Hyperliquid zet Wall Street onder druk met 24/7 handel in futures

Hyperliquid laat zien waar de financiële markten naartoe bewegen

Steeds meer beleggers raken geïnteresseerd in perpetual futures, een handelsproduct dat dag en nacht beschikbaar is en geen vaste einddatum kent. Hyperliquid wil deze technologie uiteindelijk niet alleen gebruiken voor cryptovaluta, maar ook voor aandelen, grondstoffen en beursindices. Daarmee komt een financiële markt die 24 uur per dag open is een stap dichterbij.

Wat zijn perpetual futures?

Een perpetual future, vaak afgekort tot perp, is een termijncontract zonder afloopdatum. Bij een traditionele future loopt een contract na een bepaalde periode af. Bij een perpetual future gebeurt dat niet. Daardoor kunnen handelaren een positie blijven aanhouden zolang zij voldoende onderpand hebben.

Volgens Pantera Capital maakt dat het product eenvoudiger in gebruik. Daarnaast kunnen beleggers op elk moment van de dag handelen en vindt de prijsvorming continu plaats. Dat sluit beter aan op de wereldwijde financiële markten, waar beleggers steeds vaker verwachten dat handel altijd beschikbaar is.

Hyperliquid kijkt verder dan alleen crypto

Hyperliquid begon als handelsplatform voor cryptovaluta, maar de ambities reiken veel verder. Oprichter Jeff Yan wil uiteindelijk een platform bouwen waarop vrijwel alle financiële producten verhandelbaar zijn via blockchain.

Dat betekent dat naast Bitcoin en andere cryptomunten in de toekomst ook aandelen, grondstoffen en beursindices als perpetual futures beschikbaar kunnen worden. Hierdoor vervaagt de grens tussen traditionele financiële markten en de cryptosector steeds verder.

Volgens Pantera Capital is Hyperliquid inmiddels het duidelijkste voorbeeld van deze ontwikkeling. Het platform laat zien dat blockchain niet alleen geschikt is voor digitale munten, maar ook voor bredere financiële toepassingen.

Ook Wall Street ziet de kansen

De ontwikkelingen blijven niet onopgemerkt bij grote financiële instellingen.

Jeffrey Sprecher, CEO van Intercontinental Exchange (ICE), het moederbedrijf van de New York Stock Exchange (NYSE), pleitte onlangs voor duidelijke regelgeving waarmee ook blockchainplatformen 24 uur per dag perpetual futures kunnen aanbieden. Volgens hem moet er een gelijk speelveld ontstaan tussen traditionele beurzen en nieuwe blockchainnetwerken.

Andere grote partijen zetten inmiddels vergelijkbare stappen. OKX maakte in mei bekend perpetual futures te willen introduceren op basis van de Brent- en WTI-oliebenchmarks van ICE. Daarnaast werkt de NYSE samen met tokenisatiebedrijf Securitize aan infrastructuur waarmee aandelen in de toekomst via blockchain kunnen worden verhandeld en vrijwel direct kunnen worden afgerekend.

Tokenisatie betekent dat een bestaand financieel bezit, zoals een aandeel, digitaal wordt weergegeven op een blockchain. Daardoor kunnen transacties sneller worden verwerkt en is handel buiten de traditionele openingstijden mogelijk.

Onchain futures winnen snel terrein

De cijfers laten zien dat deze markt in korte tijd flink is gegroeid.

Toen Hyperliquid begin 2023 werd gelanceerd, vertegenwoordigde de handel in onchain perpetual futures minder dan één procent van het volume op gecentraliseerde cryptobeurzen. Inmiddels is dat aandeel volgens Pantera Capital gestegen naar ongeveer 14 procent.

Hyperliquid neemt daarvan ongeveer 40 procent voor zijn rekening. Daarmee behoort het platform tot de grootste spelers binnen de markt voor decentrale derivaten.

Ook financieel groeit het protocol hard. Volgens gegevens van DefiLlama genereerde Hyperliquid de afgelopen week ongeveer 13,5 miljoen dollar aan protocolinkomsten. Daarmee staat het platform inmiddels tussen de grootste inkomstenbronnen binnen de DeFi-sector.

Waarom is dit belangrijk voor beleggers?

De opkomst van Hyperliquid laat zien dat blockchain steeds vaker wordt gebruikt voor toepassingen buiten de cryptomarkt. Waar beleggers vroeger uitsluitend digitale munten via blockchain konden verhandelen, ontstaan nu platformen waarop uiteindelijk ook traditionele financiële producten beschikbaar kunnen worden.

Als deze ontwikkeling doorzet, krijgen beleggers toegang tot markten die altijd open zijn, sneller transacties verwerken en minder afhankelijk zijn van vaste beursuren. Dat kan de manier waarop wereldwijd wordt gehandeld de komende jaren ingrijpend veranderen.

Conclusie

Hyperliquid groeit uit tot veel meer dan een handelsplatform voor crypto. Het project laat zien hoe blockchaintechnologie steeds dichter tegen de traditionele financiële wereld aan schuift. Met de uitbreiding naar aandelen, grondstoffen en andere beleggingsproducten ontstaat een nieuwe generatie financiële markten die 24 uur per dag beschikbaar is. De belangstelling vanuit grote partijen als ICE en de NYSE onderstreept dat deze ontwikkeling steeds serieuzer wordt genomen.

Veelgestelde vragen

Wat is Hyperliquid?

Hyperliquid is een decentraal handelsplatform waarop gebruikers perpetual futures kunnen verhandelen zonder tussenkomst van een centrale beurs.

Wat zijn perpetual futures?

Perpetual futures zijn termijncontracten zonder einddatum. Hierdoor kunnen beleggers een positie onbeperkt aanhouden zolang zij voldoende onderpand hebben.

Waarom is Hyperliquid belangrijk?

Hyperliquid laat zien dat blockchain niet alleen geschikt is voor cryptovaluta, maar ook kan worden gebruikt voor de handel in traditionele financiële producten zoals aandelen, grondstoffen en beursindices.