Voordat FTX in november 2022 spectaculair instortte, betaalde de cryptobeurs zeven klokkenluiders in totaal $25 miljoen om klachten over “systematische onregelmatigheden” te schikken.

De klokkenluiders beweerden onder andere marktmanipulatie, handel met voorkennis, het vermengen van klant- en bedrijfsfondsen, en het negeren van regelgeving en anti-witwasmaatregelen.

Robert Cleary, een onafhankelijke onderzoeker die door de rechtbank was aangesteld om het faillissement van FTX te onderzoeken, bracht dit aan het licht. Zijn bijna 300 pagina’s tellende rapport werd openbaar gemaakt, ruim twee maanden na zijn aanstelling.

Schokkende Fraude

Het rapport onthult meer over de omvang van de fraude bij FTX. Tot nu toe is alleen Sam Bankman-Fried, oprichter en voormalig CEO, gearresteerd in verband met de miljardenfraude die leidde tot de ondergang van het bedrijf.

Leden van de inner circle van Bankman-Fried hebben schuld bekend aan fraude en andere aanklachten, maar krijgen waarschijnlijk lichtere straffen omdat ze meewerken met de aanklagers in zijn proces.

Het advocatenkantoor Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, dat na het faillissement van FTX werd ingehuurd, suggereert dat de kennis over de fraude verder ging dan alleen Bankman-Fried en een kleine groep vertrouwde adviseurs. Het onderzoek vond geen bewijs dat Sullivan & Cromwell, het advocatenkantoor dat FTX adviseerde, van de fraude wist.

Wel ontdekte het dat interne advocaten hielpen bij het afkopen van meerdere klokkenluiders. Deze klokkenluiders waren onder andere drie voormalige medewerkers van de Amerikaanse tak van FTX en een advocaat bij Alameda Research, het handelsbedrijf van Bankman-Fried.

Miljoenen aan Schikkingen

Een klokkenluider, een bestuurder, beweerde dat de FTX-groep regelgevers en investeerders had misleid en geen adequate bedrijfsstructuur had. Hij schreef hierover een brief aan Bankman-Fried, CTO Nishad Singh en interne advocaat Dan Friedberg. Deze bestuurder nam in september 2022 ontslag en kreeg een schikking van meer dan $16 miljoen.

Voormalig FTX.US CEO Brett Harrison, die in september 2022 ontslag nam, reageerde op het rapport via sociale media.

“Ik kreeg geen $16 miljoen en ik ging geen ‘schikking’ aan behalve mijn vertrekovereenkomst,” schreef Harrison.

“De zorgen die ik uitte gingen over het management van het bedrijf en zijn vermogen om zijn beloften aan investeerders na te komen, niet over criminele activiteiten.”

Harrison verklaarde dat het waarschijnlijk was dat de onderzoeker zijn aandelen na zijn ontslag had omgezet naar $16 miljoen.

“Zelfs als de aandelen niet waardeloos waren geworden in november 2022, had ik ze niet kunnen verkopen tot eind december vanwege de door de SEC verplichte afkoelingsperiode voor bestuurders,” zei hij.

FTX schikte ook een andere klokkenluidersklacht voor $1,8 miljoen nadat een medewerker, die twee maanden eerder was aangenomen, beschuldigingen van marktmanipulatie en handel met voorkennis had ingediend.

Een advocaat bij Alameda werd na drie maanden ontslagen toen hij zorgen uitte over de omgang van Alameda met klantfondsen zonder een geldtransactielicentie. Deze klacht werd geschikt voor $2 miljoen.

Een medewerker die was aangenomen om te werken aan anti-witwasmaatregelen werd na drie maanden ontslagen omdat hij beweerde dat FTX.US onvoldoende anti-witwascontroles had.

Conclusie

Het rapport van de onafhankelijke onderzoeker geeft een diepgaand inzicht in de fraude en interne chaos bij FTX. Deze onthullingen benadrukken de noodzaak voor strengere regelgeving en naleving in de cryptowereld. Voor investeerders is het een duidelijke waarschuwing om voorzichtig te zijn en goed te overwegen waar ze hun geld in investeren.