Kraken brengt de S&P 500 naar cryptotraders

Het nieuwe S&P 500 perpetual volgt de bekende Amerikaanse aandelenindex en is 24 uur per dag beschikbaar. Kraken bood binnen zijn handelsprogramma al toegang tot de Nasdaq 100 en wil later ook grondstoffen toevoegen.

Kraken voegt S&P 500 toe aan Prop-programma

De S&P 500 geldt als een belangrijke graadmeter voor de Amerikaanse aandelenmarkt. De index volgt ongeveer 500 grote beursgenoteerde bedrijven uit verschillende sectoren.

Kraken maakt de index niet beschikbaar via gewone aandelen of een ETF. Traders gebruiken een perpetual contract dat de koersbeweging van de S&P 500 volgt.

Daarvoor gebruikt Kraken een index oracle. Zo’n oracle levert actuele marktgegevens aan een handelsplatform en zorgt ervoor dat de prijs van het contract de onderliggende index zo nauwkeurig mogelijk volgt.

Het grote verschil met traditionele futures zit in de looptijd. Een perpetual heeft geen vaste einddatum. Traders hoeven hun contract daardoor niet voor een bepaalde vervaldatum te sluiten of door te rollen naar een nieuw contract.

Handel met maximaal 5x leverage

Kraken stelt het nieuwe product beschikbaar binnen zowel evaluatieaccounts als gefinancierde accounts van Kraken Prop. Traders kunnen maximaal 5x leverage gebruiken. De maximale nominale blootstelling bedraagt $1 miljoen.

Leverage, ook wel hefboom genoemd, maakt het mogelijk om met relatief weinig kapitaal een grotere positie te openen. Bij een hefboom van 5x reageert de positie sterker op koersbewegingen. Dat kan een winst vergroten, maar hetzelfde geldt voor een verlies.

Voor beginnende traders is dat een belangrijk verschil met bijvoorbeeld het kopen van een S&P 500 ETF. Daarbij bezit een belegger een fonds dat de index volgt, terwijl een perpetual vooral bedoeld is om actief op prijsbewegingen te handelen.

Hoe werkt Kraken Prop?

Kraken Prop is het handelsprogramma van Kraken waarbij deelnemers eerst een evaluatie doorlopen. Traders betalen vanaf $20 om mee te doen en moeten vervolgens aan de voorwaarden van het programma voldoen.

Wie de evaluatie succesvol afrondt, kan toegang krijgen tot een gefinancierd account. De beschikbare accountgroottes lopen uiteen van $5.000 tot $200.000.

Dit model staat bekend als proprietary trading, vaak afgekort tot prop trading. Een handelsbedrijf stelt daarbij kapitaal beschikbaar aan traders die eerst moeten aantonen dat ze binnen bepaalde risico- en handelsregels kunnen werken.

Met de komst van de S&P 500 krijgen deze traders naast crypto ook meer mogelijkheden om traditionele markten te volgen.

Kraken kijkt steeds verder dan crypto

De uitbreiding staat niet op zichzelf. De Nasdaq 100 was al beschikbaar binnen Kraken Prop en Kraken wil ook grondstoffen aan het programma toevoegen. Daarmee bouwt het bedrijf aan een breder platform voor verschillende soorten financiële markten.

Kraken zette in juli al een vergelijkbare stap met de beursgang van Jersey Mike’s. Amerikaanse particuliere beleggers konden via directe aandelentoewijzingen deelnemen. In meer dan 110 andere landen bood Kraken toegang via getokeniseerde aandelen.

Een getokeniseerd aandeel is een digitale token die gekoppeld is aan een traditioneel financieel product. Blockchaintechnologie maakt het mogelijk om zo’n product digitaal te verhandelen, afhankelijk van de structuur en regelgeving van de aanbieder.

Voor Kraken betekent deze strategie dat het handelsaanbod steeds minder uitsluitend om Bitcoin en andere cryptomunten draait.

Waarom dit interessant is voor crypto-investeerders

Cryptobeurzen en traditionele handelsplatforms groeien steeds meer naar elkaar toe. De toevoeging van de S&P 500 laat zien hoe snel die ontwikkeling gaat.

Voor traders kan één platform daardoor toegang bieden tot meerdere markten. Een gebruiker kan bijvoorbeeld handelen op bewegingen van Bitcoin en vervolgens een positie openen op een Amerikaanse aandelenindex.

Dat betekent niet dat de producten hetzelfde werken. Vooral perpetuals met leverage brengen andere risico’s mee dan het rechtstreeks kopen van aandelen of een ETF. Het is daarom belangrijk om niet alleen naar de onderliggende markt te kijken, maar ook naar de structuur van het handelsproduct.

Conclusie

Met de toevoeging van de Kraken S&P 500 perpetual zet Kraken opnieuw een stap buiten de traditionele cryptomarkt. Traders binnen Kraken Prop krijgen 24 uur per dag toegang tot prijsbewegingen van de Amerikaanse aandelenindex, met maximaal 5x leverage.

De Nasdaq 100 is al beschikbaar en grondstoffen moeten later volgen. Kraken positioneert zijn handelsprogramma daarmee steeds nadrukkelijker als een plek waar crypto en traditionele financiële markten samenkomen.

Veelgestelde vragen

Kun je bij Kraken rechtstreeks in de S&P 500 beleggen?

Binnen Kraken Prop handel je niet rechtstreeks in de aandelen uit de S&P 500. Het programma gebruikt een perpetual contract dat de koers van de index volgt via een index oracle.

Wat is een S&P 500 perpetual?

Een S&P 500 perpetual is een handelscontract dat de prijsbeweging van de S&P 500 volgt zonder vaste einddatum. In tegenstelling tot traditionele futures hoeft het contract dus niet op een bepaalde datum af te lopen.

Hoeveel leverage biedt Kraken Prop op de S&P 500?

Kraken Prop biedt maximaal 5x leverage op het S&P 500-product. De maximale nominale blootstelling bedraagt $1 miljoen.