De scheidslijn tussen traditionele financiële markten en blockchain vervaagt steeds verder. Apollo, een investeringsgigant met $730 miljard onder beheer, zet nu een grote stap in deze richting met een tokenized private credit fund. In samenwerking met Securitize, een expert in security tokens, biedt Apollo geaccrediteerde investeerders toegang tot een nieuw digitaal kredietfonds.

Wat maakt dit fonds bijzonder?

Het nieuwe fonds, genaamd Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED), is niet alleen Apollo’s eerste publieke blockchain-aanbod, maar ook de eerste keer dat Securitize Solana en Ink (een layer-2 netwerk van Kraken) integreert. Naast Solana wordt het fonds ook beschikbaar op Ethereum, Aptos, Avalanche en Polygon.

Het fonds beheert momenteel $1,2 miljard en investeert in bedrijfskredieten, asset-backed finance en gestructureerde leningen. In 2024 leverde het fonds een rendement op van 11,7%, aanzienlijk hoger dan de 4,5% op Amerikaanse staatsobligaties.

Blockchain als groeimotor voor private credit

Volgens Christine Moy, hoofd digitale activa bij Apollo, past blockchain perfect bij dit fonds vanwege de dagelijkse handel en prijsvorming:

“Dit fonds biedt investeerders op de blockchain een stabiel en hoog rendement. Het is een goede aanvulling op stablecoins en tokenized staatsobligaties, en het biedt meer zekerheid dan volatiele crypto yield-producten.”

De tokenisatie van real-world assets (RWAs) is een trend die steeds meer momentum krijgt. Met name tokenized staatsobligaties zijn de afgelopen jaren populair geworden. Volgens Securitize groeide de markt voor private credit in tien jaar tijd naar $2,1 biljoen.

Nieuwe mogelijkheden voor investeerders

Private credit tokens zijn minder gangbaar dan tokenized staatsobligaties, maar winnen terrein. Carlos Domingo, CEO van Securitize, ziet hierin een nieuwe kans:

“Private credit groeit enorm en tokenisatie maakt deze markt toegankelijker. Dit soort producten bieden investeerders aantrekkelijke rendementen, zeker als de rente daalt.”

Securitize is de tokenisatiepartner van BlackRock en regelt de digitale overdracht van activa voor het BUIDL-geldmarktfonds. Voor Apollo werkt Securitize samen met Wormhole, een platform dat verschillende blockchains met elkaar verbindt. Hierdoor kunnen investeerders hun activa flexibel op meerdere netwerken beheren.

Apollo testte eerder tokenized assets in samenwerking met JPMorgan en de Monetary Authority of Singapore (MAS). Volgens Moy is dit nog maar het begin:

“Met tokenisatie kunnen we beleggingsportefeuilles automatisch herbalanceren, onderpand slim beheren en in de toekomst mogelijk zelfs een secundaire markt voor alternatieve activa creëren.”

Met deze stap maakt Apollo private credit toegankelijker voor investeerders die op zoek zijn naar stabiele en rendabele blockchain-assets. De integratie van traditionele en digitale markten lijkt hiermee steeds concreter te worden.