BlackRock blijft inzetten op crypto ondanks forse daling van beheerd vermogen

BlackRock verliest miljarden aan cryptovermogen door lagere koersen

Uit de kwartaalcijfers blijkt dat BlackRock aan het einde van het tweede kwartaal nog 48,8 miljard dollar aan digitale activa beheerde. Een jaar eerder lag dat bedrag op 79,6 miljard dollar. De onderneming kreeg in de afgelopen twaalf maanden weliswaar 15,1 miljard dollar aan nieuwe instroom, maar een waardedaling van 45,8 miljard dollar door de zwakkere cryptomarkt woog zwaarder.

Zwakke cryptomarkt drukt de waarde van de fondsen

De daling komt niet doordat beleggers massaal zijn vertrokken. De belangrijkste oorzaak ligt bij de koersontwikkeling van de grootste cryptovaluta. Bitcoin verloor in het tweede kwartaal meer dan 14% van zijn waarde, terwijl Ethereum ongeveer 25% lager eindigde.

Dat heeft direct invloed op de omvang van de fondsen die BlackRock beheert. Een crypto ETF is een beursgenoteerd fonds dat de prijs van een cryptomunt volgt. Wanneer de koers van Bitcoin of Ethereum daalt, neemt ook de totale waarde van zo’n fonds af, zelfs als er nieuw geld binnenkomt.

Ook het afgelopen kwartaal bleef de druk zichtbaar. BlackRock rapporteerde een netto-uitstroom van 3,1 miljard dollar uit zijn digitale beleggingsproducten.

BlackRock groeit verder buiten crypto

De tegenvallende prestaties van de cryptotak staan in schril contrast met de rest van het bedrijf. BlackRock beheert inmiddels een recordbedrag van 15,3 biljoen dollar aan vermogen. Alleen al in het tweede kwartaal stroomde 192 miljard dollar aan nieuw kapitaal binnen.

Daarnaast overtrof de vermogensbeheerder de verwachtingen van analisten met een aangepaste winst per aandeel van 13,91 dollar en een omzet van 7,08 miljard dollar. Beleggers reageerden positief op de cijfers, waardoor het aandeel BlackRock in de voorbeurshandel ruim 4% steeg.

Ambities voor crypto blijven onverminderd groot

Ondanks de terugval ziet BlackRock nog altijd veel groeipotentie in de cryptosector. Tijdens de presentatie van de kwartaalcijfers maakte het bedrijf bekend dat het in 2030 jaarlijks 500 miljoen dollar aan omzet uit zijn cryptoactiviteiten wil halen.

Dat is een ambitieuze doelstelling. Op dit moment levert de cryptotak ongeveer 40 miljoen dollar per jaar op uit beheervergoedingen en inkomsten uit effectenuitleningen. Daarmee vormt crypto nog slechts een klein deel van de totale omzet van BlackRock.

De vermogensbeheerder blijft daarom nieuwe producten ontwikkelen. Na de succesvolle introductie van de spot Bitcoin ETF IBIT en de spot Ethereum ETF ETHA lanceerde BlackRock onlangs ook de iShares Bitcoin Income ETF (BITY). Dit fonds probeert naast de prijsontwikkeling van Bitcoin ook extra rendement te behalen door opties op de onderliggende Bitcoin-posities te verkopen. Daarmee richt het zich op beleggers die naast koerswinst ook inkomsten willen genereren.

Digitale wallets en stablecoins spelen een grotere rol

BlackRock kijkt inmiddels verder dan alleen ETF’s. Het bedrijf beheert ongeveer 60 miljard dollar aan reserves van stablecoin-uitgever Circle. Een stablecoin is een cryptomunt waarvan de waarde gekoppeld is aan een traditionele valuta, zoals de Amerikaanse dollar. Daardoor blijven de prijsschommelingen meestal beperkt.

Volgens financieel directeur Martin Small bieden de miljarden cryptowallets die wereldwijd actief zijn een nieuwe manier om traditionele beleggingsproducten aan te bieden. BlackRock wil daarom uitgroeien tot een vermogensbeheerder die ook volledig inzet op digitale wallets en getokeniseerde financiële producten.

Daarmee laat het bedrijf zien dat het de huidige koersdaling vooral ziet als een tijdelijke fase binnen een veel grotere ontwikkeling richting digitale financiële markten.

Conclusie

De kwartaalcijfers laten zien dat de cryptomarkt nog altijd een grote invloed heeft op de resultaten van BlackRock. Ondanks een stevige instroom van nieuw kapitaal verloor de vermogensbeheerder bijna 39% van de waarde van zijn digitale activa doordat Bitcoin en Ethereum fors daalden.

Tegelijkertijd blijft BlackRock investeren in nieuwe crypto-oplossingen. Met een groeiend aanbod aan ETF’s, een sterke positie binnen de stablecoinmarkt en een langetermijnvisie op digitale wallets maakt het bedrijf duidelijk dat crypto een belangrijk onderdeel blijft van zijn strategie.

FAQ

Waarom daalde het cryptovermogen van BlackRock terwijl er nieuw geld binnenkwam?

De koersdalingen van Bitcoin en Ethereum waren groter dan de instroom van nieuw kapitaal. Daardoor nam de totale waarde van de fondsen af.

Wat is een crypto ETF?

Een crypto ETF is een beursgenoteerd fonds dat de prijs van een cryptovaluta, zoals Bitcoin of Ethereum, volgt. Hierdoor kunnen beleggers indirect in crypto investeren zonder de munten zelf te bezitten.

Waarom blijft BlackRock investeren in crypto?

BlackRock verwacht dat digitale activa, stablecoins en blockchaintechnologie de financiële sector de komende jaren verder zullen veranderen. Daarom blijft het bedrijf investeren in nieuwe producten en infrastructuur voor de cryptomarkt.