CFTC geeft voormalige FTX-bestuurders handelsverbod

De CFTC-sanctie tegen FTX-bestuurders volgt jaren nadat de cryptobeurs in november 2022 instortte. Ellison en Wang waren betrokken bij de fraude rond FTX en Alameda Research, maar werkten later uitgebreid mee met Amerikaanse onderzoekers. Die samenwerking speelde een rol bij de uiteindelijke sancties.

CFTC legt handelsverbod van vijf jaar op

De Commodity Futures Trading Commission, beter bekend als de CFTC, bereikte afzonderlijke overeenkomsten met Ellison en Wang. Een Amerikaanse rechtbank in New York legde de afspraken vervolgens vast.

Beiden mogen vijf jaar niet handelen op markten die onder het toezicht van de CFTC vallen. Daarnaast mag Ellison zich tien jaar niet registreren bij de toezichthouder. Voor Wang geldt een registratieverbod van acht jaar.

Zo’n registratie is nodig voor verschillende professionele activiteiten op Amerikaanse derivaten- en grondstoffenmarkten. Het verbod beperkt dus vooral hun mogelijkheden om opnieuw actief te worden binnen gereguleerde financiële handelsbedrijven.

Ellison en Wang moeten daarnaast blijven meewerken aan onderzoeken van de CFTC die verband houden met FTX.

Medewerking aan onderzoek weegt mee

Ellison leidde Alameda Research, het handelsbedrijf dat nauw verbonden was met FTX. Wang was medeoprichter van FTX en speelde als technisch bestuurder een belangrijke rol bij het platform.

Volgens de CFTC droegen beide voormalige bestuurders verantwoordelijkheid voor de fraude binnen de bedrijven. Toch hield de toezichthouder bij de sancties rekening met hun hulp tijdens het onderzoek.

Ellison en Wang werkten na de ondergang van FTX samen met de Amerikaanse autoriteiten. Ze verstrekten informatie over de interne werkwijze van de bedrijven en getuigden tijdens het strafproces tegen FTX-oprichter Sam Bankman-Fried.

Ook voormalig FTX-directeur Nishad Singh werkte mee aan het onderzoek.

Waarom stortte FTX in?

FTX ging in november 2022 ten onder nadat grote problemen met de financiële positie van de beurs aan het licht kwamen. Klantengeld was op grote schaal terechtgekomen bij Alameda Research en werd onder meer gebruikt voor handelsactiviteiten en andere uitgaven.

Voor beleggers maakte de zaak duidelijk waarom het beheer van klantentegoeden belangrijk is. Geld en crypto die klanten bij een handelsplatform bewaren, moeten volgens de geldende afspraken worden beheerd. Wanneer een beurs deze middelen voor eigen activiteiten gebruikt, kunnen klanten grote verliezen lijden als het bedrijf in financiële problemen komt.

Na het faillissement begonnen Amerikaanse toezichthouders en justitie meerdere procedures tegen de betrokken bestuurders.

FTX en Alameda moeten $12,7 miljard betalen

De CFTC begon zijn zaak tegen Bankman-Fried, Ellison en Wang in december 2022. De nieuwe overeenkomsten sluiten de procedures tegen Ellison en Wang af.

De financiële gevolgen voor FTX en Alameda zijn veel groter. Een Amerikaanse rechter bepaalde in augustus 2024 dat de bedrijven samen $12,7 miljard aan disgorgement en restitutie moesten betalen aan getroffen klanten.

Disgorgement betekent dat opbrengsten uit illegale activiteiten moeten worden afgestaan. Restitutie richt zich juist op het financieel compenseren van slachtoffers.

De bedragen maken deel uit van de bredere juridische afwikkeling van de FTX-zaak en staan los van het persoonlijke handelsverbod voor Ellison en Wang.

Bankman-Fried kreeg 25 jaar cel

De strafzaak tegen Sam Bankman-Fried liep anders af. Een Amerikaanse jury verklaarde de voormalige FTX-topman schuldig aan fraude en andere strafbare feiten rond het misbruik van miljarden dollars aan klantengeld. Hij kreeg uiteindelijk een gevangenisstraf van 25 jaar.

Ellison kreeg een celstraf van twee jaar en kwam in januari vervroegd vrij. Wang en Singh kregen geen extra gevangenisstraf bovenop de tijd die zij al in hechtenis hadden doorgebracht.

Hun medewerking met justitie speelde een belangrijke rol bij die lagere straffen.

Wat betekent dit voor crypto-investeerders?

De nieuwe CFTC-sancties hebben geen directe invloed op de cryptomarkt of de koers van bijvoorbeeld Bitcoin. Ze zijn vooral relevant voor de verdere juridische afwikkeling van het FTX-schandaal.

Voor beleggers blijft de zaak wel een belangrijk voorbeeld van tegenpartijrisico. Wie crypto bij een centrale beurs bewaart, is afhankelijk van de financiële gezondheid, beveiliging en interne controles van dat bedrijf.

De omvang of bekendheid van een handelsplatform biedt daarbij geen garantie. FTX behoorde vóór het faillissement tot de grootste cryptobeurzen ter wereld.

Conclusie

De CFTC sluit met de sancties tegen Caroline Ellison en Gary Wang opnieuw een belangrijk onderdeel van de FTX-zaak af. Beide voormalige bestuurders krijgen een handelsverbod van vijf jaar en mogen zich jarenlang niet registreren voor bepaalde activiteiten onder toezicht van de CFTC.

Hun rol bij de fraude leverde stevige beperkingen op, terwijl hun samenwerking met onderzoekers juist in hun voordeel werkte. Bijna vier jaar na de ondergang van FTX blijven de juridische gevolgen daarmee zichtbaar.

Veelgestelde vragen

Waarom krijgen Caroline Ellison en Gary Wang een handelsverbod?

De CFTC houdt Ellison en Wang verantwoordelijk voor hun betrokkenheid bij fraude binnen FTX en Alameda Research. Hun medewerking aan het onderzoek zorgde er wel voor dat de toezichthouder daar rekening mee hield bij het bepalen van de sancties.

Wat doet de CFTC?

De Commodity Futures Trading Commission houdt in de Verenigde Staten toezicht op onder meer futures, opties en andere derivaten. De toezichthouder kan ook optreden tegen bepaalde vormen van fraude en marktmisbruik waarbij crypto een rol speelt.

Hoeveel moeten FTX en Alameda betalen?

FTX en Alameda kregen in 2024 de opdracht om samen $12,7 miljard aan disgorgement en restitutie te betalen. Het geld is bedoeld voor de financiële afwikkeling van de fraude en compensatie van getroffen klanten.