Solana toont sterke fundamenten ondanks prijsuitdagingen
Solana blijft vechten om de $145-grens te doorbreken
Solana (SOL), de token van het Solana-netwerk, heeft sinds 3 juli moeite om boven de $145 te komen. Dit komt deels door een afgenomen interesse van investeerders in cryptocurrencies, wat leidde tot een daling van 5% in de totale marktkapitalisatie binnen negen dagen. SOL presteerde slechter dan concurrenten als BNB en Ether, met een daling van 7,8% tussen 3 en 12 juli.
Traders maken zich zorgen dat de neerwaartse trend van SOL zal doorgaan, zelfs als de bredere cryptomarkt zich herstelt. Toch wijzen de onchain-metrics en derivaten van Solana op een mogelijke ommekeer, wat de weg kan vrijmaken voor een stijging boven $160.
Concurrentie met BNB Chain voor TVL
Sommige Solana SPL-tokens presteerden slecht, wat de vraag naar SOL beïnvloedde. Als deelnemers aan het Solana-ecosysteem verliezen lijden, circuleert er minder geld in de gedecentraliseerde applicaties, wat de vraag naar SOL negatief beïnvloedt. Tussen 3 en 12 juli daalden bijvoorbeeld Dogwifhat (WIF) met 24%, Helium (HNT) met 18%, en Jito (JTO) met 18%.
Op de lange termijn blijft SOL de vierde grootste cryptocurrency, exclusief stablecoins, met een marktkapitalisatie van $65 miljard. Ter vergelijking, Toncoin (TON) heeft een waarde van $18,4 miljard, Tron (TRX) $12 miljard, en Avalanche (AVAX) $10,1 miljard. De total value locked (TVL) in Solana bereikte op 5 juli voor het eerst hetzelfde niveau als de BNB Chain en is sindsdien nagenoeg gelijk gebleven.
Solana versus BNB-keten. Totale waarde vergrendeld, USD. Bron: DefiLlama
Volgens DefiLlama had BNB Chain eind 2023 meer dan het dubbele van Solana’s TVL. Het verschil van $2 miljard in het voordeel van BNB Chain is nu verdwenen, wat betekent dat traders aanzienlijk meer kapitaal inzetten op het Solana-netwerk. Belangrijke spelers op Solana zijn onder andere liquid staking Jito met $1,6 miljard aan deposito’s, gevolgd door Marinade en Kamino, beide met bijna $1,1 miljard in TVL.
Tron staat op de tweede plaats in TVL-termen met $7,6 miljard, maar 72% daarvan komt van een enkele DeFi-applicatie, JustLend. Analisten maken zich zorgen omdat 94% van de deposito’s afkomstig zijn van een wrapped versie van Bitcoin, die geen solide bewijs van reserves heeft. In wezen concurreert Solana direct met BNB Chain om de tweede plaats in deposito’s.
Solana’s netwerkactiviteit groeit
Hoewel Solana niet de top is in gedecentraliseerde applicaties (DApps), zijn de metrics de afgelopen week verbeterd terwijl veel concurrenten een daling zagen.
Gegevens tonen aan dat Ethereum, BNB Chain en Polygon een daling in actieve gebruikers ervoeren, terwijl Solana met 19% groeide in de afgelopen week. De volumes van Solana DApps stegen met 12% tot $703 miljoen. Ethereum zag in dezelfde periode een daling van 37% in volumes.
Top blockchains gerangschikt op 7-daagse DApps-volumes, USD. Bron: DappRadar
Solana’s gedecentraliseerde beurs Raydium zag in zeven dagen 1,71 miljoen actieve adressen, een stijging van 39%. Ter vergelijking, BNB Chain’s leidende DApp, Move Stake, telde 198.570 actieve adressen in dezelfde periode.
Tot slot moeten we de futuresmarkten van SOL analyseren. Perpetuele contracten, ook wel inverse swaps genoemd, hebben een ingebouwd tarief dat elke acht uur wordt herberekend. Een negatief tarief duidt erop dat shorts (verkopers) een hogere hefboom gebruiken.
Opmerkelijk is dat het acht-uur funding tarief voor SOL tussen 5 en 6 juli negatief werd, maar de indicator bevindt zich momenteel dicht bij nul, wat wijst op een gebalanceerde vraag tussen longs (kopers) en shorts. Hoewel het onmogelijk is te voorspellen wat ervoor zou kunnen zorgen dat SOL-investeerders hun vertrouwen herwinnen en de prijs terugstuwt naar $160, tonen de onchain- en derivatenmetrics geen tekenen van stress.
Met een solide basis heeft Solana de potentie om te groeien, zelfs in een volatiele markt. Blijf Crypto.nl volgen voor de laatste updates en analyses over SOL en andere cryptocurrencies.
