Amerikanen blijven voorzichtig met crypto als pensioenbelegging

Dat is opvallend, omdat de Amerikaanse overheid juist meer ruimte wil geven aan crypto en andere alternatieve beleggingen binnen pensioenplannen. Daarmee ontstaat een duidelijk verschil tussen het beleid in Washington en de houding van veel Amerikaanse spaarders.

Grote meerderheid ziet crypto als riskant

Het onderzoek laat zien dat Amerikanen voorzichtig blijven wanneer hun pensioengeld in beeld komt. Van de ondervraagden ziet 77% crypto binnen pensioenregelingen als riskant. Daarvan beschouwt 46% het als zeer riskant.

Ook het enthousiasme voor crypto via de werkgever blijft beperkt. Ongeveer 53% vindt dat werkgevers cryptocurrency niet als beleggingsmogelijkheid binnen hun pensioenregeling moeten aanbieden.

Het National Institute on Retirement Security baseert de cijfers op een onderzoek onder 1.203 Amerikanen van 25 jaar en ouder. Greenwald Research voerde het onderzoek uit tussen 24 oktober en 14 november 2025. De onderzoekers corrigeerden de resultaten voor verschillen in leeftijd, geslacht en inkomen.

De terughoudendheid rond crypto staat niet op zichzelf. Veel Amerikanen maken zich breder zorgen over hun financiële situatie na hun werkzame leven.

Zorgen over pensioen nemen toe

Volgens het onderzoek denkt 80% van de ondervraagden dat de Verenigde Staten met een pensioencrisis te maken hebben. In 2020 lag dat percentage nog op 67%.

Daarnaast maakt 61% zich zorgen over voldoende financiële zekerheid tijdens het pensioen. Ook de dagelijkse financiële druk speelt daarbij een rol. Zo zegt 68% dat het moeilijker wordt om genoeg geld voor later opzij te zetten. Voor 77% vormen schulden een obstakel om voldoende te sparen.

Die zorgen helpen verklaren waarom crypto voor veel Amerikanen geen vanzelfsprekende pensioenbelegging is. Bitcoin en andere cryptomunten kunnen binnen korte tijd sterk in waarde stijgen, maar ook fors dalen. Voor geld dat iemand pas over tientallen jaren nodig heeft, kan zo’n belegging interessant zijn. Tegelijkertijd blijft het risico aanzienlijk.

Wat is een 401(k)?

Een 401(k) is een Amerikaanse pensioenregeling die via de werkgever loopt. Werknemers kunnen een deel van hun salaris in het plan storten en dat geld laten beleggen. Sommige werkgevers leggen daar zelf nog een bedrag bovenop.

Binnen zo’n pensioenplan kunnen werknemers meestal kiezen uit verschillende beleggingsfondsen met bijvoorbeeld aandelen en obligaties. Welke opties beschikbaar zijn, hangt af van de werkgever en de beheerder van het pensioenplan.

Meer ruimte voor crypto betekent daarom niet dat iedere werknemer automatisch Bitcoin kan kopen met zijn pensioen. Het betekent vooral dat beheerders digitale activa en andere alternatieve beleggingen makkelijker kunnen overwegen.

Amerikaanse overheid geeft crypto meer ruimte

De Amerikaanse overheid heeft de afgelopen periode verschillende stappen gezet om de regels rond alternatieve beleggingen te versoepelen.

Het US Department of Labor trok in mei 2025 eerdere richtlijnen in waarin pensioenbeheerders werden aangespoord om extreem voorzichtig te zijn met cryptocurrency. Het ministerie koos daarmee voor een neutralere benadering. Crypto krijgt geen voorkeurspositie, maar wordt ook niet langer apart ontmoedigd.

President Donald Trump ging in augustus 2025 verder. Hij ondertekende een presidentieel besluit dat de toegang tot alternatieve beleggingen binnen pensioenregelingen moet vergroten. Daaronder kunnen ook beleggingsproducten vallen die blootstelling bieden aan digitale activa.

Kort daarna schrapte het Department of Labor ook richtlijnen uit 2021 die pensioenbeheerders ontmoedigden om bepaalde alternatieve beleggingen te overwegen.

Nieuwe regels moeten beheerders meer duidelijkheid geven

In maart 2026 presenteerde het Department of Labor een nieuw voorstel voor alternatieve beleggingen binnen 401(k)-plannen. De regels moeten duidelijker maken wanneer pensioenbeheerders zulke investeringen kunnen opnemen.

Beheerders moeten daarbij onder meer kijken naar kosten, liquiditeit, waardering en historische prestaties. Liquiditeit geeft aan hoe makkelijk een belegging kan worden gekocht of verkocht zonder dat dit grote invloed heeft op de prijs.

Het voorstel moet beheerders daarnaast meer juridische zekerheid geven wanneer zij alternatieve beleggingen aanbieden.

Niet iedereen steunt die aanpak. Amerikaanse politici Bernie Sanders, Elizabeth Warren en Bobby Scott riepen het ministerie in juni op om het voorstel in te trekken. Zij vinden onder meer dat de sterke koersschommelingen van crypto extra risico’s opleveren voor pensioenspaarders.

Waarom dit belangrijk is voor de cryptomarkt

Voor crypto-investeerders is vooral de omvang van de Amerikaanse pensioenmarkt interessant. Daar zit een enorme hoeveelheid kapitaal. Als pensioenbeheerders uiteindelijk zelfs een klein deel daarvan richting Bitcoin of andere digitale activa verschuiven, kan dat een nieuwe bron van institutionele vraag opleveren.

Dat betekent niet dat een grote kapitaalstroom op korte termijn vaststaat. De onderzoeksresultaten laten juist zien dat veel Amerikanen nog overtuigd moeten worden van de rol die crypto binnen een pensioenportefeuille kan spelen.

De regelgeving kan de toegang vergroten, maar vertrouwen speelt minstens zo’n grote rol. Kosten, volatiliteit en bescherming van spaarders zullen daarom belangrijk blijven bij de vraag hoeveel ruimte crypto uiteindelijk krijgt.

Conclusie

De Verenigde Staten zetten stappen om crypto als pensioenbelegging toegankelijker te maken, maar Amerikaanse spaarders blijven voorzichtig. Maar liefst 77% ziet cryptocurrency binnen pensioenregelingen als riskant en 53% wil niet dat werkgevers crypto als beleggingsoptie aanbieden.

Voor de cryptomarkt kan verdere toegang tot pensioenkapitaal op lange termijn belangrijk worden. De nieuwe regels openen daarvoor een deur, maar brede acceptatie is nog lang geen zekerheid.

Veelgestelde vragen

Waarom vinden Amerikanen crypto riskant voor hun pensioen?

Bitcoin en andere cryptomunten kennen sterke koersschommelingen. Pensioenspaarders zoeken meestal naar een combinatie van rendement en financiële zekerheid. De volatiliteit van crypto maakt die afweging ingewikkelder.

Kunnen Amerikanen Bitcoin kopen via hun 401(k)?

Dat hangt af van het pensioenplan. De Amerikaanse overheid geeft beheerders meer ruimte om crypto en andere alternatieve beleggingen te overwegen, maar werkgevers hoeven deze mogelijkheid niet aan te bieden.

Gaan Amerikaanse pensioenfondsen nu massaal Bitcoin kopen?

Nee. De veranderingen maken het makkelijker om crypto te overwegen, maar verplichten pensioenbeheerders niet om digitale activa te kopen. Of er daadwerkelijk meer pensioengeld naar crypto stroomt, hangt af van de keuzes van werkgevers, beheerders en werknemers.