Crypto 24/7 handel versnelt: traditionele markten raken achterop

De cryptomarkt heeft opnieuw laten zien waarom blockchaintechnologie zo’n grote impact kan hebben op de financiële wereld. Tijdens een weekend waarin de spanningen tussen Israël en Iran opliepen, bleven traditionele beurzen gesloten. Tegelijkertijd draaiden crypto-platformen gewoon door.

Volgens Bitwise CIO Matt Hougan werd in dat weekend duidelijk hoe krachtig 24/7 crypto handel kan zijn. Beleggers weken massaal uit naar blockchainplatformen om te reageren op geopolitiek nieuws, terwijl aandelenbeurzen in de VS, Europa en Azië nog dicht waren.

Bron : Bitwise

Voor Hougan was het moment zelfs zo opvallend dat hij zijn verwachtingen over de adoptie van on-chain finance heeft aangepast. Waar hij eerder dacht dat traditionele markten pas over vijf tot tien jaar serieus naar blockchain zouden verschuiven, denkt hij nu dat dit veel sneller kan gebeuren.

Hyperliquid wordt centrum van weekendhandel

Toen het nieuws over de aanval naar buiten kwam, wilden beleggers direct handelen. Omdat aandelenbeurzen nog gesloten waren, zochten veel traders een alternatief.

Dat alternatief vonden ze op Hyperliquid, een crypto-platform waar beleggers kunnen handelen in zogeheten perpetual futures. Dat zijn derivatencontracten waarmee je kunt speculeren op prijsbewegingen zonder het onderliggende activum zelf te bezitten.

Op Hyperliquid konden traders dat weekend onder andere handelen in tokenized versies van grondstoffen zoals olie en goud. Het platform verwerkte in twee dagen tijd meer dan 11,5 miljard dollar aan handelsvolume.

Volgens Hougan werd on-chain finance daardoor tijdelijk het centrum van de wereldwijde financiële handel.

Zelfs Bloomberg gebruikte de prijs van het oliecontract op Hyperliquid als referentie om te beschrijven hoe de markt reageerde op het conflict.

Wat zijn real-world assets op de blockchain?

Een belangrijk onderdeel van deze ontwikkeling zijn real-world assets, vaak afgekort als RWA’s.

Dat zijn traditionele activa die via blockchain worden vertegenwoordigd als digitale tokens. Denk aan goud, staatsobligaties, aandelen of grondstoffen zoals olie.

Door deze activa te tokenizen kunnen ze wereldwijd en continu worden verhandeld. Beleggers hoeven dan niet meer te wachten tot een beurs opent.

Dat maakt het mogelijk om direct te reageren op nieuws of economische gebeurtenissen, ook midden in het weekend.

Tokenized goud en voorspellingmarkten zien meer activiteit

Niet alleen oliecontracten zagen een sterke stijging in handelsvolume. Ook andere blockchainproducten profiteerden van de verhoogde activiteit.

Zo steeg het 24-uurs handelsvolume van Tether Gold (XAUt) tot boven de 300 miljoen dollar. Dit token volgt de prijs van fysiek goud en wordt volledig gedekt door goudreserves.

Daarnaast nam ook de activiteit toe op zogeheten prediction markets zoals Kalshi en Polymarket. Op deze platformen kunnen gebruikers voorspellingen doen over toekomstige gebeurtenissen, zoals verkiezingen, economische ontwikkelingen of geopolitieke conflicten.

Wanneer nieuws de wereldwijde markten beïnvloedt, stijgt de activiteit op deze platformen vaak snel.

Traditionele beurzen werken nog met verouderde systemen

Volgens Hougan laat dit weekend zien dat de infrastructuur van traditionele financiële markten langzaam verouderd raakt.

Veel aandelenmarkten werken bijvoorbeeld nog met T+1 settlement. Dat betekent dat een transactie pas een dag later officieel wordt afgerond.

Blockchaintechnologie kan dit vrijwel direct doen. Daarnaast kent crypto geen openingstijden. Handel is simpelweg altijd mogelijk.

Volgens Hougan maakt dat traditionele beursmodellen steeds minder logisch in een wereld waarin informatie zich continu en razendsnel verspreidt.

New York Stock Exchange onderzoekt blockchainhandel

Ook traditionele financiële instellingen lijken zich hierop voor te bereiden.

De New York Stock Exchange (NYSE) kondigde eerder aan dat het werkt aan een systeem waarmee aandelen en ETF’s mogelijk 24 uur per dag verhandeld kunnen worden. Dat systeem zou gebruikmaken van een blockchaingebaseerde infrastructuur voor de afhandeling van transacties.

Een ETF, of exchange-traded fund, is een beursfonds dat een mandje van activa volgt, zoals aandelen of grondstoffen. Beleggers kunnen een ETF kopen of verkopen net zoals een aandeel.

Het plan van de NYSE laat zien dat ook traditionele markten nadenken over een toekomst waarin financiële handel continu plaatsvindt.

Institutionele beleggers moeten crypto begrijpen

Volgens Hougan zullen hedgefondsen, banken en andere professionele beleggers zich steeds meer moeten verdiepen in crypto-infrastructuur.

Wie competitief wil blijven, moet leren werken met blockchaintechnologie. Dat betekent bijvoorbeeld handelen via crypto-derivatenplatformen en gebruikmaken van stablecoins.

Een stablecoin is een cryptomunt waarvan de waarde gekoppeld is aan een traditionele valuta, meestal de Amerikaanse dollar. Hierdoor blijft de prijs stabiel en kan de munt worden gebruikt als digitale dollar binnen crypto-markten.

Conclusie

Het recente weekend liet zien hoe snel financiële markten kunnen verschuiven wanneer traditionele systemen tijdelijk niet beschikbaar zijn.

Terwijl aandelenbeurzen gesloten bleven, verplaatste een deel van de wereldwijde handel zich naar crypto-platformen die continu draaien.

Voor veel beleggers was dit een duidelijk signaal: de infrastructuur van blockchain maakt 24/7 financiële markten mogelijk. En volgens Bitwise kan de overstap naar die nieuwe vorm van handel sneller gebeuren dan veel analisten tot nu toe dachten.

FAQ

Wat betekent 24/7 crypto handel?

24/7 crypto handel betekent dat digitale activa op elk moment van de dag kunnen worden gekocht en verkocht. In tegenstelling tot aandelenbeurzen sluiten cryptomarkten nooit.

Wat zijn real-world assets op de blockchain?

Real-world assets zijn traditionele financiële activa, zoals goud of obligaties, die als digitale tokens op een blockchain worden geplaatst. Daardoor kunnen ze sneller en wereldwijd worden verhandeld.

Waarom kan blockchain sneller transacties afhandelen?

Blockchainnetwerken verwerken transacties direct op het netwerk zelf. Daardoor kan settlement vaak binnen minuten of zelfs seconden plaatsvinden, terwijl traditionele markten soms een dag nodig hebben om transacties officieel af te ronden.