Two Prime lanceert Bitcoin-vault met rendement

Het financiële cryptobedrijf brengt zelf ongeveer $10 miljoen aan kapitaal in om eerste verliezen binnen de constructie op te vangen. De minimale inleg bedraagt 5 WBTC, waardoor het product vooral voor professionele beleggers toegankelijk is.

Bitcoin uitlenen via de blockchain

De nieuwe dienst heet de Axiom WBTC Yield Vault en draait op de infrastructuur van Pareto. Beleggers kunnen WBTC in de vault storten. Two Prime gebruikt dit kapitaal vervolgens voor leningen aan institutionele partijen.

Het bedrijf kijkt onder meer naar beursgenoteerde ondernemingen, bedrijven met een kredietrating en financiële instellingen. Zij krijgen toegang tot financiering in Bitcoin, terwijl de verstrekkers van het kapitaal rente proberen te verdienen.

Two Prime mikt daarbij op een jaarlijks rendement van 1,5% tot 2%. Dit percentage staat niet vast en kan veranderen door de marktomstandigheden.

De minimale storting bedraagt 5 WBTC, wat op het moment van de aankondiging neerkwam op ongeveer $400.000. Voor de gemiddelde particuliere belegger is de vault daardoor niet direct toegankelijk.

Wat is Wrapped Bitcoin?

Wrapped Bitcoin, meestal afgekort als WBTC, is een cryptotoken dat Bitcoin vertegenwoordigt op andere blockchainnetwerken.

Bitcoin draait op zijn eigen blockchain en werkt daardoor niet rechtstreeks met veel toepassingen binnen decentralized finance (DeFi). WBTC maakt het mogelijk om de waarde van Bitcoin binnen zulke toepassingen te gebruiken.

In de praktijk kan een belegger WBTC bijvoorbeeld inzetten als onderpand of uitlenen om rente te verdienen. Daar staan extra risico’s tegenover. Je bent niet alleen afhankelijk van de Bitcoin-koers, maar ook van de partijen en technische infrastructuur achter het product.

Two Prime legt zelf $10 miljoen in

Two Prime neemt een deel van dat risico zelf. Het bedrijf heeft ongeveer $10 miljoen aan eigen kapitaal toegezegd aan de vault.

Dat geld dient als buffer voor eerste verliezen. Als een lening problemen oplevert, kan deze kapitaallaag een deel van de schade opvangen voordat andere deelnemers worden geraakt.

Dat betekent niet dat de investering risicovrij wordt. Het rendement van 1,5% tot 2% is niet gegarandeerd en kredietnemers kunnen in financiële problemen komen.

Voor beleggers blijft het daarom belangrijk om niet alleen naar het verwachte rendement te kijken, maar ook naar de manier waarop het product risico beheert.

Pareto verzorgt de onchain infrastructuur

Two Prime gebruikt Pareto voor de technische infrastructuur achter de vault. Pareto richt zich op private credit via blockchaintechnologie.

Private credit betekent dat bedrijven geld lenen buiten de traditionele openbare obligatiemarkt. In dit geval brengt Pareto deze vorm van kredietverlening naar de blockchain.

ICE Digital Trust en Copper Technologies verzorgen de bewaring van de activa. Daarmee verdeelt Two Prime verschillende onderdelen van het product over gespecialiseerde partijen.

Bitcoin wordt steeds vaker gebruikt voor krediet

De introductie past binnen een bredere ontwikkeling waarbij financiële partijen Bitcoin niet alleen als belegging zien. BTC krijgt ook een rol als onderpand en financieringsmiddel.

Voor Bitcoin-bezitters ontstaat zo de mogelijkheid om rendement te verdienen zonder hun positie direct te verkopen. Institutionele kredietnemers krijgen aan de andere kant toegang tot financiering in Bitcoin.

Daar staat een belangrijk verschil tegenover met simpelweg Bitcoin bewaren in een eigen wallet. Zodra BTC of WBTC wordt uitgeleend, ontstaat tegenpartijrisico. De belegger vertrouwt erop dat kredietnemers en andere betrokken partijen hun verplichtingen nakomen.

Het relatief beperkte rendement van 1,5% tot 2% moet daarom altijd worden afgewogen tegen die extra risico’s.

Conclusie

Two Prime zet met zijn nieuwe Bitcoin-vault een volgende stap richting onchain kredietverlening. De combinatie van WBTC, institutionele leningen en een eigen buffer van ongeveer $10 miljoen moet professionele beleggers een nieuwe manier geven om rendement op Bitcoin te verdienen.

Voor particuliere beleggers is het product door de minimale inleg van 5 WBTC vooral interessant als marktontwikkeling. Het laat zien dat Bitcoin binnen de institutionele markt steeds vaker wordt ingezet voor krediet en andere financiële toepassingen.

Veelgestelde vragen

Hoeveel rendement biedt de Bitcoin-vault van Two Prime?

Two Prime mikt op een jaarlijks rendement van 1,5% tot 2%. Het daadwerkelijke rendement hangt af van de marktomstandigheden en is niet gegarandeerd.

Wat is WBTC?

WBTC staat voor Wrapped Bitcoin. Het is een token dat Bitcoin vertegenwoordigt op andere blockchainnetwerken, waardoor de waarde van BTC gebruikt kan worden binnen bijvoorbeeld DeFi-toepassingen.

Kan een particuliere belegger deelnemen?

In theorie hangt dat af van de toegangsvoorwaarden, maar de minimale storting bedraagt 5 WBTC, ongeveer $400.000 op het moment van de aankondiging. De vault richt zich daarom duidelijk op professionele en institutionele beleggers.