Bitwise brengt Lighter naar de beurs met nieuwe ETP

De Bitwise Lighter Staking ETP handelt onder ticker BLIT op Deutsche Börse Xetra. Het is de eerste beursgenoteerde ETP die LIT volgt. Beleggers kunnen het product via een reguliere broker kopen en hoeven daardoor zelf geen LIT-tokens of cryptowallet te beheren.

Eerste Lighter ETP volgt de koers van LIT

Bitwise dekt BLIT volledig met LIT-tokens die het bedrijf in cold storage bewaart. Dat betekent dat de tokens offline worden opgeslagen en niet continu verbonden zijn met het internet. De jaarlijkse kosten van de ETP bedragen 0,85%.

Een ETP, oftewel exchange-traded product, is een beleggingsproduct dat op een gewone effectenbeurs wordt verhandeld. De waarde volgt een onderliggende belegging, zoals een cryptomunt. In dit geval volgt BLIT de LIT-token.

Voor beleggers verlaagt zo’n constructie vooral de technische drempel. Zij hoeven geen account bij een decentrale exchange te openen en hoeven ook geen private keys of eigen cryptowallet te beheren.

Staking levert voorlopig nog niets op

De naam Bitwise Lighter Staking ETP suggereert dat beleggers direct stakingopbrengsten ontvangen, maar dat is nog niet het geval.

Bitwise wil staking pas toevoegen zodra BLIT voldoende vermogen onder beheer heeft. Volgens de vermogensbeheerder moet het fonds eerst groot genoeg zijn om staking efficiënt uit te voeren.

Tot die tijd volgt het product alleen de koers van LIT. Eventuele stakingopbrengsten spelen dus nog geen rol in het rendement.

Lighter richt zich op perpetual futures

Lighter is een decentraal handelsplatform dat zich vooral richt op perpetual futures, ook wel perps genoemd. Dit zijn derivaten waarmee handelaren kunnen speculeren op een stijgende of dalende cryptokoers zonder vaste einddatum.

Het platform gebruikt Ethereum-technologie en zero-knowledge proofs om transacties te verifiëren. Zo’n cryptografisch bewijs kan aantonen dat een transactie correct is uitgevoerd zonder alle onderliggende informatie openbaar te maken.

Lighter laat gebruikers daarnaast zelf de controle over hun crypto behouden. Dat verschilt van gecentraliseerde exchanges, waar gebruikers hun tegoeden doorgaans bij het handelsplatform onderbrengen.

Het handelsvolume van Lighter kwam recent uit op bijna $1,8 miljard over een periode van 24 uur. Het platform probeert daarnaast particuliere handelaren aan te trekken met handel zonder transactiekosten.

Lighter probeert Hyperliquid uit te dagen

Lighter groeit, maar Hyperliquid heeft nog altijd een veel grotere positie in de markt voor decentrale perpetual futures. Volgens aangehaalde marktgegevens was Hyperliquid goed voor meer dan 61% van deze markt.

De platforms kiezen daarbij voor een verschillende technische aanpak. Lighter bouwt voort op Ethereum, terwijl Hyperliquid een eigen layer-1-blockchain heeft. Een layer 1 is de basislaag van een blockchain waarop transacties rechtstreeks worden verwerkt.

Lighter kreeg in juli wel toegang tot een groter publiek door een integratie met Robinhood Chain. Geschikte gebruikers van Robinhood Wallet kunnen hierdoor perpetual futures via Lighter verhandelen. De transacties lopen via de smart contracts van Lighter.

Hyperliquid werkt ondertussen eveneens aan verdere groei. Circle kondigde in mei aan het gebruik van USDC op het netwerk verder uit te breiden. Daarbij ligt de nadruk op meer liquiditeit en eenvoudigere transfers tussen verschillende blockchains. Rond die periode stond ongeveer $5 miljard aan USDC op Hyperliquid.

USDC is een stablecoin die is ontworpen om een waarde van ongeveer één Amerikaanse dollar te behouden.

Bitwise breidt aanbod rond decentrale handel uit

De Lighter ETP staat niet op zichzelf. Bitwise lanceerde in april al een Europese staking-ETP rond Hyperliquid. Met BLIT voegt de vermogensbeheerder nu ook een product rond een belangrijke uitdager toe.

Voor Nederlandse en andere Europese beleggers betekent dit dat tokens uit de wereld van decentrale derivaten steeds vaker bereikbaar worden via traditionele beleggingsrekeningen.

Een ETP blijft wel iets anders dan rechtstreeks LIT bezitten. De belegger betaalt jaarlijkse beheerkosten en heeft de tokens niet zelf in een wallet. Daar staat tegenover dat het kopen en bewaren eenvoudiger verloopt via een bestaande broker.

Wat betekent dit voor beleggers?

De introductie van BLIT laat zien dat de infrastructuur rond kleinere cryptoprojecten verder opschuift richting traditionele financiële markten. Waar beleggers LIT normaal zelf via cryptoplatforms moeten kopen, ontstaat nu een gereguleerde beursroute via Xetra.

Voor Lighter kan de ETP zorgen voor meer zichtbaarheid onder Europese beleggers. De belangrijkste vraag blijft echter hoe snel het handelsplatform zelf kan groeien. Hyperliquid beschikt nog over een veel groter marktaandeel, waardoor handelsvolume, liquiditeit en nieuwe integraties belangrijk blijven om het verschil te verkleinen.

Conclusie

Bitwise brengt met BLIT de eerste Lighter ETP naar de Europese beurs. Het product volgt de LIT-token, rekent 0,85% jaarlijkse kosten en is volledig gedekt door LIT in cold storage.

Stakingopbrengsten zijn voorlopig nog niet beschikbaar. Voor beleggers draait BLIT daardoor in eerste instantie vooral om blootstelling aan de koers van LIT. Tegelijkertijd onderstreept de lancering de groeiende concurrentie tussen Lighter en Hyperliquid binnen de markt voor decentrale derivaten.

Veelgestelde vragen

Wat is de Bitwise Lighter ETP?

De Bitwise Lighter Staking ETP is een beursgenoteerd product dat de koers van LIT volgt. Het product heeft ticker BLIT en is verhandelbaar via Deutsche Börse Xetra.

Krijgen beleggers al stakingopbrengsten?

Nee. Bitwise wil staking pas activeren wanneer de ETP voldoende vermogen onder beheer heeft. Tot die tijd volgt BLIT alleen de koersontwikkeling van LIT.

Wat is het verschil tussen BLIT en rechtstreeks LIT kopen?

Bij BLIT koop je een beursgenoteerd beleggingsproduct via een broker. Je hoeft daardoor zelf geen LIT-tokens of cryptowallet te beheren. Daartegenover staan jaarlijkse kosten van 0,85% en bezit je de onderliggende tokens niet rechtstreeks.