De grens tussen de traditionele financiële wereld en crypto vervaagt steeds meer. Het nieuwste voorbeeld? Pareto, een DeFi-platform dat een eigen digitale dollar lanceert: USP. Maar dit is geen doorsnee stablecoin — USP is gekoppeld aan echte leningen aan instellingen, en biedt daarmee een slimme manier om rendement te halen via de blockchain.

Hoe werkt USP?

USP is een zogenoemde synthetische stablecoin. Dat betekent: je zet bestaande stablecoins in (zoals USDC of USDT), en krijgt daarvoor USP terug. Pareto gebruikt dat onderpand om geld uit te lenen aan geselecteerde bedrijven. Jij verdient rendement, en de dollarwaarde blijft stabiel.

USP wordt 1-op-1 gedekt door het onderpand waarmee het wordt aangemaakt. Daarnaast zorgt een arbitragesysteem en een speciaal opgebouwde reserve ervoor dat de waarde stabiel rond één dollar blijft hangen — ook als een lener bijvoorbeeld niet terugbetaalt.

Wat maakt dit interessant?

Voor professionele beleggers biedt dit een gereguleerde manier om via de blockchain toegang te krijgen tot de markt van echte leningen, ook wel private credit genoemd. Dat is een sector die snel groeit, vooral nu traditionele partijen zoals Apollo en Tradable ook experimenteren met tokenisatie van leningen.

Pareto wil de fouten van de traditionele kredietmarkt vermijden: gebrek aan transparantie, traagheid en risico’s die je pas ziet als het te laat is. Door alles onchain te doen — op de blockchain dus — is alles zichtbaar, automatisch geregeld en direct af te handelen.

Waarom stablecoins ineens zo belangrijk zijn

Stablecoins zijn allang niet meer alleen iets voor crypto diehards. Volgens kenners zijn ze inmiddels de op één na belangrijkste toepassing van blockchain, direct na Bitcoin. De waarde van alle dollar-stablecoins samen is zelfs al goed voor 1% van de totale geldhoeveelheid in de VS.

Tegelijkertijd wordt er in de VS volop gewerkt aan wetgeving om deze markt in goede banen te leiden. Niet alleen om beleggers te beschermen, maar ook om ervoor te zorgen dat de dollar wereldwijd dé standaard blijft — óók in een digitale toekomst.