Crypto-derivaten groeien explosief in 2025: recordhandel en nieuwe risico’s
De handel in crypto-derivaten is in 2025 hard gegroeid. Wereldwijd ging er bijna $86 biljoen om, goed voor gemiddeld $265 miljard per dag. Die cijfers laten zien hoe groot en volwassen deze markt is geworden. Tegelijkertijd nemen de risico’s toe, vooral nu steeds meer institutionele partijen actief zijn.
Wat zijn crypto-derivaten?
Crypto-derivaten zijn financiële contracten die zijn gekoppeld aan de prijs van een cryptomunt, zoals bitcoin. Je koopt de munt niet zelf, maar speculeert op prijsbewegingen via producten zoals futures en opties. Beleggers gebruiken derivaten om winst te maken, maar ook om risico’s af te dekken.
Binance blijft marktleider, maar dominantie verschuift
Uit cijfers van CoinGlass blijkt dat Binance in 2025 de grootste speler bleef. Het platform verwerkte ongeveer $25 biljoen aan derivatenhandel. Dat is bijna 30% van het wereldwijde volume.
Andere grote beurzen zaten daar niet ver achter. OKX, Bybit en Bitget draaiden elk tussen de $8 en $11 biljoen aan handelsvolume. Samen waren deze vier platforms goed voor ruim 62% van alle crypto-derivatenhandel.
Institutionele beleggers spelen een steeds grotere rol
Wat dit jaar vooral opvalt, is de groei van institutioneel geld. Dat komt onder meer door de opkomst van spot-ETF’s, opties en gereguleerde futures. Een ETF (exchange-traded fund) is een beursgenoteerd fonds dat de prijs van bijvoorbeeld bitcoin volgt, zonder dat je de munt zelf hoeft te bezitten.
Deze ontwikkeling gaf ook traditionele markten een stevigere positie. Zo verstevigde de Chicago Mercantile Exchange zijn rol in bitcoinfutures. CME had al een sterke positie en wist die in 2025 verder uit te bouwen.
Meer strategieën, maar ook meer kwetsbaarheid
De markt verandert inhoudelijk. Waar vroeger vooral particuliere handelaren met hoge hefboom actief waren, zie je nu meer professionele strategieën zoals hedging en basis trading. Dat zorgt voor stabiliteit, maar maakt het systeem ook complexer.
Volgens CoinGlass leiden die complexe posities tot grotere risico’s bij extreme marktbewegingen. Als het misgaat, kan de schade zich sneller verspreiden over meerdere platforms tegelijk.
Oktober laat zien hoe snel het kan misgaan
Na een rustige start van het jaar liep de open interest, de totale waarde van openstaande derivatenposities, snel op. In oktober piekte die op $235,9 miljard. Kort daarna volgde een harde correctie waarbij meer dan $70 miljard aan posities in korte tijd verdween.
De grootste klap kwam op 10 en 11 oktober, toen liquidaties opliepen tot ruim $19 miljard. Het merendeel betrof longposities, waarbij handelaren hadden ingezet op stijgende prijzen. De trigger was een plotselinge politieke schok, nadat Donald Trump aankondigde om zware importtarieven op Chinese goederen in te voeren. Beleggers schakelden massaal over naar een voorzichtige houding.
Wat betekent dit voor Nederlandse crypto-investeerders?
De cijfers laten zien dat crypto-derivaten niet meer weg te denken zijn. De markt is groter en volwassener dan ooit, maar ook gevoeliger voor onverwachte gebeurtenissen. Voor particuliere beleggers blijft voorzichtigheid belangrijk. Hoge leverage kan aantrekkelijk lijken, maar werkt bij plotselinge bewegingen vaak tegen je.
Conclusie
2025 was een recordjaar voor crypto-derivaten, met ongekende handelsvolumes en meer institutionele deelname. Tegelijkertijd maakte de oktobercrash duidelijk dat grotere volumes ook grotere risico’s met zich meebrengen. Wie actief is in derivaten doet er goed aan om risico’s scherp te managen en niet blind te vertrouwen op snelle winsten.
FAQ
Zijn crypto-derivaten geschikt voor beginners?
Voor de meeste beginners niet. De risico’s zijn hoog en verliezen kunnen snel oplopen, zeker bij gebruik van leverage.
Wat betekent open interest precies?
Open interest is de totale waarde van alle openstaande derivatenposities. Het laat zien hoeveel geld er actief in de markt zit.
Waarom zijn grote liquidaties belangrijk om te volgen?
Grote liquidaties kunnen prijsbewegingen versterken en geven inzicht in waar de markt te ver is doorgeschoten.
