Tokenized kredietmarkt groeit snel door opmars van blockchainleningen

De markt voor tokenized krediet groeit in hoog tempo en volgens analisten van Bernstein kan deze sector uiteindelijk uitgroeien tot een markt van $4 biljoen. Vooral Figure zou volgens het onderzoeksbureau sterk kunnen profiteren van die ontwikkeling.

Waar Figure eerder vooral bekend stond om leningen op basis van woningoverwaarde, verschuift het bedrijf steeds meer richting blockchaintechnologie en digitale kredietmarkten. Daarmee speelt het in op een trend die steeds belangrijker wordt binnen de cryptosector: het tokeniseren van echte financiële producten.

Wat is tokenized krediet?

Bij tokenized krediet worden traditionele leningen omgezet in digitale tokens op een blockchain. Daardoor kunnen deze financiële producten sneller worden verwerkt en eenvoudiger worden verhandeld tussen partijen.

Normaal duurt het afwikkelen van leningen of andere financiële transacties vaak meerdere dagen. Via blockchainnetwerken kan dat bijna direct gebeuren. Daarnaast maakt tokenisatie het mogelijk om financiële producten op te delen in kleinere stukken, waardoor meer investeerders toegang krijgen tot deze markt.

Deze ontwikkeling valt binnen de bredere Real World Asset-markt, ook wel RWA genoemd. Daarbij worden traditionele activa zoals leningen, obligaties of vastgoed gekoppeld aan blockchaintechnologie.

Volgens recente marktdata heeft de tokenized kredietmarkt momenteel een waarde van ongeveer $5,5 miljard. Bernstein verwacht echter dat deze sector de komende jaren fors groter wordt.

Figure zet vol in op blockchainleningen

Bernstein ziet vooral potentie in de manier waarop Figure zich ontwikkelt. Het bedrijf bouwt niet langer alleen aan traditionele kredietverlening, maar richt zich steeds meer op infrastructuur voor digitale financiële markten.

Die strategie lijkt voorlopig succesvol. In april verwerkte Figure voor $1,34 miljard aan leningen. Dat is ruim een verdubbeling ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Daarnaast kwam het leenvolume voor de tweede maand op rij boven de grens van $1 miljard uit. Bernstein verwacht dat deze groei aanhoudt en voorspelt dat het totale leenvolume stijgt van $8,4 miljard in 2025 naar ongeveer $16,5 miljard in 2027.

Het onderzoeksbureau handhaaft daarom zijn positieve verwachting voor het aandeel FIGR en ziet nog flink opwaarts potentieel.

Blockchain breidt uit naar traditionele financiële markten

De groeiverwachting van Bernstein draait niet alleen om woningleningen. Het bedrijf kijkt naar een veel bredere markt waarin ook autoleningen, zakelijke kredieten en hypotheken uiteindelijk op de blockchain terecht kunnen komen.

Figure zet inmiddels stappen in meerdere van deze sectoren. Via het Hastra-platform werkt het bedrijf bijvoorbeeld aan tokenized autoleningen die gekoppeld kunnen worden aan DeFi-platformen.

DeFi staat voor decentralized finance. Dat zijn financiële diensten die draaien op blockchains zonder tussenkomst van traditionele banken of financiële instellingen.

Steeds meer bedrijven onderzoeken hoe ze traditionele financiële producten kunnen combineren met blockchaintechnologie. Ook Centrifuge breidt zijn activiteiten verder uit met tokenized kredietproducten en digitale versies van Amerikaanse staatsobligaties.

Waarom crypto-investeerders dit in de gaten houden

Voor veel crypto-investeerders zijn tokenized assets interessant omdat ze een brug slaan tussen de traditionele financiële wereld en blockchaintechnologie.

De cryptomarkt draaide jarenlang vooral om digitale munten zoals Bitcoin en Ethereum. Inmiddels verschuift de aandacht steeds vaker naar toepassingen die ook buiten crypto relevant zijn.

Tokenisatie kan financiële markten efficiënter maken doordat transacties sneller verlopen en minder afhankelijk worden van tussenpartijen. Tegelijk opent het de deur naar nieuwe investeringsmogelijkheden binnen blockchainnetwerken.

Toch bevindt deze markt zich nog in een vroege fase. Regelgeving, adoptie door grote financiële partijen en technische schaalbaarheid blijven belangrijke uitdagingen.

Ondanks die onzekerheden verwachten analisten dat tokenized krediet een van de grootste groeisectoren binnen blockchain kan worden.

Conclusie

De markt voor tokenized krediet groeit snel en steeds meer bedrijven zetten in op blockchaingebaseerde leningen. Volgens Bernstein ligt er uiteindelijk een markt van $4 biljoen klaar voor partijen die traditionele financiële producten naar de blockchain brengen.

Figure behoort volgens de analisten tot de bedrijven die hier sterk van kunnen profiteren. Tegelijk laat de groei van de sector zien dat blockchaintechnologie steeds vaker wordt gebruikt voor toepassingen buiten de traditionele cryptomarkt.

FAQ

Wat betekent tokenized krediet?

Tokenized krediet betekent dat traditionele leningen worden omgezet in digitale tokens op een blockchain. Daardoor kunnen ze sneller worden verwerkt en verhandeld.

Wat zijn Real World Assets?

Real World Assets, of RWA’s, zijn echte financiële of fysieke activa zoals vastgoed, obligaties of leningen die gekoppeld worden aan blockchaintechnologie.

Waarom is tokenisatie belangrijk voor crypto?

Tokenisatie verbindt traditionele financiële markten met blockchaintechnologie. Daardoor ontstaan nieuwe toepassingen en investeringsmogelijkheden binnen de cryptosector.