Bitwise zet in op onchain vaults: nieuwe manier om crypto-rendement te verdienen
Steeds meer financiële producten verhuizen naar de blockchain. Waar je vroeger afhankelijk was van banken en brokers, ontstaan nu onchain alternatieven die transparanter en flexibeler zijn. Bitwise speelt daarop in met de lancering van zogeheten onchain vaults via het DeFi-platform Morpho. De eerste strategie richt zich op een jaarlijks rendement van ongeveer 6%. Maar wat zijn onchain vaults precies en waarom krijgen ze steeds meer aandacht?
Bron: Bitwise
Wat zijn onchain vaults?
Een onchain vault kun je zien als een digitaal beleggingsfonds op de blockchain. Je stort crypto in een slim contract en een professionele beheerder zet deze assets in volgens een vaste strategie om rendement te genereren.
Het grote verschil met traditionele fondsen:
Alles draait op de blockchain en is openbaar inzichtelijk
Je behoudt zelf de controle over je crypto (non-custodial)
In- en uitstappen kan meestal op elk moment
Dat maakt onchain vaults aantrekkelijk voor beleggers die eenvoud zoeken, maar wel transparantie willen.
Eerste Bitwise-vault mikt op 6% rendement
Bitwise laat weten dat de eerste vault inzet op ongeveer 6% jaarlijkse opbrengst. Dit rendement komt uit zogeheten overcollateralized lending pools.
Kort uitgelegd:
Bij overcollateralized lending moet een lener meer onderpand storten dan het geleende bedrag. Dat verkleint het risico op wanbetaling. De rente die leners betalen, vormt het rendement voor gebruikers van de vault.
Bitwise beheert de strategie, selectie van protocollen en het risicobeheer. Jonathan Man, portfolio manager bij Bitwise, leidt dit proces.
Waarom Bitwise groot potentieel ziet in vaults
Bitwise verwacht dat onchain vaults de komende jaren snel groeien. Het bedrijf noemde vaults eerder zelfs “ETFs 2.0”.
Een ETF (Exchange Traded Fund) is een beursgenoteerd fonds waarmee je eenvoudig in een mandje van assets kunt beleggen. Vaults hebben een vergelijkbaar doel: ze maken het makkelijk om kapitaal aan het werk te zetten, maar dan volledig onchain.
Volgens Bitwise stappen er binnenkort steeds meer professionele beheerders in deze markt. Dat kan miljarden aan kapitaal richting vaults sturen.
Flexibel gebruik zonder lock-ups
Bij veel staking-oplossingen moet je crypto voor langere tijd vastzetten. Bij de meeste onchain vaults kan dat anders.
Gebruikers kunnen hun geld doorgaans:
Op elk moment storten
Op elk moment opnemen
Beheerders verdienen meestal via een beheerfee en soms via een deel van de winst. Dit model lijkt sterk op hoe traditionele fondsbeheerders werken, maar dan zonder tussenpartij.
Morpho groeit snel binnen DeFi
Morpho behoort inmiddels tot de grotere DeFi-platforms ter wereld, met ongeveer 6,7 miljard dollar aan total value locked (TVL).
TVL staat voor de totale waarde van crypto die vaststaat in een protocol.
De groei verliep in fases:
Begin 2025 rond 3,2 miljard dollar
Eind januari stijging richting 4 miljard na samenwerking met Coinbase voor Bitcoin-gedekte leningen
April terugval naar circa 2,5 miljard na een mislukte aanval op het protocol
Najaar sterke groei richting 8,5 miljard na samenwerkingen met Crypto.com en SG-FORGE
Ter vergelijking: marktleider Aave beheert meer dan 34 miljard dollar aan assets.
Samenwerking met Kraken vergroot bereik
Naast Bitwise werkt Morpho ook samen met Kraken. Gecureerde vaults van Morpho zijn geïntegreerd in het DeFi Earn-programma van de exchange.
Dit verlaagt de drempel voor gebruikers die al actief zijn op Kraken en kan zorgen voor extra instroom van kapitaal.
Wat betekent dit voor jou als belegger?
Onchain vaults bieden een laagdrempelige manier om rendement te verdienen via DeFi, zonder dat je zelf dagelijks strategieën hoeft te beheren. Tegelijk blijven er risico’s bestaan, zoals fouten in smart contracts en schommelingen in de markt.
Wie hiermee aan de slag wil, doet er goed aan om eerst te begrijpen waar het rendement vandaan komt en welk risico daarbij hoort.
Conclusie
Met de lancering van onchain vaults via Morpho laat Bitwise zien dat onchain beleggen volwassen wordt. Voor crypto-investeerders die zoeken naar passief rendement met meer transparantie dan bij traditionele producten, kunnen vaults een interessante ontwikkeling zijn. Of ze echt uitgroeien tot “ETFs 2.0” zal de tijd leren, maar de richting is duidelijk.
FAQ
Zijn onchain vaults hetzelfde als staking?
Nee. Bij staking help je een blockchain beveiligen. Bij vaults wordt je crypto actief ingezet in verschillende strategieën, zoals lenen.
Is het rendement vast?
Nee. 6% is een doel, geen garantie. Het daadwerkelijke rendement kan hoger of lager uitvallen.
Heb ik technische kennis nodig?
Basiskennis van DeFi en wallets helpt, maar de vaults zijn juist bedoeld om complexiteit weg te nemen.
