Getokeniseerde aandelen breken door met $29,5 miljard handelsvolume

Het aantal maandelijks actieve adressen kwam uit op ongeveer 1,3 miljoen, een stijging van meer dan 209%. Tegelijkertijd groeide het aantal houders van getokeniseerde aandelen met 167% naar 2,36 miljoen.

De totale waarde van getokeniseerde aandelen op blockchains bedraagt inmiddels ongeveer $2,54 miljard. Dat is slechts 1,45% meer dan een maand geleden, maar ongeveer 637% meer dan de $344 miljoen van een jaar geleden.

Wat zijn getokeniseerde aandelen?

Getokeniseerde aandelen zijn digitale tokens die de waarde van traditionele beursgenoteerde aandelen volgen. Zo kan een token bijvoorbeeld gekoppeld zijn aan Apple, Nvidia of Tesla.

Het verschil met een normaal aandeel zit vooral in de infrastructuur. De token staat op een blockchain en kan bij sommige aanbieders naar een eigen wallet worden gestuurd. Ook kunnen bepaalde tokens buiten de gebruikelijke openingstijden van aandelenbeurzen worden verhandeld of binnen DeFi-toepassingen worden gebruikt.

Een belangrijk aandachtspunt is dat een getokeniseerd aandeel niet altijd dezelfde juridische rechten geeft als rechtstreeks aandelenbezit. De precieze voorwaarden verschillen per aanbieder en product.

Ondo, Kraken en Binance domineren de markt

Ondanks de snelle groei blijft de markt voor getokeniseerde aandelen sterk geconcentreerd.

Ondo heeft met ongeveer $842,8 miljoen de grootste hoeveelheid getokeniseerde aandelen in omloop. Kraken volgt met $609,3 miljoen via xStocks. Binance staat met bStocks op ongeveer $599,9 miljoen.

Samen zijn deze drie aanbieders goed voor ongeveer 81% van de totale markt.

Bij individuele producten staat Securitize Corp. bovenaan met een waarde van ongeveer $163 miljoen. Strategy PP Variable xStock volgt met $136 miljoen. Een door Ondo getokeniseerde versie van Circle Internet Group komt uit op ongeveer $109 miljoen.

Coinbase brengt Amerikaanse aandelen naar Base

De groei komt op een moment dat grote cryptobedrijven hun aanbod rond getokeniseerde aandelen uitbreiden.

Coinbase introduceerde op 24 augustus getokeniseerde Amerikaanse aandelen op Base. Geschikte gebruikers buiten de Verenigde Staten kunnen hierdoor digitale versies van onder meer Nvidia, Apple, Meta en Alphabet gebruiken.

De tokens kunnen in een eigen wallet worden bewaard en binnen bepaalde DeFi-toepassingen worden ingezet. Daarmee probeert Coinbase traditionele aandelen toegankelijk te maken via dezelfde infrastructuur die cryptobeleggers al gebruiken voor andere digitale activa.

Voor beleggers is vooral self-custody een belangrijk verschil. Dit betekent dat gebruikers hun tokens in een eigen wallet bewaren en zelf de toegang beheren, in plaats van de activa uitsluitend bij een broker of handelsplatform te laten staan.

Bitwise bouwt portefeuilles met aandelentokens

Ook Bitwise gebruikt de nieuwe infrastructuur. Het bedrijf lanceerde geautomatiseerde portefeuilles op basis van de getokeniseerde aandelen van Coinbase.

Geschikte beleggers buiten de VS kunnen daarmee een vooraf samengestelde strategie volgen terwijl de tokens in hun eigen wallet blijven staan. De eerste portefeuilles richten zich onder meer op de Magnificent Seven, robotica en kunstmatige intelligentie.

Hierdoor krijgt tokenisatie een bredere functie dan alleen het nabootsen van een traditioneel aandeel. Blockchaintechnologie kan ook worden gebruikt voor het samenstellen en beheren van complete beleggingsstrategieën.

Aandelentokens krijgen meer toepassingen

Andere cryptoplatforms experimenteren eveneens met nieuwe toepassingen.

Bybit maakte het in juli mogelijk om getokeniseerde aandelen van bedrijven zoals Nvidia, Apple en Tesla als onderpand voor marginleningen te gebruiken. Beleggers kunnen hun tokens daarmee inzetten om kapitaal te lenen zonder de positie eerst te verkopen.

