Kraken bouwt blockchainbeurs voor tokenized aandelen

De handel in tokenized aandelen krijgt een nieuwe impuls. Cryptobeurs Kraken heeft namelijk een nieuw handelsplatform gelanceerd dat speciaal is gebouwd voor deze digitale versies van aandelen.

Het systeem, genaamd xChange, maakt het mogelijk om meer dan zeventig tokenized aandelen te verhandelen op blockchainnetwerken zoals Ethereum en Solana. Daarmee probeert Kraken een brug te slaan tussen traditionele financiële markten en de wereld van crypto.

De ontwikkeling past in een grotere trend waarbij steeds meer bedrijven experimenteren met het tokenizen van financiële activa. Denk aan aandelen, obligaties of fondsen die als digitale tokens op een blockchain bestaan.

Wat zijn tokenized aandelen precies?

Tokenized aandelen zijn digitale tokens die een echt aandeel vertegenwoordigen. In de meeste gevallen staat één token gelijk aan één aandeel dat ergens veilig in bewaring wordt gehouden door een custodian.

De prijs van zo’n token volgt daarom meestal de prijs van het originele aandeel op de beurs.

Het verschil zit in de technologie. In plaats van een klassieke beursstructuur worden deze tokens verhandeld via een blockchain. Daardoor kunnen transacties sneller verlopen en kan handel in theorie de hele dag doorgaan.

Dit concept valt onder de categorie real-world assets (RWA’s). Dat zijn traditionele bezittingen die digitaal op de blockchain worden weergegeven.

Nieuwe handelsengine voor blockchain-aandelen

Het nieuwe handelsplatform van Kraken is onderdeel van het eerder gelanceerde xStocks-ecosysteem. Daarmee wil de cryptobeurs traditionele aandelen toegankelijk maken via blockchaintechnologie.

Volgens Kraken ondersteunt de nieuwe handelsengine momenteel meer dan zeventig tokenized aandelen. De tokens worden uitgegeven door Backed Assets en zijn gekoppeld aan echte aandelen die in bewaring worden gehouden.

Sinds de lancering van xStocks eerder dit jaar is het handelsvolume snel gegroeid. Volgens gegevens van Kraken heeft het platform al ongeveer 3,5 miljard dollar aan transacties direct op de blockchain verwerkt. Het totale handelsvolume over verschillende exchanges ligt zelfs rond de 25 miljard dollar.

Op dit moment wordt er ongeveer 225 miljoen dollar aan tokenized aandelen bewaard in zo’n 80.000 blockchain wallets.

De producten zijn overigens niet overal beschikbaar. Door regelgeving kunnen gebruikers uit onder meer de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk voorlopig geen gebruik maken van het platform.

Traditionele beurzen kijken ook naar tokenization

Kraken staat niet alleen in deze ontwikkeling. Zowel cryptobeurzen als traditionele financiële instellingen onderzoeken hoe aandelen op de blockchain verhandeld kunnen worden.

Zo werkt Coinbase aan een platform genaamd Coinbase Tokenize. Dat systeem moet bedrijven helpen bij het uitgeven en beheren van tokenized financiële activa.

Ook klassieke beursbedrijven bewegen richting blockchain. Het moederbedrijf van de New York Stock Exchange, Intercontinental Exchange, ontwikkelt bijvoorbeeld een platform voor tokenized aandelen en ETF’s.

Bij zo’n systeem kan blockchain worden gebruikt voor de afwikkeling van transacties. Dat betekent dat een aankoop vrijwel direct kan worden afgerond. In de huidige aandelenmarkt duurt de afwikkeling vaak nog een volledige handelsdag.

Ook de London Stock Exchange Group en Nasdaq onderzoeken vergelijkbare oplossingen.

Waarom blockchain interessant is voor aandelenhandel

Voor financiële markten kan tokenization een grote verandering betekenen. Blockchain maakt het mogelijk om activa digitaal te registreren en te verhandelen zonder veel tussenpartijen.

Dat kan leiden tot snellere transacties, lagere kosten en mogelijk een markt die altijd open is.

Toch staan veel van deze projecten nog in de beginfase. Regelgeving, liquiditeit en adoptie door grote investeerders zullen uiteindelijk bepalen hoe groot de rol van tokenized aandelen wordt.

Wat wel duidelijk is: steeds meer grote financiële spelers zien blockchain niet alleen als technologie voor crypto, maar ook als mogelijke infrastructuur voor de aandelenmarkt van de toekomst.

Conclusie

De lancering van Kraken’s nieuwe handelsengine laat zien dat de markt voor tokenized aandelen snel groeit. Cryptobedrijven én traditionele beursorganisaties bouwen ondertussen aan nieuwe systemen waarin blockchain een centrale rol speelt.

Als deze ontwikkeling doorzet, kan de manier waarop aandelen worden verhandeld in de toekomst flink veranderen.

FAQ

Wat zijn tokenized aandelen?

Tokenized aandelen zijn digitale tokens op een blockchain die een traditioneel aandeel vertegenwoordigen. Eén token staat meestal gelijk aan één aandeel dat in bewaring wordt gehouden door een externe partij.

Waarom willen bedrijven aandelen op de blockchain zetten?

Blockchain kan handel efficiënter maken. Transacties kunnen sneller worden afgehandeld en de markt kan mogelijk 24 uur per dag open blijven.

Zijn tokenized aandelen overal beschikbaar?

Nee. Door regelgeving zijn deze producten in sommige landen nog niet toegestaan. Daardoor kunnen beleggers in bepaalde regio’s ze voorlopig niet verhandelen.