Tether en Northern Data in Opspraak: Fraude en Belastingontduiking?
In het laatste kwartaal van 2023 maakte Tether, de grootste stablecoin ter wereld, bekend een aanzienlijk belang te hebben genomen in Northern Data. Dit bedrijf focust voornamelijk op Bitcoin mining en heeft recent ook stappen gezet richting kunstmatige intelligentie. Maar er zijn nu serieuze beschuldigingen aan het adres van Northern Data.
Voormalige topbestuurders van de Noord-Amerikaanse tak van Northern Data hebben het bedrijf aangeklaagd. Ze beschuldigen Northern Data van effectenfraude, belastingontduiking en het bestraffen van klokkenluiders.
Joshua Porter, voormalig CEO van Northern Data US, en Gulsen Kama, voormalig CFO, beweren dat Northern Data de financiële situatie rooskleuriger voorstelde aan investeerders dan deze in werkelijkheid was. In het begin van 2023 drong KPMG aan op een liquiditeitsprognose voordat ze hun goedkeuring aan de audit verleenden. Kama vond dat de cijfers verkeerd werden voorgesteld aan KPMG. Toen de samenwerking met KPMG steeds werd uitgesteld, drong Aroosh Thillainathan, oprichter en CEO van Northern Data, erop aan om een nieuwe accountant te zoeken, omdat “mensen zich er toch niet om bekommeren”.
Daarnaast zou Northern Data inkomsten van haar Amerikaanse dochteronderneming verkeerd hebben beheerd, met mogelijke belastingontduiking ter waarde van tientallen miljoenen dollars als gevolg. Porter drong erop aan dat
“Northern Data haar winsten in de Verenigde Staten zou moeten erkennen en daar dus belasting over betalen.” Het management was het hier echter niet mee eens.
Porter en Kama beweren ook dat ze werden ontslagen als vergelding voor het aankaarten van deze problemen.
De Financial Times meldt dat Tether 51% van de aandelen van Northern Data bezit en dus meerderheidsaandeelhouder is.
Deze beschuldigingen doen denken aan eerdere kwesties die in 2021 door de Duitse financiële toezichthouder BaFin werden aangekaart. BaFin beschuldigde Northern Data toen van marktmanipulatie in verband met verkeerde voorstelling van zaken in 2019. Hoewel BaFin het dossier had doorverwezen voor mogelijke strafrechtelijke vervolging, besloten aanklagers de zaak niet te vervolgen.
Een woordvoerder van Northern Data reageerde met de volgende verklaring:
“Het is geen toeval dat deze beschuldigingen van ontevreden voormalige werknemers naar buiten komen net na speculaties in de media over een mogelijke kapitaalmarkttransactie van het bedrijf. De beschuldigingen zijn duidelijk financieel gemotiveerd en volstrekt ongegrond. We zullen ze krachtig aanvechten. Integriteit staat voorop bij Northern Data en haar leiderschap. Als beursgenoteerd bedrijf hebben we uitgebreide beleidsregels en procedures om de nauwkeurigheid en geloofwaardigheid van onze financiële rapportage te waarborgen. Onze jaarrekening 2022 kreeg een goedkeurende verklaring, en we zullen onze gecontroleerde jaarcijfers over 2023 volgens schema vrijgeven. We zijn goed gekapitaliseerd en hebben een zeer robuust groeiplan, met een verwachte verdrievoudiging van de inkomsten in 2024 – een duidelijke demonstratie van de stabiliteit en sterke investeringsstrategie van Northern Data.”
Protos heeft contact opgenomen met Tether voor commentaar, maar op het moment van publicatie was er nog geen reactie ontvangen.
Met deze recente ontwikkelingen rijst de vraag: wordt Tether de meest invloedrijke speler in de Bitcoin-mining sector? Het lijkt erop dat de weg vol hobbels en valkuilen blijft, zowel voor Tether als voor Northern Data. De toekomst zal moeten uitwijzen hoe deze beschuldigingen en rechtszaken hun impact zullen hebben op de stabiliteit en reputatie van beide bedrijven.
