Private credit krijgt digitale upgrade

De Amerikaanse vermogensbeheerder WisdomTree zet een nieuwe stap in de wereld van tokenization met de lancering van het Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT). Dit fonds maakt het mogelijk om te investeren in private credit leningen aan bedrijven en vastgoedfondsen — via de blockchain. Waar dit soort investeringen normaal alleen toegankelijk was voor grote instellingen, komt het nu ook binnen bereik van particuliere beleggers.

Wat is private credit?

Private credit is simpel gezegd krediet dat buiten het traditionele bankensysteem om wordt verstrekt. Denk aan leningen aan middelgrote bedrijven, vastgoedfondsen (REITs) of investeringsmaatschappijen die ondernemingen financieren. Door deze leningen te tokenizen worden ze omgezet in digitale tokens op de blockchain. Dat maakt deelname eenvoudiger en zorgt voor meer liquiditeit.

Volgens cijfers van RWA.xyz is de markt voor tokenized private credit inmiddels goed voor ruim $16,7 miljard, en groeit die sinds 2021 gestaag.

Tokenization verovert traditionele financiën

WisdomTree staat niet alleen. Grote spelers uit de financiële wereld experimenteren steeds meer met blockchain-technologie:

• Goldman Sachs en BNY Mellon bieden institutionele klanten toegang tot tokenized geldmarktfondsen.
• State Street voerde de eerste transactie uit op het tokenized debt-platform van JPMorgan, waarbij $100 miljoen aan bedrijfsobligaties digitaal werd gekocht.
• In Hongkong testten Chainlink, UBS en DigiFT een pilot voor het afwikkelen van fondsen via blockchain.
• BlackRock, met $12,5 biljoen onder beheer, onderzoekt hoe beursgenoteerde fondsen (ETF’s) getokenized kunnen worden.

Waarom ETF’s tokenizen?

Een ETF (Exchange Traded Fund) is een fonds dat een mandje aandelen of andere activa volgt en op de beurs verhandeld wordt. Door ETF’s te tokenizen kunnen ze sneller en goedkoper worden gekocht of verkocht. Daarnaast kunnen zulke tokens dienen als onderpand in DeFi-toepassingen (decentralized finance), wat kapitaalstromen efficiënter maakt.

Wat dit betekent voor beleggers

De beweging richting tokenization opent deuren voor particuliere beleggers die voorheen gesloten bleven. Toegang tot private credit of institutionele fondsen wordt makkelijker, en transacties verlopen sneller en transparanter. Voor de financiële sector kan dit leiden tot lagere kosten en nieuwe toepassingen in DeFi.

Conclusie

De lancering van WisdomTree’s CRDT-fonds onderstreept dat tokenization niet langer een niche is, maar een snelgroeiende trend. Nu ook giganten als BlackRock, State Street en Goldman Sachs zich met tokenized assets bezighouden, lijkt blockchain definitief een plek te veroveren binnen de traditionele financiële wereld.

FAQ

Wat betekent tokenization?
Tokenization is het proces waarbij eigendomsrechten van een fysiek of digitaal asset worden omgezet in een digitaal token op de blockchain.

Wat zijn RWA’s?
RWA staat voor real-world assets, oftewel echte activa zoals vastgoed, obligaties of leningen die digitaal toegankelijk worden gemaakt.

Waarom is dit interessant voor particuliere beleggers?
Omdat tokenization toegang biedt tot investeringen die normaal alleen voor grote institutionele partijen beschikbaar waren, zoals private credit en gespecialiseerde fondsen.