bestaat uit twee leningen. De koper sluit eerst een reguliere hypotheek af bij Better Mortgage. Deze hypotheek valt binnen de voorwaarden van Fannie Mae en de woning dient als onderpand.

Daarnaast verstrekt Better een tweede lening voor de aanbetaling. Voor deze lening zet de koper bitcoin als onderpand in. Better krijgt daarnaast een tweede recht op de woning.

De klant betaalt beide leningen via één maandelijkse betaling. Bij het afsluiten verhuist de BTC vanuit het Coinbase-account van de klant naar een account van Better bij Coinbase Prime. Coinbase verzorgt de bewaring en technologie, maar verstrekt zelf geen lening.

De belangstelling is aanzienlijk. Sinds de bredere introductie ontving Better voor ongeveer $360 miljoen aan voorlopige leningaanvragen. Eerder hadden klanten op de wachtlijst voor ongeveer $260 miljoen aan verwachte leningen aangegeven.

Veel meer bitcoin nodig dan het geleende bedrag

Better hanteert bij de start een onderpandratio van 250%. Voor iedere dollar die iemand leent voor de aanbetaling, moet dus $2,50 aan bitcoin tegenover de lening staan.

Een koper van een woning van $500.000 kan bijvoorbeeld $250.000 aan BTC vastzetten om een aanbetaling van $100.000 te financieren.

Dat kan interessant zijn voor beleggers die veel vermogen in bitcoin hebben, maar hun positie niet willen verkopen om een huis te kopen. Ze krijgen toegang tot dollars terwijl ze economisch blootgesteld blijven aan BTC.

De bitcoin vervangt alleen niet de normale hypotheekvoorwaarden. Aanvragers moeten nog steeds voldoende inkomen hebben en voldoen aan de eisen voor kredietwaardigheid en de verhouding tussen inkomen en schulden. Een groot cryptovermogen maakt een onvoldoende inkomen dus niet automatisch acceptabel.

Better mag het bitcoinonderpand opnieuw gebruiken

Een belangrijk detail zit in wat Better met de ingelegde bitcoin mag doen. Het bedrijf mag het onderpand rehypotheceren.

Rehypothecatie betekent dat een financiële partij ontvangen onderpand opnieuw kan inzetten voor andere transacties of financiering. De bitcoin van een klant hoeft daardoor niet jarenlang onaangeroerd op hetzelfde account te blijven staan.

Better moet wel voldoende BTC beschikbaar houden om uiteindelijk dezelfde hoeveelheid bitcoin terug te kunnen geven.

Voor de klant ontstaat daardoor tegenpartijrisico. Je vertrouwt niet alleen op de waardeontwikkeling van bitcoin en de woning, maar ook op Better om de afgesproken hoeveelheid BTC later daadwerkelijk terug te leveren.

Dat verschil is belangrijk voor cryptobeleggers die gewend zijn aan het principe van zelfbewaring. De constructie geeft je niet gedurende de hele looptijd volledige controle over de bitcoin die je als onderpand hebt ingezet.

Je BTC kan jarenlang vastzitten

Het aflossen van alleen de lening voor de aanbetaling betekent niet automatisch dat de bitcoin vrijkomt.

Better houdt het onderpand vast totdat ook de reguliere hypotheek volledig is afbetaald of geherfinancierd. Bij een hypotheek met een looptijd van 15 of 30 jaar kan de BTC daardoor in theorie tientallen jaren aan de constructie gekoppeld blijven.

Bij verkoop van de woning moet de eigenaar de lening voor de aanbetaling aflossen voordat Better het bitcoinonderpand vrijgeeft.

Voor een langetermijnbelegger ontstaat daardoor een duidelijke afweging. Je hoeft je bitcoin vandaag niet te verkopen, maar levert wel een groot deel van je financiële flexibiliteit in.

Geen margin call bij een dalende bitcoinprijs

De bitcoin hypotheek van Better werkt anders dan veel bekende cryptoleningen. Een stevige koersdaling veroorzaakt namelijk geen automatische margin call.

