Centrale banken wereldwijd werken al jaren aan hun eigen digitale munt, maar van een doorbraak is nog geen sprake. Volgens voormalig Binance-directeur Olga Goncharova leveren CBDC’s – digitale versies van bestaande valuta – nauwelijks meerwaarde en blijven ze hangen in dure experimenten.

Veel beloftes, weinig gebruik

Toen centrale bank digitale valuta’s (CBDC’s) werden aangekondigd, was de verwachting dat ze het financiële systeem zouden vernieuwen. In werkelijkheid zijn ze vooral digitale kopieën van wat consumenten en bedrijven al dagelijks gebruiken: online bankieren en betaalapps.

“CBDC’s lijken meer op een dure upgrade van bestaande betaalmiddelen dan op een echte innovatie,” zegt Goncharova, nu CEO bij consultancybedrijf Rizz Go.

Tijdens het Blockchain Forum in Moskou legde ze uit dat het gebruikers nauwelijks iets nieuws brengt.

China: koploper, maar geen succesverhaal

China begon al in 2014 met onderzoek naar de digitale yuan. Toch, ondanks forse overheidssteun, blijft het gebruik laag. De digitale munt speelt slechts een minimale rol binnen het Chinese betaalsysteem, waar apps als WeChat Pay en Alipay de dienst uitmaken.

In 2024 klonken zelfs berichten dat het project mislukt is, mede door het ontslag van Yao Qian, de eerste leider van het CBDC-programma.

Europa: politieke motivatie, geen marktvraag

Ook in Europa staat de digitale euro in de steigers. Maar hier gaat het minder om innovatie en meer om strategische onafhankelijkheid. Brussel wil minder afhankelijk zijn van Amerikaanse betaalreuzen zoals Visa en Mastercard.

De implementatie verloopt moeizaam. Banken vrezen voor hun marktaandeel, en de Europese Centrale Bank twijfelt nog of blockchaintechnologie wel de juiste basis is. Tot nu toe ontbreekt een duidelijke meerwaarde voor gebruikers.

Rusland: testen, uitstellen en stablecoins overwegen

Rusland probeert sinds 2022 de digitale roebel van de grond te krijgen, maar ook daar blijft massale invoering uit. De centrale bank heeft de uitrol opnieuw uitgesteld, terwijl sommige politici liever inzetten op stablecoins die gekoppeld zijn aan de roebel.

Hoewel er al een paar roebel-stablecoins bestaan, is het de vraag of die ooit de concurrentie aankunnen met grote namen als Tether (USDT).

Samenvatting:
Of het nu gaat om de digitale yuan, euro of roebel: centrale banken investeren fors in CBDC’s, maar de echte revolutie blijft uit. Voorlopig zijn deze projecten vooral dure pogingen om iets te vernieuwen dat voor de meeste gebruikers simpelweg al prima werkt.