Tokenized real-world assets (RWA) zoals het BUIDL-fonds van BlackRock maken steeds meer impact in de cryptowereld. Maar wat maakt dit fonds zo bijzonder, en waarom wordt het gezien als een waardevolle toevoeging aan stablecoin-ecosystemen zoals Frax USD?

Wat is het BUIDL-fonds precies?

Het BUIDL-fonds is een tokenized versie van BlackRock’s US Dollar Institutional Digital Liquidity Fund. Het fonds, met een indrukwekkend beheerd vermogen van $549 miljoen, investeert in Amerikaanse staatsobligaties en biedt een stabiele en liquide optie voor rendement. Dit maakt het een aantrekkelijke keuze voor cryptoprojecten die hun stablecoins willen onderbouwen met sterke, betrouwbare activa.

Securitize, de partij die verantwoordelijk is voor de tokenized versie van dit fonds, heeft een voorstel ingediend bij de Frax-community. Het idee is om BUIDL toe te voegen als reserveactief voor Frax USD, een stablecoin in ontwikkeling.

Wat zijn de voordelen hiervan?

• Stabiel rendement: Het fonds investeert in staatsobligaties, een veilige en betrouwbare optie.
• Lager risico: BlackRock’s betrokkenheid biedt extra zekerheid.
• Betere liquiditeit: Transacties met BUIDL kunnen snel en efficiënt verlopen.

Het voorstel moet nog goedgekeurd worden door de Frax-community, maar de voordelen maken een sterke indruk.

Stablecoins en de groeiende rol van BUIDL

Het BUIDL-fonds heeft al een belangrijke rol gespeeld in de lancering van een nieuwe stablecoin: USDtb. Deze stablecoin werd in december 2024 gelanceerd door Ethena Labs en is volledig gedekt door BUIDL op een 1:1-basis. Met $65 miljoen aan vergrendeld vermogen op de eerste dag laat USDtb zien hoe populair het concept is.

Ook op andere fronten wint BUIDL terrein. BlackRock is in gesprek met grote crypto-exchanges zoals Binance en OKX om BUIDL te integreren als onderpand voor derivatenhandel. Hiermee wordt de concurrentie aangegaan met bekende stablecoins zoals Tether en Circle, die momenteel domineren in de collateral-markt.

Daarnaast biedt het Elixir Protocol gebruikers de mogelijkheid om de stablecoin deUSD te minten met BUIDL als onderpand. Deze coin is gemakkelijk te verhandelen op Curve Finance en kan worden uitgewisseld tegen andere stablecoins.

Waarom tokenized RWAs de toekomst zijn

De opkomst van tokenized RWAs zoals BUIDL is niet toevallig. Ze bieden voordelen zoals:

• Kostenbesparingen: Traditionele financiële barrières worden verlaagd.
• Snelheid: Snelle transacties en afwikkelingstijden.
• Nieuwe rendementskansen: Unieke mogelijkheden voor investeerders om winst te behalen.

Met de combinatie van betrouwbaarheid en innovatie lijken deze activa een perfecte match voor de groeiende crypto-economie.

Slotgedachte BUIDL laat zien hoe traditionele financiële producten hun weg vinden naar de cryptowereld. Of het nu gaat om Frax USD, USDtb of deUSD, dit fonds speelt een steeds grotere rol in het ontwikkelen van stabiele, veilige en innovatieve oplossingen voor crypto-gebruikers. Met BlackRock aan het roer zou BUIDL wel eens de nieuwe standaard kunnen worden voor stablecoin-reserves.