FlowBank, een online bank in Zwitserland die cryptocurrency-handelsdiensten aanbood, is failliet verklaard door de Zwitserse financiële toezichthouder FINMA. De toezichthouder ontdekte dat de bank “ernstig in gebreke” bleef met betrekking tot de vereiste normen om als bank te opereren.

Volgens een verklaring van FINMA op 13 juni was deze maatregel noodzakelijk omdat de bank niet langer het minimale kapitaal had dat vereist is voor haar bedrijfsactiviteiten. FINMA voegde eraan toe dat er “geen vooruitzicht op een herstructurering” is en dat er “angst is dat de bank overmatig schulden heeft.”

FlowBank, opgericht in 2020, bood crypto-handelsdiensten aan en was de bankpartner voor Techteryx, de uitgever van de stablecoin TrueUSD (TUSD). De bank was deels eigendom van crypto vermogensbeheerder CoinShares en bood naar verluidt zelfs bankdiensten aan Binance, ’s werelds grootste crypto-uitwisseling.

FINMA benadrukte dat klanten met tegoeden tot 100.000 Zwitserse frank (ongeveer 111.710 dollar) eerst beschermd zullen worden. FINMA zal zich inspannen om klanten zo snel mogelijk te helpen deze tegoeden terug te krijgen.

FlowBank heeft in totaal 680 miljoen Zwitserse frank (ongeveer 760 miljoen dollar) aan activa, meer dan 22.000 klantrekeningen en ongeveer 140 medewerkers wereldwijd.

Strikte controle door FINMA

De Zwitserse toezichthouder nam al in oktober 2021 handhavingsmaatregelen tegen FlowBank, slechts een jaar na de oprichting van de bank. Destijds werden ernstige overtredingen van de toezichthoudende wetgeving vastgesteld, met name met betrekking tot kapitaalvereisten.

Een onafhankelijke auditor werd twaalf maanden later aangesteld om de voortgang van FlowBank richting naleving te monitoren. In juni 2023 stelde FINMA een andere toezichthouder aan om de financiële activiteiten van FlowBank verder te onderzoeken en de nalevingsproblemen te evalueren.

Uit dit onderzoek bleek dat FlowBank talrijke risicovolle zakelijke relaties had en grote transacties verwerkte zonder de nodige zorgvuldigheid te betrachten. Als gevolg hiervan beval FINMA op 8 maart 2024 de intrekking van de bankvergunning van FlowBank. Deze beslissing is echter nog niet juridisch van kracht, aangezien er een beroep loopt bij het Federale Administratieve Hof.

FlowBank’s val benadrukt de noodzaak van strikte naleving van de regelgeving binnen de crypto-industrie en toont de voortdurende inspanningen van toezichthouders om de integriteit van het financiële systeem te waarborgen.