Een margin call ontstaat wanneer de waarde van onderpand te ver daalt en de kredietverstrekker extra onderpand eist. Bij sommige cryptoleningen volgt automatisch liquidatie wanneer de klant niet snel genoeg extra geld of crypto stort.

Better zegt dat hier niet te doen. Zelfs als de waarde van de bitcoin onder het bedrag van de lening zakt, hoeft de klant vanwege de koersdaling geen extra BTC te storten. Better verkoopt het onderpand ook niet automatisch.

Dat vermindert het risico dat een tijdelijke crash op de cryptomarkt direct leidt tot een gedwongen verkoop.

Betalingsachterstand kan wel tot verkoop leiden

Het ontbreken van een margin call betekent niet dat Better de bitcoin nooit kan verkopen.

Bij een gemiste maandbetaling start het normale proces voor betalingsachterstanden. Na 60 dagen kan Better, na kennisgeving aan de klant, een deel van het bitcoinonderpand verkopen. Volgens het bedrijf verkoopt het alleen genoeg om de schuld te verminderen en de betalingsachterstand weg te werken.

Bij een langdurige betalingsachterstand kan uiteindelijk ook de woning in beeld komen. Volgens de richtlijnen van Fannie Mae kan een gedwongen verkoopprocedure na 180 dagen beginnen.

Better zegt eerst het bitcoinonderpand aan te spreken. Is de opbrengst daarvan onvoldoende, dan blijven de gebruikelijke mogelijkheden voor kredietverstrekkers bestaan.

Voorlopig alleen BTC als onderpand

Better en Coinbase noemden bij de eerste aankondiging in maart 2026 zowel bitcoin als USDC als mogelijke vormen van onderpand. Bij de daadwerkelijke introductie kozen ze alleen voor BTC.

De bedrijven onderzoeken nog of ze later andere digitale activa kunnen toevoegen.

Coinbase One-leden die voor de hypotheek worden goedgekeurd, kunnen daarnaast een tegemoetkoming in de afsluitkosten krijgen. Deze bedraagt 1% van het hypotheekbedrag, met een maximum van $10.000.

De doelgroep lijkt vooral uit vermogende cryptobeleggers te bestaan. Volgens de bedrijven bezit 35,9% van de huidige aanvragers meer dan $500.000 aan crypto. Zo’n 38% verwacht binnen drie maanden een woning te kopen.

Conclusie

De nieuwe bitcoin hypotheek laat zien hoe cryptovermogen steeds vaker een rol krijgt binnen traditionele financiële producten. Voor beleggers met veel BTC biedt de constructie een manier om een aanbetaling te financieren zonder eerst bitcoin te verkopen.

Het voordeel heeft echter een prijs. Better mag het bitcoinonderpand opnieuw inzetten en de BTC kan tot het einde of de herfinanciering van de gewone hypotheek vast blijven staan. Daar staat tegenover dat een koersdaling van bitcoin niet automatisch leidt tot een margin call of liquidatie.

Voor beleggers draait de afweging daarom vooral om controle. Wie zijn BTC inzet, voorkomt een directe verkoop, maar geeft voor mogelijk lange tijd een deel van de zeggenschap over die bitcoin uit handen.

Veelgestelde vragen

Wat is een bitcoin hypotheek?

Bij de constructie van Better gebruikt de koper bitcoin als onderpand voor een aparte lening waarmee de aanbetaling op een woning wordt gefinancierd. De reguliere hypotheek blijft een traditionele woninghypotheek.

Kan Better mijn bitcoin verkopen als de koers daalt?

Een koersdaling alleen is geen reden voor automatische verkoop. Better kan wel bitcoin verkopen als de klant langdurig achterloopt met de maandelijkse betalingen.

Wanneer krijg je de bitcoin terug?

Better geeft het bitcoinonderpand pas vrij wanneer de reguliere hypotheek volledig is afgelost of geherfinancierd. Bij verkoop van de woning moet ook de lening voor de aanbetaling worden terugbetaald voordat de BTC vrijkomt.