TrueFi en Cicada Markets proberen opnieuw ongedekte leningen te introduceren in de crypto-industrie, ondanks eerdere mislukkingen.

Ongedekte leningen, ofwel leningen zonder onderpand, zijn altijd risicovol geweest. De ineenstorting van grote spelers zoals Celsius, BlockFi en Genesis tijdens de crypto-winter van 2022 en 2023 benadrukt dit. Ook DeFi-protocollen zoals Goldfinch hebben miljoenen dollars verloren door wanbetalingen.

Toch zien TrueFi en Cicada een grote kans in deze markt. Een rapport van Allied Market Research voorspelt dat de wereldwijde markt voor ongedekte zakelijke leningen in 2031 $12,5 biljoen zal bereiken.

Vertrouwen en Risicobeheer

TrueFi en Cicada geloven dat het negatieve beeld van ongedekte leningen vooral komt door een gebrek aan kennis. In de crypto-industrie bestaan leningen al, maar deze vereisen meestal meer onderpand dan het geleende bedrag. Bij ongedekte leningen draait alles om het vertrouwen in de kredietwaardigheid van de lener.

Het succes van ongedekte leningen hangt af van het vermogen om risico’s nauwkeurig te beoordelen. Dit is waar TrueFi en Cicada in uitblinken. Ze verstrekken kredietlijnen aan crypto-handelsbedrijven, die vaak geen toegang hebben tot traditionele bankleningen.

Voorzichtige Groei en Strikte Selectie

TrueFi en Cicada willen zich onderscheiden door langzaam te groeien en goed risicobeheer toe te passen. TrueFi beheert al een kleine markt voor ongedekte leningen op Ethereum, ter waarde van bijna $24 miljoen. Cicada heeft eerder ongedekte leningen verstrekt via Maple Finance.

Ondanks enkele mislukkingen, zoals de wanbetaling van Orthogonal Trading op acht leningen van $36 miljoen in december 2022, hebben beide platforms een relatief laag wanbetalingspercentage. TrueFi heeft $1,7 miljard uitgeleend met minder dan 1% wanbetalingen, en Cicada heeft $850 miljoen uitgeleend met een wanbetalingspercentage van 1,2%.

Uitbreiding naar Arbitrum

TrueFi en Cicada hebben hun nieuwe leenmarkt gebouwd op Ethereum layer 2 Arbitrum, vanwege de hoge mate van decentralisatie en de ondersteuning van de Arbitrum Foundation met een ARB-token subsidie.

Het succes van deze nieuwe onderneming hangt af van hun vermogen om hoogwaardige leners aan te trekken. Cicada heeft al meer dan 20 potentiële leners geïdentificeerd, voornamelijk handelsbedrijven, die geïnteresseerd zijn in kredietlijnen ter waarde van meer dan $300 miljoen tegen een rente van 13-15%.

Als TrueFi en Cicada erin slagen deze leners aan te trekken, kunnen ze hun nieuwe protocol positioneren als een van de grootste DeFi-protocollen voor echte activa.

TrueFi en Cicada proberen het vertrouwen in ongedekte leningen te herstellen door voorzichtig te opereren en strikte due diligence toe te passen. Ze willen een belangrijke rol spelen in de toekomstige groei van de crypto-leningmarkt.