De Voorhoede van Tokenisatie: Franklin Templeton Neemt het Op Tegen BlackRock
Franklin Templeton heeft onlangs de mogelijkheid geïntroduceerd voor peer-to-peer overdracht van hun BENJI tokens, een belangrijke stap in de wereld van de digitale fondsen. Deze tokens vertegenwoordigen aandelen in een geldmarkt fonds ter waarde van $380 miljoen en zijn vooralsnog uitsluitend toegankelijk voor institutionele beleggers.
Gelanceerd op de Stellar blockchain in 2021, vormen de BENJI tokens het hart van het Franklin OnChain US Government Money Fund, oftewel FOBXX. Hoewel ze ook op de Polygon PoS blockchain kunnen worden aangemaakt, is het overgrote deel, meer dan 99%, gecreëerd op Stellar. Dit is een blockchain die onlangs begonnen is met het implementeren van smart contracts, vergelijkbaar met die van Ethereum.
Opmerkelijk is dat tot op heden geen van de beleggers die BENJI tokens hebben aangemaakt, de nieuwe transfermogelijkheid heeft benut, volgens de laatste blockchain data. Lisa Tibbitts, de vicepresident communicatie van Franklin Templeton, verwacht dat dit zal veranderen.
“Naarmate de functie beschikbaar komt op meer platforms binnen ons Benji Investments platform, verwachten we dat aandeelhouders actief gebruik gaan maken van peer-to-peer transfers,” licht ze toe.
Deze zet plaatst Franklin Templeton in directe concurrentie met BlackRock, de grootste vermogensbeheerder ter wereld, die recentelijk ook zijn stappen zette in de tokenisatie met de lancering van het BlackRock US dollar Institutional Digital Liquidity fonds, oftewel BUIDL. Dit fonds stelde vanaf de start transfers tussen investeerders mogelijk en heeft inmiddels meer dan $300 miljoen onder beheer, hoewel het merendeel geconcentreerd is in slechts vijf wallets.
Samen domineren Franklin Templeton en BlackRock 61% van de markt voor getokeniseerde schatkistpapieren, die $1,1 miljard groot is. Hoewel Franklin Templeton het grootste fonds in deze categorie beheert, heeft BlackRock een veel grotere portefeuille, met ongeveer $9 biljoen meer aan beheerd vermogen.
De BENJI tokens, net als de BUIDL tokens van BlackRock, zijn gekoppeld aan de Amerikaanse dollar en gekoppeld aan fondsen die voornamelijk investeren in overheidseffecten en liquide middelen. Een verschil is dat BUIDL tokens worden verhandeld op de Ethereum blockchain, terwijl BENJI dat niet doet.
Jason Chlipala, operationeel directeur bij de Stellar Development Foundation, benadrukte de vooruitstrevende positie van Franklin Templeton:
“Het mogelijk maken van peer-to-peer overdracht van fondsaandelen plaatst Franklin Templeton aan de voorzijde van de financiële sector, waar getokeniseerde activa steeds meer een standaard worden en bijdragen aan een opener, transparanter en toegankelijker financieel systeem.”
Verder kijken dan het huidige aanbod, overweegt Franklin Templeton om de overdraagbaarheid van BENJI uit te breiden naar meer accounts en blockchainnetwerken.
“Er liggen kansen om andere financiële producten en diensten te tokeniseren, wat kan leiden tot betere interoperabiliteit met andere digitale activa en blockchain-specifieke faciliteiten,” voegde Tibbitts toe.
Voor retailbeleggers is BENJI beschikbaar via de Benji Investments mobiele app, terwijl institutionele beleggers toegang hebben via de Benji Institutional website. Dit benadrukt de groeiende rol van digitale technologieën in het traditionele financiële landschap, iets waar zowel amateurbeleggers als grote instellingen hun voordeel mee kunnen doen.