Arcus bracht daarnaast meer dan 95 aandelentokens en perpetual-markten naar Robinhood Chain. Perpetuals zijn derivaten zonder vaste einddatum waarmee handelaren kunnen inspelen op stijgende of dalende koersen.

Deze ontwikkelingen laten zien dat aanbieders niet alleen meer aandelen tokeniseren. Ze proberen ook nieuwe financiële diensten rond deze tokens te bouwen.

Handelsactiviteit groeit sneller dan de markt zelf

De cijfers laten een opvallend verschil zien. Het maandelijkse transfer volume steeg met ruim 415% naar $29,5 miljard, terwijl de totale waarde van getokeniseerde aandelen in dezelfde periode slechts 1,45% groeide.

Dat wijst vooral op meer activiteit met bestaande tokens. Een hoger transfer volume betekent namelijk niet automatisch dat er voor tientallen miljarden dollars aan nieuwe aandelen naar de blockchain zijn gebracht.

Ook de sterke stijging van actieve adressen ondersteunt dat beeld. Meer beleggers gebruiken de beschikbare tokens en verplaatsen deze vaker tussen wallets en platforms.

Voor de verdere groei van de markt is dat een belangrijk signaal. Tokenisatie draait niet alleen om hoeveel waarde er op een blockchain staat, maar ook om de vraag of beleggers deze producten daadwerkelijk gebruiken.

Wat betekent dit voor Nederlandse crypto-investeerders?

Getokeniseerde aandelen brengen de traditionele aandelenmarkt en crypto-infrastructuur dichter bij elkaar. Dat kan uiteindelijk zorgen voor ruimere handelstijden, self-custody en nieuwe mogelijkheden binnen DeFi.

Voor Nederlandse beleggers blijft regelgeving echter belangrijk. Niet ieder product is automatisch beschikbaar binnen de Europese Unie en de rechten die aan een aandelentoken verbonden zijn, kunnen verschillen van die van een traditioneel aandeel.

Beleggers moeten daarom niet alleen kijken naar de koers die een token volgt. Ook de aanbieder, juridische structuur, onderliggende dekking en beschikbaarheid in Nederland spelen een belangrijke rol.

Conclusie

Getokeniseerde aandelen zijn nog klein vergeleken met de wereldwijde aandelenmarkt, maar het gebruik groeit snel. Een maandelijks transfer volume van $29,5 miljard, 1,3 miljoen actieve adressen en 2,36 miljoen houders laten zien dat steeds meer beleggers met deze producten experimenteren.

De volgende stap wordt belangrijker dan alleen verdere groei van het aanbod. Platforms moeten laten zien dat tokenized stocks daadwerkelijk voordelen bieden ten opzichte van traditionele aandelen. Als dat lukt, kan tokenisatie een steeds grotere rol krijgen op het snijvlak van crypto en traditionele financiële markten.

Veelgestelde vragen over getokeniseerde aandelen

Wat zijn getokeniseerde aandelen?

Getokeniseerde aandelen zijn digitale tokens op een blockchain die gekoppeld zijn aan traditionele aandelen. Afhankelijk van de aanbieder kunnen ze in een eigen wallet worden bewaard, verhandeld en binnen andere blockchainapplicaties worden gebruikt. Ze geven niet automatisch dezelfde rechten als rechtstreeks aandelenbezit.

Hoe groot is de markt voor getokeniseerde aandelen?

De totale waarde van getokeniseerde aandelen op blockchains bedraagt ongeveer $2,54 miljard. Een jaar geleden was dat nog ongeveer $344 miljoen. Het maandelijkse transfer volume ligt met $29,5 miljard aanzienlijk hoger doordat dezelfde tokens meerdere keren kunnen worden verplaatst of verhandeld.

Zijn getokeniseerde aandelen beschikbaar in Nederland?

Dat verschilt per aanbieder en product. Platforms kunnen vanwege Europese regelgeving beperkingen opleggen aan Nederlandse en andere Europese gebruikers. Controleer daarom altijd of een specifieke aandelentoken in Nederland beschikbaar is en welke juridische rechten eraan verbonden zijn.