BlackRock kiest voor Ethena en zet grote stap richting DeFi
BlackRock breidt zijn activiteiten in de cryptosector verder uit. De grootste vermogensbeheerder ter wereld gaat samenwerken met Ethena, een DeFi-project dat bekendstaat om de synthetische dollar USDe. De samenwerking moet institutionele beleggers eenvoudiger toegang geven tot blockchainproducten. Beleggers reageerden direct positief op het nieuws, waardoor de koers van de governance-token ENA met ongeveer 8% steeg.
BlackRock koppelt Aladdin aan Ethena
Het belangrijkste onderdeel van de samenwerking is de integratie van Ethena in Aladdin, het risicobeheer- en portefeuilleplatform van BlackRock. Dit systeem wordt wereldwijd gebruikt door banken, pensioenfondsen, verzekeraars en vermogensbeheerders die samen meer dan 20 biljoen dollar aan vermogen beheren.
Door deze koppeling kunnen grote financiële partijen eenvoudiger werken met producten van Ethena zonder hun bestaande werkwijze volledig aan te passen. Volgens Ethena vormt dit een belangrijke stap om traditionele financiële instellingen met blockchaintechnologie te verbinden.
Nieuwe rol voor tokenized fonds BUIDL
Naast de integratie introduceren BlackRock en Ethena een liquiditeitsfaciliteit van 100 miljoen dollar. Daarmee kunnen in aanmerking komende beleggers hun BUIDL-tokens ook buiten de normale beursuren omwisselen voor onder meer USDC, USDtb en andere ondersteunde stablecoins. Daarna kunnen deze stablecoins weer worden ingewisseld voor BUIDL.
BUIDL wordt bovendien de belangrijkste reserve voor een nieuw white-labelproduct van Ethena. Een white-labelproduct is een dienst die andere bedrijven onder hun eigen merknaam kunnen aanbieden.
Waarom stablecoins en tokenisatie belangrijk zijn
Een stablecoin is een cryptomunt waarvan de waarde gekoppeld is aan een stabiele munt, zoals de Amerikaanse dollar. Daardoor schommelt de prijs veel minder dan die van bijvoorbeeld Bitcoin.
Ook tokenisatie speelt een belangrijke rol in deze samenwerking. Daarbij worden traditionele financiële producten, zoals geldmarktfondsen of obligaties, omgezet in digitale tokens op een blockchain. Hierdoor kunnen transacties sneller worden verwerkt en krijgen beleggers meer flexibiliteit.
BlackRock ziet juist in deze combinatie veel potentie. Door tokenisatie te koppelen aan stabiele digitale dollars ontstaat volgens het bedrijf een efficiëntere financiële infrastructuur.
Ethena richt zich steeds meer op grote beleggers
De samenwerking met BlackRock past in een bredere strategie van Ethena. Het project zoekt steeds vaker de samenwerking met grote financiële instellingen.
Zo investeerde vermogensbeheerder Janus Henderson onlangs in ENA en onderzoekt het bedrijf hoe USDe kan worden ingezet voor treasurybeheer en toekomstige beursproducten. Daarnaast reserveerde Ethena 250 miljoen dollar voor een tokenized kredietfonds van Securitize.
Ook Coinbase Ventures stapte deze maand voor het eerst in Ethena. Tegelijkertijd werkt het protocol samen met Anchorage Digital om institutionele kredietverlening via blockchain verder uit te bouwen.
DeFi groeit verder richting de financiële sector
Niet alleen Ethena zoekt aansluiting bij traditionele financiële partijen. BlackRock werkte eerder al samen met Uniswap om zijn tokenized geldmarktfonds verder uit te breiden. Ook Apollo Global Management bracht eerder tokenized kredietproducten naar de blockchain via leenprotocol Morpho.
Deze ontwikkelingen laten zien dat blockchain steeds vaker wordt ingezet als technische infrastructuur voor bestaande financiële producten. Daardoor vervaagt de grens tussen traditionele financiën en decentralized finance langzaam maar zeker.
Conclusie
De samenwerking tussen BlackRock en Ethena is opnieuw een teken dat grote financiële instellingen blockchaintechnologie serieuzer nemen. Door Aladdin te koppelen aan Ethena en BUIDL een grotere rol te geven binnen het ecosysteem, ontstaat een brug tussen de traditionele financiële wereld en DeFi. Voor Ethena betekent dit meer zichtbaarheid bij institutionele beleggers, terwijl BlackRock verder bouwt aan zijn strategie rond tokenisatie en digitale financiële producten.
Veelgestelde vragen
Waarom steeg de koers van ENA?
Beleggers reageerden positief op de samenwerking met BlackRock. De integratie in Aladdin vergroot de kans dat meer institutionele partijen gebruik gaan maken van Ethena.
Wat is BUIDL?
BUIDL is het getokeniseerde geldmarktfonds van BlackRock. Het fonds belegt in kortlopende Amerikaanse staatsobligaties en bestaat volledig op de blockchain.
Wat is een synthetische dollar?
Een synthetische dollar, zoals USDe van Ethena, probeert de waarde van de Amerikaanse dollar te volgen. In plaats van banktegoeden gebruikt het protocol onder meer crypto-activa en derivaten om die waarde stabiel te houden.
