Stellar krijgt hoofdrol in Wall Street-plannen voor tokenisatie

De focus op tokenisatie groeit snel binnen de financiële wereld. Steeds meer banken, vermogensbeheerders en beursbedrijven onderzoeken hoe blockchaintechnologie traditionele financiële producten efficiënter kan maken. Nu zet ook DTCC, een van de belangrijkste financiële instellingen van Wall Street, een grote stap in die richting.

Het bedrijf maakte bekend dat getokeniseerde effecten vanaf 2027 beschikbaar kunnen worden op het Stellar-netwerk. Dat nieuws is opvallend, omdat DTCC een centrale rol speelt in de afwikkeling en administratie van financiële transacties in de Verenigde Staten. Via de infrastructuur van het bedrijf loopt meer dan 114 biljoen dollar aan activa.

Voor Stellar (XLM) betekent dit een belangrijke positie binnen een markt die volgens analisten de komende jaren explosief kan groeien.

Tokenisatie verovert de financiële sector

Tokenisatie is het omzetten van een traditioneel financieel bezit naar een digitale token op een blockchain. Denk aan aandelen, obligaties of geldmarktfondsen. Door deze activa digitaal vast te leggen, kunnen transacties sneller worden verwerkt en wordt het beheer van eigendomsgegevens eenvoudiger.

Veel grote financiële partijen zien tokenisatie als een manier om verouderde systemen te moderniseren. Daarnaast kan blockchaintechnologie ervoor zorgen dat markten in de toekomst vrijwel continu toegankelijk worden.

De verwachtingen zijn hoog. Standard Chartered voorspelt dat de markt voor getokeniseerde activa tegen 2028 kan groeien naar ongeveer 2 biljoen dollar. Onderzoekers van BCG en Ripple schatten zelfs dat de markt tegen 2033 bijna 19 biljoen dollar waard kan zijn.

Waarom DTCC voor Stellar kiest

Volgens Stellar Development Foundation-CEO Denelle Dixon komt de samenwerking niet uit de lucht vallen. De relatie tussen beide partijen gaat jaren terug.

Een belangrijke schakel is Securrency, een bedrijf dat DTCC in 2023 overnam. Dit platform werkte lange tijd samen met Stellar aan functies die financiële instellingen nodig hebben om gereguleerde activa op een blockchain uit te geven.

Daarbij gaat het onder meer om identiteitscontroles, beperkingen op transacties en mogelijkheden om activa in uitzonderlijke situaties terug te halen. Zulke functies zijn belangrijk voor banken en vermogensbeheerders die moeten voldoen aan wet- en regelgeving.

Door deze mogelijkheden rechtstreeks in het netwerk te verwerken, ontstond volgens Dixon een blockchain die open blijft voor iedereen, maar tegelijkertijd geschikt is voor gereguleerde financiële producten.

Grote instellingen ontdekken de voordelen van blockchain

DTCC is niet de eerste grote speler die voor Stellar kiest. Vermogensbeheerder Franklin Templeton begon al in 2019 met het onderzoeken van het netwerk en lanceerde in 2021 het geldmarktfonds BENJI op Stellar.

Het doel was om alle fondsgegevens op één gedeeld digitaal register vast te leggen. Een blockchain werkt namelijk als een digitaal grootboek waarin transacties permanent worden opgeslagen en gecontroleerd kunnen worden.

Dat project geldt inmiddels als een van de eerste succesvolle voorbeelden van een gereguleerd beleggingsfonds op een publieke blockchain.

Sindsdien is de markt verder gegroeid. Ook partijen als BlackRock, JPMorgan en Fidelity investeren inmiddels in toepassingen rond tokenisatie en digitale financiële infrastructuur.

Open blockchain voldoet aan eisen van financiële instellingen

Voor grote financiële instellingen draait blockchain niet alleen om snelheid. Regelgeving speelt minstens zo’n grote rol.

Banken moeten weten wie hun klanten zijn, transacties kunnen controleren en voldoen aan internationale regels rondom sancties en beleggersbescherming. Daarom zoeken zij naar netwerken die zowel transparantie als controle bieden.

Volgens Dixon biedt Stellar die combinatie. Het netwerk blijft openbaar, terwijl uitgevers van financiële producten zelf kunnen bepalen welke controles van toepassing zijn.

Zo kunnen instellingen bijvoorbeeld eisen dat gebruikers eerst een identiteitscontrole doorlopen voordat zij bepaalde activa mogen bezitten of verhandelen. Deze controle staat bekend als KYC, wat staat voor Know Your Customer.

Wat betekent dit voor XLM?

De samenwerking betekent niet automatisch dat de waarde van XLM direct stijgt. Wel laat het zien dat grote financiële partijen vertrouwen hebben in de technologie achter Stellar.

Voor beleggers is dat mogelijk belangrijker dan een kortetermijnreactie van de markt. De echte waarde zit namelijk in het feit dat een van de grootste financiële infrastructuren ter wereld kiest voor een openbaar blockchainnetwerk als onderdeel van zijn toekomststrategie.

Naarmate meer traditionele activa naar blockchain verhuizen, kan de rol van netwerken zoals Stellar verder toenemen.

Conclusie

Met de keuze voor Stellar onderstreept DTCC dat tokenisatie geen experiment meer is, maar steeds meer onderdeel wordt van de financiële sector. Grote instellingen zoeken naar manieren om bestaande processen efficiënter te maken zonder in te leveren op regelgeving en controle.

Voor Stellar is dit een belangrijke erkenning. Voor crypto-investeerders is het vooral een signaal dat blockchaintechnologie steeds vaker wordt ingezet voor toepassingen die verder gaan dan handel in cryptomunten alleen.

Veelgestelde vragen

Wat is tokenisatie?

Tokenisatie is het digitaal vertegenwoordigen van een bestaand bezit, zoals een aandeel of obligatie, op een blockchain. Hierdoor kunnen transacties sneller en efficiënter worden verwerkt.

Wat doet DTCC?

DTCC verzorgt de afwikkeling, administratie en bewaring van een groot deel van de financiële transacties in de Verenigde Staten. Het bedrijf beheert infrastructuur voor meer dan 114 biljoen dollar aan activa.

Waarom is Stellar belangrijk voor deze samenwerking?

Stellar beschikt over functies die financiële instellingen helpen om aan regelgeving te voldoen. Daardoor kan het netwerk traditionele financiële producten ondersteunen zonder de voordelen van blockchaintechnologie te verliezen.