Tether zet USDT in voor kredietfonds van $400 miljoen

Voor Tether betekent de samenwerking een verdere uitbreiding buiten de cryptomarkt. Het bedrijf wil de technologie achter zijn stablecoin gebruiken om bedrijven en consumenten toegang te geven tot financiering.

StableFund begint met $400 miljoen

Tether en Fasanara brengen samen $400 miljoen in StableFund onder. Vervolgens willen de bedrijven extra geld ophalen bij professionele en institutionele beleggers. Het uiteindelijke doel ligt op maximaal $3 miljard.

StableFund richt zich op kortlopende leningen die worden gedekt door onderliggende bezittingen of inkomstenstromen. Via fintechplatforms moet het fonds financiering aanbieden aan bedrijven en consumenten in meer dan 60 landen.

Een belangrijk deel van het kapitaal gaat naar kleine en middelgrote ondernemingen. Denk bijvoorbeeld aan bedrijven die geld nodig hebben terwijl ze wachten op de betaling van openstaande facturen. Ook financiering binnen internationale toeleveringsketens valt binnen de strategie.

StableFund is een zogenoemd evergreen fonds. Zo’n fonds heeft geen vooraf vastgestelde einddatum. Geld dat terugkomt uit afgeloste leningen kan daardoor opnieuw worden geïnvesteerd.

USDT verbindt blockchain met traditionele financiering

Tether levert niet alleen een deel van het startkapitaal. Het bedrijf zet ook zijn USDT-infrastructuur in voor de afwikkeling van transacties.

USDT is een stablecoin die de waarde van de Amerikaanse dollar probeert te volgen. Eén USDT vertegenwoordigt daardoor in principe ongeveer één dollar. Stablecoins worden veel gebruikt op cryptobeurzen, maar kunnen ook dienen om internationaal geld te verplaatsen zonder voor iedere transactie het traditionele banksysteem te gebruiken.

Binnen StableFund zoekt Tether naar financieringsmogelijkheden waarbij USDT kan worden ingezet. Het bedrijf ondersteunt daarnaast het verplaatsen van kapitaal tussen onchain en traditionele financiële systemen.

Onchain betekent dat een transactie rechtstreeks op een blockchain wordt geregistreerd. StableFund probeert die infrastructuur te combineren met bestaande vormen van kredietverlening.

Fasanara neemt het beheer op zich

Fasanara Capital beheert de investeringen van StableFund. De vermogensbeheerder uit Londen heeft meer dan $6 miljard onder beheer en beschikt over een internationaal netwerk van fintechbedrijven en kredietverstrekkers.

Via deze partijen kan het fonds financiering verstrekken in verschillende landen en markten. Fasanara beoordeelt en beheert de investeringen, terwijl Tether zich vooral richt op de USDT-gerelateerde infrastructuur en nieuwe financieringsmogelijkheden.

Daarmee krijgen beide bedrijven een duidelijk verschillende rol. Fasanara brengt ervaring met kredietmarkten mee, terwijl Tether zijn stablecointechnologie en financiële middelen inzet.

Tether investeert steeds vaker buiten stablecoins

StableFund past binnen een bredere investeringsstrategie van Tether. Het bedrijf verdient veel geld met de reserves die USDT ondersteunen, waaronder Amerikaanse staatsobligaties en repotransacties.

In het tweede kwartaal rapporteerde Tether ongeveer $1,5 miljard aan netto operationele winst. Eind juni beschikte het bedrijf over $187,8 miljard aan activa en een reservebuffer van $4,11 miljard.

Een deel van die financiële ruimte gebruikt Tether inmiddels voor investeringen buiten zijn eigen stablecoinactiviteiten.

Zo investeerde het bedrijf $20 miljoen in de Argentijnse neobank Ualá. Tether stak daarnaast geld in Mercado Bitcoin en voetbalclub Juventus. In maart leidde het bedrijf ook een financieringsronde van $50 miljoen voor slaaptechnologiebedrijf Eight Sleep.

StableFund gaat een stap verder. Tether investeert hier niet alleen in een afzonderlijk bedrijf, maar bouwt samen met Fasanara een fonds dat USDT direct koppelt aan kredietverlening.

Stablecoins krijgen een bredere financiële functie

Voor crypto-investeerders is vooral die ontwikkeling relevant. Stablecoins dienen al jaren als digitale dollars voor handel, betalingen en internationale transacties. StableFund probeert USDT nu ook een rol te geven binnen private credit.

Private credit is financiering die buiten de traditionele openbare obligatiemarkt plaatsvindt. Investeringsfondsen en andere professionele partijen verstrekken daarbij rechtstreeks krediet aan bedrijven of consumenten.

Door USDT aan deze markt te koppelen, probeert Tether blockchaintechnologie praktisch toe te passen binnen bestaande financiële processen. Het succes van StableFund zal onder meer afhangen van de kwaliteit van de leningen, de vraag van institutionele beleggers en de mate waarin fintechbedrijven USDT daadwerkelijk gebruiken voor de afwikkeling.

Conclusie

Tether en Fasanara Capital starten StableFund met $400 miljoen en mikken uiteindelijk op een fonds van maximaal $3 miljard. Het geld gaat naar kortlopende, door activa gedekte financiering voor bedrijven en consumenten in meer dan 60 landen.

Voor Tether is vooral de rol van USDT belangrijk. Het bedrijf wil zijn stablecoin niet alleen binnen de cryptomarkt gebruiken, maar ook als infrastructuur voor traditionele kredietverlening. StableFund kan daarmee laten zien hoe groot de praktische rol van stablecoins buiten cryptobeurzen kan worden.

Veelgestelde vragen

Wat is StableFund?

StableFund is een kredietfonds van Tether en Fasanara Capital. Beide bedrijven brengen samen $400 miljoen in. Uiteindelijk willen ze maximaal $3 miljard aantrekken van institutionele beleggers.

Waarvoor gebruikt StableFund USDT?

StableFund gebruikt USDT als infrastructuur voor het verplaatsen en afwikkelen van kapitaal. Daarmee kan het fonds blockchaintransacties combineren met traditionele financiële systemen.

Wat is een stablecoin?

Een stablecoin is een cryptomunt die gekoppeld is aan een andere waarde, meestal een traditionele valuta. USDT volgt de Amerikaanse dollar en probeert daardoor voortdurend ongeveer $1 waard te blijven.