Het rommelt stevig binnen de top van de cryptowereld. Genesis, ooit een grote naam in crypto-leningen, ligt nu in de clinch met zijn eigen moederbedrijf: Digital Currency Group (DCG). In twee rechtszaken eist Genesis in totaal ruim $3,3 miljard terug van DCG en topman Barry Silbert. De aantijgingen? Fraude, zelfverrijking en risicovol beleid.

“Genesis werd gebruikt als pinautomaat”

Volgens Genesis is het jarenlang misgegaan achter de schermen. DCG zou het bedrijf hebben leeggetrokken met interne leningen, schijntransacties en verborgen geldstromen. Dat gebeurde terwijl naar de buitenwereld toe werd gedaan alsof alles financieel gezond was. Achter de schermen vloeiden miljarden aan cryptovaluta weg — precies in de aanloop naar het faillissement van Genesis begin 2023.

Volgens de aanklacht werd Genesis bestuurd zonder onafhankelijk toezicht. Belangrijke beslissingen werden volgens hen genomen om DCG en vooral Grayscale — een ander DCG-bedrijf — te bevoordelen.

Een opvallend voorbeeld: Genesis werd gedwongen om grote hoeveelheden aandelen in het Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) aan te houden als onderpand. Deze waren maandenlang niet verkoopbaar, wat enorme risico’s met zich meebracht. Zelfs na de verplichte ‘lock-up’ periode verbood DCG de verkoop nog steeds.

Uitbetalingen tijdens crisismomenten

De tweede rechtszaak legt de nadruk op de timing. DCG en gelieerde partijen zouden vlak vóór het faillissement nog ruim $1,2 miljard aan dollars en crypto hebben weggehaald bij Genesis. Dit gebeurde rond grote crashes zoals die van Terra, 3AC en FTX — momenten waarop het vertrouwen in de markt al wankelde en Genesis feitelijk al technisch failliet was.

Interne documenten suggereren dat DCG-insiders hun geld veilig konden stellen, terwijl particuliere beleggers en instellingen met lege handen achterbleven.

DCG slaat terug

In een reactie noemt DCG de rechtszaken “ongefundeerde en herkauwde beschuldigingen” en beweert dat het juist geprobeerd heeft om samen met betrokken partijen tot een oplossing te komen.

“We zullen ons fel verdedigen tegen deze claims,” aldus een woordvoerder.

Toch lijkt Genesis niet alleen te staan. Eerder dit jaar oordeelde een rechter in New York dat de meeste onderdelen van een fraudeklacht van de procureur-generaal tegen DCG en Silbert mogen doorgaan. Ook daarin draait het om misleiding van investeerders en een dubieuze lening van $1 miljard, bedoeld om een enorm gat in de balans te maskeren na de ondergang van hedgefonds 3AC.

Wat betekent dit voor jou als belegger?

Deze rechtszaken laten opnieuw zien hoe kwetsbaar sommige grote cryptobedrijven zijn als er weinig toezicht is en interne belangen voorrang krijgen. Voor beleggers onderstreept het hoe belangrijk transparantie en goede risicobeheersing zijn — ook (of juist) in een snelgroeiende sector als crypto.

Kernbegrippen kort uitgelegd:

• Genesis: Crypto-uitleenplatform dat in 2023 failliet ging.
• DCG (Digital Currency Group): Moederbedrijf van onder meer Genesis en Grayscale.
• Grayscale Bitcoin Trust (GBTC): Beursproduct dat Bitcoin vertegenwoordigt, maar kent restricties op verkoop.
• Lock-up periode: Verplichte wachttermijn voordat aandelen mogen worden verkocht.
• Promissory note: Een schuldpapier dat een belofte tot betaling op een later moment vertegenwoordigt.

Blijf op Crypto.nl op de hoogte van de laatste ontwikkelingen rondom grote spelers, rechtszaken en risico’s in de cryptomarkt.