De wereld van tokenisatie van real-world assets (RWA) – fysieke activa omgezet naar digitale tokens – maakt zich op voor een explosieve groei. In de komende vijf jaar kan de marktwaarde van deze getokeniseerde assets oplopen tot wel $600 miljard, blijkt uit onderzoek van Boston Consulting Group (BCG), Aptos Labs en Invesco. Deze vorm van tokenisatie wordt door BCG zelfs “de derde revolutie in vermogensbeheer” genoemd.

Wat Maakt Tokenisatie zo Interessant?

De groeiende interesse in tokenized funds, waarbij traditionele investeringsactiva op de blockchain worden geplaatst, ligt aan de basis van deze voorspellingen. Met tokenisatie kunnen kosten worden verlaagd, transacties versneld en wordt de transparantie verhoogd. Verwacht wordt dat getokeniseerde fondsen in 2030 zo’n 1% van het wereldwijde beheerde vermogen van mutual funds en ETF’s zullen vertegenwoordigen, wat neerkomt op een waarde van meer dan $600 miljard.

Obligaties als Aanjager van Tokenisatie

Volgens een rapport van State Street Global Advisors is de obligatiemarkt bijzonder geschikt voor deze digitale transformatie. De complexe structuur en de herhalende transactiekosten van obligaties maken ze ideaal voor blockchain en slimme contracten. Door tokenisatie kunnen de kosten van deze transacties omlaag en wordt het mogelijk om het proces te automatiseren, wat investeerders tijd en geld bespaart.

Snelheid en Efficiëntie: De Kracht van Blockchain

Tokenisatie biedt vooral voordelen in markten waar transactiesnelheid en liquiditeit van groot belang zijn, zoals de repo- en swap-markten. Blockchaintechnologie maakt het mogelijk om transacties direct af te handelen, wat de efficiëntie en liquiditeit verhoogt. Dit resulteert in lagere kosten en meer gemak voor investeerders.

Andere Sectoren: Uitdagingen en Potentieel

Hoewel obligaties en private equity potentie tonen voor tokenisatie, stuiten andere sectoren nog op obstakels. De vastgoedsector en commoditymarkten, bijvoorbeeld, kennen strikte regelgevingen en complexe eigendomsstructuren, waardoor de overstap naar tokenisatie niet eenvoudig is. Toch zijn er mogelijkheden, vooral in private equity en commodity-eigendom, waarbij directe eigendom via tokens aantrekkelijk kan zijn voor beleggers.

Steeds Meer Onderzoek en Groeiende Belangstelling

De groeiende hoeveelheid onderzoeken naar RWA-tokenisatie onderstreept de belangstelling van grote financiële spelers. Het analyseplatform rwa.xyz meldde onlangs dat de waarde van RWAs op de blockchain in 2024 al met 60% is gestegen, met een totaal van $13,3 miljard.

Hoewel de sector nog volop in ontwikkeling is, wijzen de voorspellingen van BCG en andere instituten op een aanzienlijke groeipotentie voor RWA-tokenisatie. Naarmate de markt voor gereguleerde stablecoins, tokenized deposits en zelfs centrale bank digitale valuta (CBDC’s) groeit, zal de acceptatie van RWA-tokenisatie naar verwachting ook versnellen.