Silvergate-topman wijst naar politieke druk bij sluiting cryptobank

Zijn uitspraken brengen de discussie over Silvergate Bank en crypto opnieuw onder de aandacht. Lane wijst naar het beleid van de regering-Biden, terwijl Amerikaanse toezichthouders eerder vooral problemen zagen met het risicobeheer en de sterke afhankelijkheid van cryptobedrijven.

Silvergate verloor miljarden aan deposito’s

Silvergate was jarenlang een van de belangrijkste Amerikaanse banken voor cryptobedrijven. Exchanges en andere bedrijven uit de sector gebruikten de bank om dollars te bewaren en transacties uit te voeren.

Na de val van FTX in november 2022 veranderde de situatie snel. Veel klanten besloten hun geld bij Silvergate weg te halen. In het vierde kwartaal van 2022 daalden de deposito’s van klanten uit de cryptosector met 68%, van $11,9 miljard naar $3,8 miljard.

Silvergate moest snel geld vrijmaken om alle opnames te verwerken. De bank verkocht daarom voor $5,2 miljard aan schuldbewijzen en nam daarbij een verlies van $718 miljoen. Eind 2022 had Silvergate nog ongeveer $4,6 miljard aan cash en vergelijkbare liquide middelen.

Volgens Lane kon de bank opnames verwerken die overeenkwamen met ongeveer 70% van de direct opvraagbare deposito’s.

Lane beschuldigt regering-Biden van druk

Lane stelt dat Silvergate na deze grote uitstroom nog steeds kon doorgaan. De bank beschikte volgens hem over voldoende liquide activa die zij kon verkopen of als onderpand kon inzetten wanneer klanten hun geld wilden opnemen.

Liquide activa zijn bezittingen die een bedrijf relatief snel in geld kan omzetten. Voor een bank zijn deze reserves belangrijk tijdens een zogenoemde bankrun, waarbij veel klanten tegelijkertijd hun tegoeden opnemen.

Volgens Lane vormde de financiële situatie uiteindelijk niet de doorslaggevende reden voor de sluiting. Hij spreekt van een “gecoördineerde aanval” vanuit de regering-Biden en stelt dat politieke en regelgevende druk Silvergate richting liquidatie duwde.

Silvergate kondigde in maart 2023 aan zijn bankactiviteiten vrijwillig af te bouwen en klanten terug te betalen.

Toezichthouders kwamen tot een andere conclusie

Amerikaanse toezichthouders schetsten eerder een ander beeld van de gebeurtenissen.

Het Office of Inspector General van de Federal Reserve concludeerde in september 2023 dat Silvergate te afhankelijk was geworden van cryptobedrijven. Hierdoor kon onrust binnen de cryptomarkt direct leiden tot een grote uitstroom van deposito’s.

De toezichthouder wees ook op de snelle groei van de bank, financieringsrisico’s en tekortkomingen in het bestuur en risicobeheer. Volgens het onderzoek hadden toezichthouders bovendien eerder en steviger kunnen ingrijpen.

Dat maakt de oorzaak van de sluiting minder eenvoudig dan Lane nu voorstelt. Silvergate kreeg duidelijk te maken met stevige druk vanuit toezichthouders, maar de bank had tegelijkertijd een bedrijfsmodel dat sterk leunde op één volatiele sector.

Ook controles op verdachte transacties lagen onder vuur

Naast het risicobeheer kreeg Silvergate kritiek op zijn controles tegen witwassen. Banken gebruiken hiervoor zogenoemde AML-systemen. AML staat voor Anti-Money Laundering. Deze systemen moeten verdachte geldstromen herkennen zodat banken mogelijke witwaspraktijken kunnen onderzoeken en melden.

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) klaagde Silvergate Capital, Lane en voormalig risicodirecteur Kathleen Fraher in 2024 aan. Volgens de SEC gaf Silvergate beleggers geen juist beeld van zijn controles op cryptotransacties.

De toezichthouder stelde dat het geautomatiseerde controlesysteem meer dan $1 biljoen aan transacties onvoldoende controleerde. Silvergate zou daarnaast bijna $9 miljard aan verdachte transacties tussen bedrijven binnen de FTX-groep niet hebben opgemerkt.

Lane schikte de zaak zonder schuld te erkennen of de beschuldigingen te ontkennen. Hij stemde in met een boete van $1 miljoen en mocht vijf jaar geen functie als bestuurder of topfunctionaris bij een beursgenoteerd bedrijf vervullen. De Federal Reserve legde Silvergate afzonderlijk een boete van $43 miljoen op vanwege tekortkomingen in de transactiemonitoring.

Discussie over toegang van crypto tot banken

De nieuwe uitspraken van Lane passen in een bredere discussie over de relatie tussen Amerikaanse banken en de cryptosector.

Begin 2023 waarschuwden verschillende Amerikaanse toezichthouders banken nadrukkelijk voor de risico’s van crypto. Zij riepen financiële instellingen op voorzichtig om te gaan met activiteiten rond digitale assets. De Federal Reserve benadrukte destijds dat banken niet verboden of ontmoedigd werden om specifieke groepen klanten te bedienen.

In april 2025 trokken Amerikaanse instanties verschillende van deze eerdere verklaringen weer in.

Voor Lane ondersteunt dat zijn standpunt dat de cryptosector destijds met uitzonderlijke druk te maken kreeg. De officiële onderzoeken naar Silvergate wijzen echter ook op interne problemen bij de bank zelf.

Conclusie

De nieuwe verklaring van Alan Lane verandert het bestaande beeld rond Silvergate niet volledig, maar voegt wel een belangrijk perspectief toe. De voormalige CEO stelt dat de bank de grote uitstroom van geld kon overleven en uiteindelijk vooral door politieke druk besloot te stoppen.

Toezichthouders wijzen juist op een combinatie van risico’s: een grote afhankelijkheid van cryptoklanten, tekortkomingen in het risicobeheer en problemen met het controleren van transacties.

Voor crypto-investeerders blijft de zaak relevant. Exchanges en andere cryptobedrijven hebben banken nodig voor stortingen, opnames en betalingen in traditionele valuta. Problemen met die toegang kunnen daarom uiteindelijk ook particuliere gebruikers raken.

Veelgestelde vragen

Waarom stopte Silvergate Bank?

Silvergate besloot in maart 2023 zijn activiteiten vrijwillig af te bouwen na een zeer grote uitstroom van klanttegoeden. Voormalig CEO Alan Lane stelt dat politieke en regelgevende druk vanuit de regering-Biden een belangrijke reden was. Amerikaanse toezichthouders wijzen daarnaast op problemen met het bedrijfsmodel en risicobeheer.

Was Silvergate Bank failliet?

Volgens Lane was Silvergate niet insolvent en kon de bank klanten blijven terugbetalen. Silvergate koos voor vrijwillige liquidatie in plaats van een regulier faillissement. De bank had wel grote verliezen geleden doordat zij beleggingen snel moest verkopen om opnames te financieren.

Waarom was Silvergate belangrijk voor de cryptomarkt?

Silvergate leverde bankdiensten aan veel Amerikaanse cryptobedrijven. Daarmee vormde de bank een belangrijke verbinding tussen traditionele dollars en de cryptomarkt. De sluiting liet zien hoe belangrijk toegang tot reguliere banken is voor exchanges en andere cryptobedrijven.