Pencil Finance financiert 6.600 studenten via blockchain

Het project is interessant voor de cryptomarkt omdat het laat zien hoe blockchain steeds vaker buiten de handel in cryptomunten wordt ingezet. Leningen, obligaties en andere financiële producten kunnen als real-world assets naar de blockchain worden gebracht.

$1 miljoen aan studentenleningen volledig afgerond

Pencil Finance zette in totaal $1 miljoen aan kapitaal in voor het financieringsprogramma. Studenten gebruikten het geld voor hun opleiding en betaalden de leningen vervolgens terug. De financiers ontvingen hun kapitaal terug met rendement.

Volgens Pencil Finance gaat het om de eerste volledig onchain cyclus waarbij studentenleningen op deze manier zijn gefinancierd en afgehandeld.

De financiering startte in juli 2025. Animoca Brands, Open Campus en New Campus leverden het kapitaal.

Pencil Finance verdeelde de investering over twee risicoklassen. De senior tranche bood een vast rendement en droeg minder risico. De junior tranche bood een variabel rendement, maar ving eventuele eerste verliezen op.

Zo kunnen financiers zelf kiezen hoeveel risico ze willen nemen tegenover het mogelijke rendement.

Duizenden studenten krijgen toegang tot financiering

Het programma bereikte ongeveer 6.600 studenten bij 118 scholen en universiteiten in Zuidoost-Azië. Ongeveer 1.050 studenten ontvingen rechtstreeks financiering.

Pencil Finance richt zich vooral op studenten die bij banken en andere traditionele kredietverstrekkers moeilijk aan een lening komen. Volgens het bedrijf kwam 93% van de betrokken studenten uit huishoudens met lagere inkomens. Vrouwen vormden ongeveer de helft van de kredietnemers.

Daarmee krijgt blockchain in dit geval een duidelijke praktische toepassing. De technologie dient niet als doel op zich, maar als infrastructuur om kapitaal van financiers naar studenten te brengen en betalingen vast te leggen.

Wat is een onchain lening?

Bij een onchain lening registreert een blockchain belangrijke onderdelen van het leenproces. Denk aan het verstrekken van kapitaal, terugbetalingen en de verdeling van rendement aan financiers.

De lening zelf blijft gekoppeld aan de echte economie. Een student gebruikt het geld bijvoorbeeld voor collegegeld of andere onderwijskosten. De blockchain vormt vooral het digitale systeem waarmee partijen transacties kunnen vastleggen en controleren.

Dat kan processen transparanter maken. Het neemt het normale kredietrisico echter niet weg. Een kredietnemer kan nog altijd betalingsproblemen krijgen.

Studentenleningen worden onderdeel van de RWA-markt

Het initiatief van Pencil Finance valt binnen de markt voor real-world assets, meestal afgekort als RWA’s. Hierbij koppelen financiële partijen bestaande bezittingen of inkomstenstromen aan blockchaintechnologie.

Staatsobligaties en vastgoed zijn bekende voorbeelden, maar ook bedrijfsleningen en consumentenkrediet vallen hieronder. Pencil Finance laat zien dat hetzelfde principe toepasbaar is op onderwijsfinanciering.

Voor crypto-investeerders is deze ontwikkeling relevant omdat blockchain hierdoor een rol krijgt binnen bestaande financiële markten. De technologie verwerkt dan niet alleen transacties met cryptomunten, maar ondersteunt ook producten waarvan de waarde voortkomt uit activiteiten buiten de cryptomarkt.

Tokenisatie krijgt steeds meer toepassingen

De markt experimenteert ondertussen met uiteenlopende vormen van tokenisatie.

In Brazilië verstrekte beursbedrijf B3 in juli bijvoorbeeld een lening van 100.000 Braziliaanse real, destijds ongeveer $19.600. Tien getokeniseerde koeien dienden daarbij als onderpand.

Elke koe kreeg een digitaal token dat gekoppeld was aan een versleutelde identiteit. Technologie van Cowmed hield tegelijkertijd de gezondheid van de dieren in de gaten.

Hoewel studentenleningen en vee weinig met elkaar gemeen lijken te hebben, gebruiken beide constructies hetzelfde basisidee. Een bestaande economische waarde wordt gekoppeld aan digitale infrastructuur, zodat financiers en andere betrokken partijen gegevens en transacties beter kunnen volgen.

Waarom dit relevant is voor crypto-investeerders

RWA’s vormen een belangrijke brug tussen crypto en traditionele financiële markten. Het succes van dit soort toepassingen hangt daardoor minder af van alleen speculatie rond cryptomunten.

Bij een studentenlening komt het mogelijke rendement bijvoorbeeld voort uit rente en terugbetalingen van kredietnemers. Bij andere RWA-producten kunnen inkomsten afkomstig zijn van obligatierente, vastgoed of bedrijfsleningen.

Dat maakt de onderliggende economische activiteit belangrijk. Blockchain kan de administratie en overdracht efficiënter maken, maar verandert niets aan de kwaliteit van het krediet zelf. Investeerders moeten daarom naast de technologie ook kijken naar kredietrisico, voorwaarden en de betrouwbaarheid van de partijen achter een RWA-product.

Conclusie

Pencil Finance heeft met zijn afgeronde financieringscyclus van $1 miljoen een nieuwe toepassing voor blockchain laten zien. Het programma bereikte ongeveer 6.600 studenten bij 118 onderwijsinstellingen in Zuidoost-Azië en richtte zich vooral op mensen die moeilijk toegang krijgen tot traditionele financiering.

Voor de cryptomarkt is vooral het bredere plaatje interessant. Onchain studentenleningen laten zien hoe RWA’s zich uitbreiden naar nieuwe delen van de economie. Daarmee groeit blockchain stap voor stap uit tot infrastructuur voor financiële producten die verder gaan dan alleen crypto.

Veelgestelde vragen

Wat zijn onchain studentenleningen?

Onchain studentenleningen zijn leningen waarbij belangrijke transacties, zoals financiering en terugbetalingen, via een blockchain worden geregistreerd. Het geleende geld wordt vervolgens gebruikt voor echte onderwijskosten.

Wat betekent RWA in crypto?

RWA staat voor real-world asset. Dit zijn bestaande financiële of fysieke bezittingen die aan blockchaintechnologie worden gekoppeld. Voorbeelden zijn obligaties, vastgoed, bedrijfsleningen en studentenleningen.

Zijn RWA-leningen minder riskant dan andere crypto-investeringen?

Niet automatisch. Een RWA kan gekoppeld zijn aan een echte inkomstenstroom, maar kredietrisico blijft bestaan. Blockchain kan meer transparantie bieden, maar voorkomt niet dat een kredietnemer betalingsproblemen krijgt.