Strive breidt bitcoinvoorraad uit naar 25.000 BTC

De nieuwe aankoop onderstreept de snelle groei van de Bitcoin treasury van Strive. Het bedrijf behoort inmiddels tot de vijf grootste beursgenoteerde ondernemingen die bitcoin op hun balans houden.

Strive financiert aankoop met SATA

Strive betaalde de 469 bitcoin volledig met geld dat het ophaalde via SATA, het preferente aandeel van het bedrijf. De totale nominale waarde van de uitstaande SATA-aandelen is inmiddels boven $1 miljard uitgekomen.

Een preferent aandeel is een aandeel met andere financiële voorwaarden dan een gewoon aandeel. Bedrijven kunnen hiermee kapitaal ophalen zonder alleen nieuwe gewone aandelen uit te geven. Strive gebruikt deze financieringsvorm onder meer om zijn bitcoinvoorraad verder uit te breiden.

In dezelfde periode kwamen er 402.541 SATA-aandelen bij. Daarmee steeg het totale aantal uitstaande SATA-aandelen naar ongeveer 10,4 miljoen.

Strive had op 11 september daarnaast $204,2 miljoen aan cash en vergelijkbare liquide middelen. Het bedrijf bezat ook 505.000 STRC-aandelen van Strategy met een geschatte waarde van $49,8 miljoen.

Bitcoinvoorraad groeit snel

De aankoop brengt de totale Bitcoin treasury van Strive op 25.000 BTC. Bij een bitcoinprijs van ongeveer $78.823 vertegenwoordigt deze positie een waarde van bijna $2 miljard.

Strive bereikte eind augustus al de top vijf van grootste beursgenoteerde zakelijke bitcoinhouders. Het bedrijf kocht toen 1.800 BTC en passeerde daarmee crypto-exchange Bullish.

De ontwikkeling past binnen een bredere trend waarbij beursgenoteerde bedrijven bitcoin gebruiken als onderdeel van hun financiële reserves. Zo’n onderneming wordt vaak een Bitcoin treasurybedrijf genoemd. In plaats van uitsluitend cash, obligaties of andere traditionele activa aan te houden, bouwt het bedrijf bewust een grote positie in BTC op.

Voor beleggers maakt dat de bitcoinprijs extra belangrijk. Tegelijk blijven de financieringskosten, het aantal uitgegeven aandelen en de waardering van het bedrijf belangrijke factoren.

Aandeel Strive stijgt sterk

Niet alleen de bitcoinvoorraad groeit. Ook het aandeel Strive heeft een sterke periode achter de rug.

Het Nasdaq-aandeel steeg maandag met meer dan 7% naar ongeveer $29. In een maand tijd is de koers meer dan verdubbeld. De marktwaarde van Strive kwam daardoor uit op ongeveer $2,5 miljard.

Daarmee was Strive op dat moment meer waard dan het Japanse Metaplanet, dat een marktwaarde van ongeveer $1,9 miljard had. Dat is opvallend, omdat Metaplanet aanzienlijk meer bitcoin bezit.

Het verschil laat zien dat beleggers niet alleen kijken naar het aantal bitcoins op de balans. Ook verwachtingen over toekomstige aankopen, financiering en groei bepalen hoeveel zij voor een aandeel willen betalen.

Warrants kunnen extra kapitaal opleveren

De stijgende aandelenkoers kan Strive bovendien toegang geven tot nieuw kapitaal. Het aandeel noteert inmiddels boven de uitoefenprijs van $27 van warrants die halverwege oktober aflopen.

Een warrant geeft de eigenaar het recht om aandelen tegen een vooraf afgesproken prijs te kopen. Zolang het aandeel boven $27 noteert, kan het voor warranthouders aantrekkelijk zijn om dat recht uit te oefenen.

Volgens BitcoinTreasuries.net kan dit Strive uiteindelijk meer dan $700 miljoen aan nieuw kapitaal opleveren. Dat geeft het bedrijf extra financiële ruimte voor verdere groei. Strive heeft niet aangegeven dat het volledige bedrag naar nieuwe bitcoinaankopen zou gaan.

Strive heeft grotere ambities

CEO Matt Cole liet eerder deze maand weten dat Strive mogelijk nog veel verder kan stijgen op de ranglijst van zakelijke bitcoinhouders.

Volgens Cole is het niet uitgesloten dat Strive voor het einde van het jaar de op één na grootste beursgenoteerde zakelijke bitcoinhouder wordt. Hij benadrukte wel dat dit niet het scenario is waar het bedrijf standaard van uitgaat.

De stap van 469 BTC laat vooral zien hoe Strive zijn strategie uitvoert. Het bedrijf gebruikt financiële instrumenten om kapitaal op te halen en zet een deel daarvan om in bitcoin. Daardoor kan de Bitcoin treasury groeien zonder dat Strive uitsluitend afhankelijk is van zijn bestaande kasmiddelen.

Conclusie

Strive heeft met de aankoop van 469 bitcoin zijn totale voorraad uitgebreid naar 25.000 BTC. De transactie kostte ongeveer $36,6 miljoen en werd volledig gefinancierd met opbrengsten uit SATA-aandelen.

Voor beleggers draait het verhaal daardoor om meer dan alleen de groeiende bitcoinvoorraad. De financieringsstrategie van Strive, de sterke stijging van het aandeel en de mogelijke instroom van nieuw kapitaal via warrants bepalen mede hoe snel het bedrijf zijn Bitcoin treasury verder kan uitbreiden.

Veelgestelde vragen

Hoeveel bitcoin bezit Strive?

Strive bezit na de laatste aankoop 25.000 BTC. Het bedrijf kocht tussen 8 en 11 september 469 bitcoin voor ongeveer $36,6 miljoen.

Wat is een Bitcoin treasurybedrijf?

Een Bitcoin treasurybedrijf houdt bitcoin als belangrijk onderdeel van zijn bedrijfsreserves. Het kan daarvoor eigen geld gebruiken of kapitaal ophalen via bijvoorbeeld aandelen en andere financiële instrumenten.

Hoe financierde Strive de nieuwe bitcoins?

Strive financierde de aankoop volledig met opbrengsten uit SATA, het perpetuele preferente aandeel van het bedrijf. Hierdoor hoefde het bedrijf zijn bestaande kaspositie niet direct te gebruiken voor de aankoop.