Bitcoin Suisse, een Zwitserse crypto-financiële dienstverlener met $5,57 miljard aan beheerd vermogen, heeft een innovatieve stap gezet door een tokenized obligatie uit te geven op het Polygon-netwerk. Deze ontwikkeling, aangekondigd op 11 juni, komt op een moment dat de markt voor tokenized real-world assets (RWA) sterk groeit.

De obligatie van Bitcoin Suisse wordt als investeringswaardig beschouwd en is overgedekt, wat betekent dat de waarde van de onderliggende activa hoger is dan de lening. Transacties worden uitgevoerd in USDC, een van de grootste stablecoins. Deze obligatie werd in samenwerking met Obligate uitgegeven, een platform dat bedrijven helpt om blockchain-gebaseerde obligaties uit te geven. Via Obligate hebben gekwalificeerde investeerders direct geïnvesteerd in deze schuldemissie.

Obligate benadrukt dat deze samenwerking zorgt voor snellere en goedkopere toegang tot kapitaal voor Bitcoin Suisse, terwijl het nieuwe investeringsmogelijkheden biedt in tokenized real-world assets voor hun geaccrediteerde investeerders.

Brug tussen Traditionele en Gedecentraliseerde Financiën

Sandro Huwyler, hoofd van treasury bij Bitcoin Suisse, ziet deze obligatie-uitgifte als een belangrijke stap in het overbruggen van de kloof tussen traditionele financiën en gedecentraliseerde technologie.

“Dit versterkt onze leidende rol in de industrie,” aldus Huwyler.

Bitcoin Suisse was een van de eerste instellingen in Zwitserland die crypto-gedekte leningen aanbood. De opbrengsten van deze obligatie worden ingezet om hun binnenlandse kredietverleningsactiviteiten verder te laten groeien.

Toename van On-chain Real-World Assets

De stap van Bitcoin Suisse naar on-chain obligaties komt op een moment dat de RWA-sector enorm groeit. Volgens Rwa.xyz is de marktkapitalisatie van tokenized treasury assets sinds begin dit jaar meer dan verdubbeld en bedraagt nu meer dan $1,49 miljard.

Deze groei wordt mede gedreven door initiatieven zoals het BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), dat sinds de lancering in maart een marktkapitalisatie van $462,3 miljoen heeft bereikt. Ook de Franklin Onchain U.S. Government Money Fund (FOBXX) groeide het afgelopen kwartaal met 27% tot $344,4 miljoen.

Het tokeniseren van obligaties wint eveneens terrein. Vorige week lanceerde Misyon Bank, een vooraanstaande Turkse investeringsbank, een platform voor de tokenization van bedrijfs- en overheidsobligaties op Avalanche. Hiermee werd het de eerste instelling die corporate Eurobonds en Turkse staatsobligaties aan retailinvesteerders aanbood.

Innovatie van Obligaties door Obligate

Obligate speelt een grote rol in de tokenization van obligaties en heeft dit jaar al verschillende obligaties on-chain gebracht voor bedrijven in de luchtvaart, logistiek, factuurfinanciering en voor MKB’s in opkomende markten.

In december breidde Obligate uit naar Base, het Layer 2-netwerk van Coinbase, wat de creatie van on-chain kapitaalmarkten mogelijk maakte. In januari trad Obligate toe tot de Tokenized Asset Coalition, samen met Coinbase en Circle. In april lanceerde Obligate zijn eerste obligatie op Base in samenwerking met Mikro Capital.

In september 2023 introduceerde Obligate ook het eerste USDC-genomineerde gestructureerde investeringsproduct op Polygon.

Met deze stappen blijft Obligate innoveren in de wereld van on-chain obligaties en biedt het nieuwe, efficiënte manieren voor bedrijven en investeerders om kapitaal aan te trekken en te investeren.