Cardano-investeerder verliest miljoenen door foutieve swap in illiquide pool

Een misstap die miljoenen kostte

Een Cardano-investeerder die al jaren niets met zijn wallet deed, maakte één verkeerde klik en verloor ruim $6 miljoen aan ADA. Hij wisselde 14,4 miljoen ADA, ter waarde van $6,9 miljoen, in voor slechts $847.695 aan USDA, een nauwelijks gebruikte stablecoin. De oorzaak: een swap uitvoeren in een extreem illiquide pool, waar één grote order de prijs volledig kan verstoren.

Bron : ZachBXT

Dit incident is een duidelijke waarschuwing voor iedereen die actief is in DeFi. Vooral bij grote bedragen speelt liquiditeit een cruciale rol.

Wat ging er precies mis?

De transactie werd ontdekt door blockchainonderzoeker ZachXBT. De gebruiker voerde eerst een kleine test uit met 4.437 ADA. Slechts enkele seconden later zette hij zijn volledige ADA-voorraad om in USDA.

Opvallend is dat zijn wallet sinds 2020 inactief was en dat hij nooit eerder USDA had gebruikt. USDA heeft bovendien een kleine marktkapitalisatie van rond de $10,6 miljoen, waardoor de beschikbare liquiditeit beperkt is. De prijs van USDA schoot kort omhoog naar $1,26 tijdens de swap, om daarna weer terug te zakken.

Wat is een liquiditeitspool?

Een liquiditeitspool is een verzameling tokens in een smart contract waarmee je kunt swappen zonder tussenpersoon. Hoe meer liquiditeit, hoe stabieler de prijs blijft tijdens een transactie.

In een kleine pool kan een grote swap de prijs volledig ontregelen, waardoor je véél minder ontvangt dan de marktwaarde. Dat gebeurde hier: de prijs-impact was enorm, en de gebruiker kreeg slechts een fractie terug van wat zijn ADA waard was.

Fat-finger of verkeerde token?

Of de investeerder USDA bewust wilde kopen, blijft onduidelijk. Omdat hij deze stablecoin nooit eerder bezat, lijkt het eerder een misselectie van token of pool. Zulke fouten zijn niet nieuw. Onlangs mintte Paxos per ongeluk 300 biljoen PYUSD, die binnen enkele minuten weer werd vernietigd.

Het laat zien hoe gevoelig crypto blijft voor menselijke fouten én technische misstappen.

Conclusie

Deze fout benadrukt hoe belangrijk het is om swaps zorgvuldig te controleren. Let altijd op de token die je kiest, de grootte van je order en vooral de liquiditeit van de pool. In DeFi kan één onoplettend moment miljoenen kosten.

FAQ

Hoe voorkom ik fouten in illiquide pools?
Controleer altijd de liquiditeit, de verwachte prijs-impact en of je de juiste token hebt geselecteerd.

Wat is USDA?
USDA is een kleinere stablecoin met beperkte marktactiviteit. Hierdoor zitten er weinig tokens in de pool, wat swaps risicovol maakt.

Waarom reageren prijzen zo heftig in kleine pools?
Omdat één grote order de verhouding tussen tokens verandert. Hoe kleiner de pool, hoe groter de prijsverschuiving tijdens de swap.