BlackRock brengt DeFi naar een nieuw niveau met tokenized fonds op Uniswap
BlackRock DeFi is geen toekomstmuziek meer. De grootste vermogensbeheerder ter wereld zet nu een concrete stap richting decentralized finance door zijn tokenized geldmarktfonds BUIDL beschikbaar te maken via Uniswap. Daarmee schuift Wall Street een stuk dichter richting de open cryptowereld.
Voor Nederlandse crypto-investeerders is dit een belangrijk signaal. Niet omdat je morgen zelf dit fonds kunt kopen, maar omdat dit laat zien hoe snel traditionele finance en blockchain in elkaar overlopen.
Wat doet BlackRock precies?
BlackRock noteert zijn USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) op Uniswap. BUIDL is een zogenoemd tokenized money market fund.
Een money market fund (geldmarktfonds) belegt in kortlopende en relatief veilige producten, zoals Amerikaanse staatsobligaties. Bedrijven en grote beleggers gebruiken zulke fondsen om tijdelijk geld te parkeren en toch rendement te ontvangen.
“Tokenized” betekent dat BlackRock dit fonds heeft omgezet in digitale tokens op een blockchain. Die tokens vertegenwoordigen een aandeel in het fonds. In plaats van papieren administratie of gesloten systemen, draait alles onchain.
Uniswap is een decentralized exchange (DEX). Dat is een handelsplatform zonder centrale partij. Gebruikers handelen direct via slimme contracten vanuit hun eigen wallet. In dit geval mogen eerst alleen geselecteerde institutionele partijen handelen in BUIDL. Later kan die groep uitbreiden.
BlackRock koopt daarnaast ook een onbekend aantal UNI-tokens, de governance-token van Uniswap. Met zo’n token stem je mee over belangrijke beslissingen binnen het protocol.
De technische kant van de samenwerking loopt via Securitize, een bedrijf dat gespecialiseerd is in het digitaliseren van traditionele financiële producten.
Bron: Securitize
Hoe groot is BUIDL inmiddels?
BUIDL is op dit moment het grootste tokenized geldmarktfonds ter wereld. Volgens data van RWA.xyz beheert het fonds meer dan 2,18 miljard dollar aan activa.
Het fonds draait op meerdere blockchains, waaronder Ethereum, Solana, BNB Chain, Aptos en Avalanche. Dat laat zien dat BlackRock niet inzet op één ecosysteem, maar breed experimenteert.
In december passeerde BUIDL een belangrijke grens: meer dan 100 miljoen dollar aan uitkeringen uit Amerikaanse staatsobligaties. Dat onderstreept dat het fonds niet alleen een experiment is, maar ook daadwerkelijk inkomsten genereert.
Waarom is dit belangrijk voor DeFi?
Tot nu toe bleven grote financiële instellingen vaak binnen hun eigen, gesloten blockchainoplossingen. Met deze stap gebruikt BlackRock een open DeFi-protocol.
Dat verandert de dynamiek.
DeFi staat voor decentralized finance. Dit zijn financiële toepassingen op de blockchain die draaien via slimme contracten in plaats van via banken of brokers. Iedereen kan de code bekijken en gebruiken, zolang hij of zij aan de voorwaarden voldoet.
Door BUIDL op Uniswap te brengen, erkent BlackRock dat publieke blockchains volwassen genoeg zijn voor institutioneel gebruik. Dat vergroot de geloofwaardigheid van DeFi en versterkt de trend rond Real-World Assets (RWA). RWA zijn traditionele bezittingen, zoals obligaties of vastgoed, die als tokens op de blockchain verschijnen.
Tokenized fondsen versus stablecoins
De timing van deze stap is interessant. Stablecoins groeien snel.
Een stablecoin is een cryptomunt die gekoppeld is aan een stabiele waarde, meestal de Amerikaanse dollar. Denk aan USDC of USDT. Ze bieden stabiliteit, maar meestal geen rente.
Strategen van JPMorgan zien tokenized geldmarktfondsen als een alternatief voor stablecoins. Bij een tokenized fonds ontvang je namelijk rendement uit de onderliggende staatsobligaties, terwijl je de tokens ook kunt gebruiken als onderpand binnen het financiële systeem.
Nieuwe Amerikaanse regelgeving rond stablecoins kan de adoptie van digitale dollars versnellen. Dat kan geld weghalen bij traditionele geldmarktfondsen. Door fondsen te tokeniseren, kunnen vermogensbeheerders die concurrentie beter aan.
Voor crypto-investeerders betekent dit dat de strijd om liquiditeit zich steeds meer onchain afspeelt.
Wat betekent dit voor jou?
Particuliere beleggers kunnen voorlopig niet direct meedoen. De handel blijft eerst beperkt tot een selecte groep institutionele partijen.
Toch is dit relevant voor de Nederlandse crypto-investeerder. Je ziet hier drie duidelijke trends:
Grote financiële spelers gebruiken open DeFi-infrastructuur.
Traditionele producten verhuizen naar de blockchain.
De grens tussen crypto en Wall Street vervaagt snel.
Dat kan op termijn zorgen voor meer kapitaal, meer liquiditeit en nieuwe toepassingen binnen DeFi.
BlackRock DeFi is dus geen marketingterm, maar een structurele ontwikkeling.
Conclusie
Met de notering van BUIDL op Uniswap zet BlackRock een serieuze stap richting open blockchaininfrastructuur. Het bedrijf combineert Amerikaanse staatsobligaties met DeFi-technologie en brengt daarmee traditionele finance naar het hart van de cryptowereld.
Voor de markt betekent dit meer legitimiteit voor tokenized real-world assets en een verdere integratie tussen crypto en traditionele financiële markten.
De vraag is niet meer óf Wall Street de blockchain gebruikt, maar hoe snel die integratie verder gaat.
FAQ
Wat is BlackRock DeFi precies?
Het verwijst naar de stap van BlackRock om zijn tokenized geldmarktfonds BUIDL beschikbaar te maken via het DeFi-protocol Uniswap.
Wat is een tokenized money market fund?
Dat is een traditioneel geldmarktfonds dat als digitale tokens op een blockchain wordt uitgegeven. De tokens vertegenwoordigen een aandeel in het fonds.
Kan ik als particuliere belegger BUIDL kopen?
Voorlopig niet. De handel start met geselecteerde institutionele partijen en market makers. Later kan dat mogelijk uitbreiden.
