Jack Dorsey’s betalingsbedrijf Block Inc. ligt onder de loep bij toezichthouders in New York. Het bedrijf zou tekortkomingen hebben in zijn witwasbeleid en Bitcoin-programma en is in gesprek om een schikking te treffen.

Uit documenten van Block blijkt dat er “voortdurende onderhandelingen” zijn met het New York State Department of Financial Services (NYDFS). De kwestie draait om naleving van de Bank Secrecy Act en witwaspreventie. In januari legde NYDFS een schikkingsvoorstel op tafel, maar de gesprekken lopen nog. Block heeft hiervoor al een financiële reservering gemaakt, maar verwacht geen grote impact op de jaarcijfers.

Witwascontrole en eerdere boetes

Tussen 2021 en 2023 werd Block onderzocht door verschillende Amerikaanse toezichthouders. Uit dat onderzoek bleek dat het witwasbeleid niet voldeed aan de regels. Meerdere staten kwamen tot een schikking met Block, waarbij het bedrijf $80 miljoen aan boetes moest betalen. New York deed daar echter niet aan mee.

Als onderdeel van de schikking stemde Block ermee in een onafhankelijke toezichthouder aan te stellen en zijn witwasprocedures te verbeteren. Het bedrijf erkende geen schuld, maar beloofde wel beterschap.

Extra problemen: Cash App en belastingclaims

Block’s Cash App ligt ook onder vuur. De Amerikaanse consumentenwaakhond onderzocht hoe het platform omging met klantklachten en geschillen. Dit leidde tot een boete van $55 miljoen en een compensatiepot tussen de $75 en $120 miljoen voor gedupeerde klanten.

Daarbovenop heeft Block een conflict met de belastingdienst van San Francisco. De stad claimt dat het bedrijf tussen 2020 en 2022 te weinig belasting heeft betaald over inkomsten uit Bitcoin-transacties.

Ondanks de juridische druk blijft Block actief in de crypto- en betalingswereld. Hoe de onderhandelingen met New York zullen aflopen, is nog onzeker.